企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和利用培訓(xùn)教材(編輯修改稿)
2024-10-25 04:57 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的現(xiàn)金凈流量”相對(duì)應(yīng)， （四）應(yīng)收賬款與利潤(rùn)表的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入互相對(duì)應(yīng),（五）短期負(fù)債與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量互相對(duì)應(yīng) （六）短期借款和長(zhǎng)期借款與利潤(rùn)表的財(cái)務(wù)費(fèi)用和現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~互相對(duì)應(yīng) （七）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量與銷售收入互相對(duì)應(yīng) （八）企業(yè)的凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益的增加互相對(duì)應(yīng),（九）企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額互相對(duì)應(yīng) （十）銷售收入與生產(chǎn)規(guī)模、銷售收入與費(fèi)用支出，銷售收入與利潤(rùn)變動(dòng)相互對(duì)應(yīng) 三張報(bào)表內(nèi)容豐富，對(duì)應(yīng)配比錯(cuò)綜復(fù)雜。如果對(duì)應(yīng)關(guān)系出現(xiàn)異常變化或邏輯悖逆，應(yīng)進(jìn)一步挖掘報(bào)表背后暗藏的玄機(jī)和風(fēng)險(xiǎn),第二部分 財(cái)務(wù)比率分析,財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)企業(yè)報(bào)表中重要或內(nèi)在聯(lián)系的指標(biāo)間所形成的比率進(jìn)行分析。它是對(duì)基本報(bào)表更直觀的分析?？紤]到銀行債權(quán)人的角度，這里著重分析反映企業(yè)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。,第一節(jié) 短期償債能力分析,一、流動(dòng)比率。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100% 要結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析 一般情況下，營(yíng)業(yè)周期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素,二、速動(dòng)比率。速動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流動(dòng)負(fù)債*100%， 要結(jié)合應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)的情況進(jìn)行分析 該指標(biāo)一般保持在1的水平較好，表明企業(yè)既有較好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。,三、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)速度越快越好。 要實(shí)現(xiàn)該指標(biāo)的良性變動(dòng)，應(yīng)以銷售收入增幅高于流動(dòng)資產(chǎn)增幅作保證,四、存貨周轉(zhuǎn)率（次） 存貨周轉(zhuǎn)率（次）=銷售成本/平均存貨。 一般來(lái)說(shuō)，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好 要結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)和市場(chǎng)規(guī)律，合理判斷。,五、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額 該比率一般是越大越好。 對(duì)季節(jié)性經(jīng)營(yíng)企業(yè)、或大量使用分期付款、大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)，應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)具體分析,六、銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率。銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率=本年銷售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷售（營(yíng)業(yè)）額*100% 數(shù)值越大，表明增長(zhǎng)速度越快 應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的銷售水平、市場(chǎng)占有情況、行業(yè)未來(lái)發(fā)展及其他潛在影響進(jìn)行前瞻性預(yù)測(cè),七、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量/銷售收入 該指標(biāo)剔除掉了應(yīng)收賬款可能對(duì)企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，更能客觀謹(jǐn)慎地反映企業(yè)的償債能力 八、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/總債務(wù) 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的該項(xiàng)指標(biāo)，更直觀地反映出企業(yè)償還負(fù)債的實(shí)際能力。該指標(biāo)越大 越好。,第二節(jié) 長(zhǎng)期償債能力分析,一、資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100% 不同行業(yè)和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率合理比例各不相同。 在具體分析企業(yè)償債壓力時(shí)，一定要考慮到負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。,二、凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)*100% 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的資本收益率不應(yīng)該低于同期國(guó)庫(kù)券收益率。 該指標(biāo)越高越好。,三、總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+償付利息所支付的現(xiàn)金）/平均資產(chǎn)總額*100% 一般情況下，可據(jù)此指標(biāo)與市場(chǎng)資本利率進(jìn)行比較。 該指標(biāo)越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好。,四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額 該指標(biāo)經(jīng)常和盈利能力指標(biāo)結(jié)合使用，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利水平 應(yīng)結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)綜合分析,五、銷售（營(yíng)業(yè)）利潤(rùn)率。銷售利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)/銷售收入凈額*100% 應(yīng)結(jié)合企業(yè)的銷售收入和銷售成本分析 該指標(biāo)越高 越好 六、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額*100% 該指標(biāo)從企業(yè)管理的角度對(duì)企業(yè)的收益情況進(jìn)行考察。該指標(biāo)越高越好。,七、全部資本化比率。全部資本化比率=付息總債務(wù)/（付息總債務(wù)+所有者權(quán)益） 一
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