【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 式二：偽造虛假上、下游客戶。對(duì)于萬(wàn)福生科類似的農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的上下游科客戶很難集中，尤其是下游銷售客戶大多數(shù)為較小的企業(yè)或者個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，容易混淆公眾視聽。萬(wàn)福生科在 2012 年半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中提到的大客戶大多數(shù)為偽造的客戶信息，相關(guān)的銷售往來(lái)賬務(wù)均為虛構(gòu)。在萬(wàn)福生科所提供的主要下游客戶中，基本一半以上的客戶存在虛假交易嫌疑，并且銷售額均為捏造。具體的對(duì)比數(shù)據(jù)詳見表 43所示。在其披露的主要客戶中，湖南傻牛公司早在幾年之前已經(jīng)停產(chǎn)歇業(yè)；另外一家東莞常平的糧油企業(yè)經(jīng)過實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)僅僅是個(gè)體經(jīng)營(yíng)門頭，經(jīng)營(yíng)面積僅僅五十平米；天津的中意糖果并非披露的 萬(wàn)元，實(shí)際交易額僅僅為 萬(wàn)元人民幣；懷化的小丫丫食品在經(jīng)過調(diào)查曝光以后憑空消失；湖南的另外一家食品企業(yè)祁東佳美同樣由實(shí)際的 223 萬(wàn)虛增至 1415 萬(wàn)元。 虛增預(yù)付賬款萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款科目在 2011 年年底報(bào)表中為 億元人民幣，與前期相比增長(zhǎng)規(guī)模達(dá)到 %。萬(wàn)福生科在當(dāng)前的中期報(bào)表中將預(yù)付賬款在此進(jìn)行調(diào)整，增加了 萬(wàn)元人民幣，再次虛增 萬(wàn)元，調(diào)整的幅度超過百分之四十。后期經(jīng)過實(shí)際的賬務(wù)盤查，預(yù)付賬款基本流向是萬(wàn)福生科下屬的糧食經(jīng)紀(jì)人。通過該群體將現(xiàn)金重新回到上市公司，這部分現(xiàn)金在回流到公司時(shí)直接計(jì)入現(xiàn)金。萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款明顯是通過個(gè)人增加現(xiàn)金流，利用往來(lái)科目掩蓋虛假的真實(shí)情況。萬(wàn)福生科最終的收益是在建工程科目，簡(jiǎn)要介紹整個(gè)在建工程科目的偽造過程。首先，萬(wàn)福生科以工程項(xiàng)目名義設(shè)立銀行存款明細(xì)科目，并虛擬支付工程款項(xiàng)。由此造成企業(yè)現(xiàn)金的減少；另外，所預(yù)付的工程款項(xiàng)借方計(jì)入在建工程科目，借方增加。其次，萬(wàn)福生科將工程轉(zhuǎn)包給虛假的承包單位，同時(shí)將銀行賬戶中的工程資金轉(zhuǎn)到該承包商的銀行賬戶中。最后，虛假客戶與萬(wàn)福生科之間簽訂虛假的購(gòu)銷合同，其賬戶中轉(zhuǎn)入的資金再次回到萬(wàn)福生科的賬戶中，由此整個(gè)過程萬(wàn)福生科的現(xiàn)金流增加，現(xiàn)金科目余額不變，但在建工程科目的借方虛增了余額，虛增了利潤(rùn)值，并且構(gòu)成了一個(gè)看似合理的閉環(huán)。 虛增在建工程科目萬(wàn)福生科除了上述的虛增預(yù)付賬款外，在建工程作為企業(yè)非流動(dòng)性資產(chǎn)同樣被用來(lái)虛假運(yùn)作，以達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。由于在建工程借方發(fā)生額虛增帶來(lái)該科目規(guī)模不斷攀升。在 2012 年中期報(bào)表中，其在建工程的余額已經(jīng)達(dá)到 億元人民幣。相比較 2011 年全年在建工程為 8700 萬(wàn)元，僅僅半年的時(shí)間，該企業(yè)的在建工程增加上億元，萬(wàn)福生科處于上市初期階段，本身存在大量的工程項(xiàng)目，以在建工程科目作為幌子進(jìn)行虛增并沒有引起外界的過多關(guān)注。因此，募投項(xiàng)目成為大多數(shù)違規(guī)操作上市公司將自身門面改頭換面的最佳途徑。所募集的資金大多數(shù)用于建設(shè)中的項(xiàng)目中，不會(huì)引起外界猜疑。萬(wàn)福生科在中期報(bào)表中對(duì)在建工程科目同樣做了較大的調(diào)整。在下表 44 中羅列出調(diào)整前后在建工程存在的較大變動(dòng)的項(xiàng)目，在建工程賬面價(jià)值由原來(lái)的 萬(wàn)元調(diào)整為 萬(wàn)元，虛增余額達(dá)到 萬(wàn)元，與虛增后帶來(lái)的利潤(rùn)增加值相比，其比例基本達(dá)到 %。與虛增后的利潤(rùn)基本一致。由此可以看出萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)偽造金額和規(guī)模已經(jīng)超出預(yù)料。 隱瞞公司重要經(jīng)營(yíng)事項(xiàng) 對(duì)萬(wàn)福生科經(jīng)營(yíng)過程中有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)政策變動(dòng)的情形并未作出公布，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其經(jīng)濟(jì)型稻米深加工項(xiàng)目由于技術(shù)缺陷需要改進(jìn)而停滯不前，因此整個(gè)生產(chǎn)線處于停產(chǎn)狀態(tài)，各項(xiàng)米產(chǎn)品的生產(chǎn)受到影響，均出現(xiàn)了不同程度上的停產(chǎn)損失，普通大米生產(chǎn)線在 2012 年上半年累計(jì)停產(chǎn) 123 天，精制大米生產(chǎn)線整個(gè)上半年累計(jì)停產(chǎn) 81 天，淀粉糖生產(chǎn)線在 3 月 17 至 5 月 23 日期間實(shí)際停產(chǎn) 68 天，三類產(chǎn)品上半年平均停產(chǎn)天數(shù)累計(jì)超過 100 天。在 2012 年第二季度末，該稻米深加工生產(chǎn)線的技改工作基本結(jié)束，進(jìn)入生產(chǎn)前的調(diào)試工作，但是停產(chǎn)造成的損失對(duì)萬(wàn)福生科來(lái)說(shuō)是巨大的。但是萬(wàn)福生科并沒有向有關(guān)投資人和社會(huì)公眾作出通知，在其披露的企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息中同樣沒有體現(xiàn)。另外，萬(wàn)福生科借鑒勝景山河財(cái)務(wù)造假被曝光的教訓(xùn)，利用虛假的媒體和廣告宣傳，偽造銷售行為掩蓋虛增的銷售額，對(duì)外塑造銷售業(yè)績(jī)良好的形象。新大地：選擇真實(shí)客戶摻假 “化整為零” 經(jīng)過證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)7個(gè)月的調(diào)查，新大地涉嫌欺詐發(fā)行的相關(guān)取證工作已經(jīng)初步完成。經(jīng)調(diào)查，新大地造假手法隱蔽，不僅選擇真實(shí)客戶進(jìn)行“兌水摻假”，同時(shí)將虛增收入分散到數(shù)量眾多的客戶，少則幾千元，多則數(shù)十萬(wàn)元，大大增加了調(diào)查人員的取證難度。據(jù)悉，經(jīng)媒體報(bào)道后，證監(jiān)會(huì)曾要求中介機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行自我核查，中介機(jī)構(gòu)之后上交了無(wú)發(fā)現(xiàn)重大造假嫌疑的核查報(bào)告。而后，證監(jiān)會(huì)要求深圳專項(xiàng)辦和廣東證監(jiān)局進(jìn)行復(fù)查，復(fù)查中發(fā)現(xiàn)了諸多疑點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)便啟動(dòng)了內(nèi)部立案稽查程序。雖然中介機(jī)構(gòu)遞交了看似合理解釋、并無(wú)涉嫌財(cái)務(wù)造假的自查報(bào)告，但是對(duì)于該案現(xiàn)場(chǎng)檢查中如何發(fā)現(xiàn)其確實(shí)存在造假行為、造假數(shù)額多少、在哪方面突破等，成為調(diào)查人員首先要解決的問題。一位參與調(diào)查工作的人員告訴記者，在進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)前，調(diào)查人員查閱了新大地招股說(shuō)明書，進(jìn)行了初步分析，并發(fā)現(xiàn)其主要銷售客戶變動(dòng)較大、人均利潤(rùn)水平明顯偏高等諸多異常點(diǎn)。據(jù)介紹，稽查總隊(duì)調(diào)查組一行9月份進(jìn)入新大地現(xiàn)場(chǎng)，同時(shí)調(diào)取了相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作底稿。通過存貨盤點(diǎn)、逐月毛利率分析、銀行資金調(diào)取、查閱中介機(jī)構(gòu)工作底稿??，調(diào)查組發(fā)現(xiàn)了新大地財(cái)務(wù)造假的“蛛絲馬跡”，相關(guān)事實(shí)也開始逐漸浮出水面。經(jīng)過調(diào)查，為了掩蓋其造假行為，新大地并沒有采取像綠大地那樣的偽造金融票據(jù)、虛增大額資產(chǎn)、大量關(guān)聯(lián)公司交易等“明目張膽”式的財(cái)務(wù)造假，其手法相比而言更加隱秘：一是選擇真實(shí)客戶進(jìn)行“兌水摻假”，即以有真實(shí)銷售客戶的名義虛增銷售收入，使其造假更具迷惑性，如新大地對(duì)某客戶2009年真實(shí)的銷售收入是38多萬(wàn)元，新大地當(dāng)年通過造假虛增了對(duì)該客戶的銷售收入15萬(wàn)余元，最后賬面反映出來(lái)的就是50多萬(wàn)元；二是將造假數(shù)據(jù)“化整為零”，即將虛增收入分散到數(shù)量眾多的客戶，這種手法查處起來(lái)所花費(fèi)的人力物力更多。從調(diào)查走訪的嫌疑客戶來(lái)看，造假數(shù)額多的幾十萬(wàn)，少的甚至只有幾千元，這在以往的財(cái)務(wù)造假案中是比較少見的。更為值得注意的是，由于在虛增收入回款方面新大地大量使用了現(xiàn)金，為了使其財(cái)務(wù)報(bào)表更具“可信性”，新大地公司通過多種方式將現(xiàn)金銷售轉(zhuǎn)換為非現(xiàn)金銷售，使造假更為隱蔽、更具迷惑性。同時(shí)，由于現(xiàn)金交易不像轉(zhuǎn)賬交易那樣清晰地記載資金流向，這也大大增加了事后調(diào)查的難度。此外，據(jù)稽查總隊(duì)調(diào)查人員回憶，除了取證新大地造假行為難度大以外，日常調(diào)查工作的難度也可見一斑。多手段籌集造假資金“虛增回流”為了籌集造假資金，新大地采取了多種造假手段，包括使用自有資金循環(huán)、改變資金用途等多種方式，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。據(jù)介紹，為了籌集資金，新大地采取了多種方式方法，一類是自有資金循環(huán)，即通過虛構(gòu)原材料采購(gòu)或在建工程業(yè)務(wù)，將自有資金“轉(zhuǎn)出”體外，然后再以銷售的名義“回流”到新大地，從而虛增收入。如新大地曾以支付在建工程款的名義，將200萬(wàn)元資金轉(zhuǎn)入某建筑公司，這家建筑公司在扣除管理費(fèi)和稅金后，剩余資金又全部轉(zhuǎn)回新大地，新大地將這些轉(zhuǎn)回資金全部確認(rèn)為銷售收入；另一類是改變資金用途，新大地將個(gè)人向銀行取得的貸款、私下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、政府補(bǔ)貼款等獲取的資金，轉(zhuǎn)入新大地關(guān)聯(lián)公司或其控制的銀行賬戶，然后再以客戶付款的名義虛增收入。除了上述新大地支付在建工程款項(xiàng)回流虛增外，稽查總隊(duì)調(diào)查人員還給記者舉了另外一個(gè)例子?！靶麓蟮匾栽牧喜少?gòu)等名義，將款項(xiàng)支付給‘名義’上的農(nóng)戶，而以這些農(nóng)戶名義開立的銀行卡實(shí)際掌握在新大地手中，新大地安排人員會(huì)將上述款項(xiàng)取現(xiàn)，再以若干家客戶的名義作為銷售收入回流新大地?！闭{(diào)查人員告訴記者。與此同時(shí)，調(diào)查人員還發(fā)現(xiàn)，新大地實(shí)際控制人曾向某私募基金和投資公司私下轉(zhuǎn)讓股份300萬(wàn)股獲取資金，新大地則涉嫌將這部分資金中的大部分用于虛增銷售收入。中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)新大地自稱“運(yùn)氣不好”調(diào)查中，新大地不少高管認(rèn)為造假被披露是“運(yùn)氣不好”、“躺著也中槍”，并沒有從主觀上找原因。與此同時(shí)，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也未能勤勉盡責(zé)。據(jù)介紹，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，承擔(dān)新大地發(fā)行上市項(xiàng)目的3家中介機(jī)構(gòu)，均存在不同程度的未勤勉盡責(zé)，沒有嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、司法部等有關(guān)主管部門制定的規(guī)章制度和業(yè)務(wù)準(zhǔn)則履行應(yīng)盡的工作職責(zé)。有的該履行的程序沒有履行，有的履行程序“走過場(chǎng)”、流于形式。其中，對(duì)于關(guān)聯(lián)公司的取證便是中介機(jī)構(gòu)“走過場(chǎng)”不盡責(zé)的失職之處。例如，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)，曼陀神露山茶油專賣店2008年注冊(cè)成立，起初經(jīng)營(yíng)者為黃雙燕，是新大地實(shí)際控制人黃運(yùn)江的堂侄女，按照有關(guān)規(guī)定，二者不構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。而且，2010年該店再次做了法律上的非關(guān)聯(lián)化轉(zhuǎn)讓，黃雙燕將該店轉(zhuǎn)給與新大地實(shí)際控制人不存在任何親屬關(guān)系的鄒瓊。但是，只要認(rèn)真查驗(yàn)新大地和曼陀神露山茶油專賣店的工商登記材料就會(huì)發(fā)現(xiàn)，該店兩次工商登記材料預(yù)留聯(lián)系方式與新大地公司完全一樣，黃雙燕留的個(gè)人聯(lián)系方式則是新大地一董事手機(jī)；同時(shí)，在黃雙燕辦理工商登記時(shí)附有一份房屋租賃合同，出租方是新大地實(shí)際控制人控制的另一公司——梅州三鑫，而承租方黃雙燕簽字(注：事后查明黃雙燕的簽名則是前述新大地董事代簽)，下方所留聯(lián)系方式是新大地實(shí)際控制人凌梅蘭的電話?！爸薪闄C(jī)構(gòu)工作底稿中收集的工商資料、大量的銀行借款合同等，都能看到上述新大地的聯(lián)系電話，對(duì)于這些異常點(diǎn)，中介機(jī)構(gòu)沒有保持專業(yè)人士應(yīng)有的職業(yè)敏感，采取必要的措施予以證實(shí)或排除?！被榭傟?duì)調(diào)查人員告訴記者。調(diào)查人員告訴記者，在中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)的同時(shí)，調(diào)查中，新大地不少高管認(rèn)為造假被披露是“運(yùn)氣不好”、“躺著也中槍”，并沒有從主觀上找原因。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，根據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，無(wú)論發(fā)行人處于發(fā)行申請(qǐng)的哪一階段，即使已撤回發(fā)行申請(qǐng)材料，只要申報(bào)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，均屬重大違法行為。同時(shí)，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)都將會(huì)依法嚴(yán)肅處理，追究各相關(guān)主體的法律責(zé)任。第三篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)二一、公司概況北京同仁堂是中藥行業(yè)著名的老字號(hào)，創(chuàng)建于清康熙八年（1669年），自雍正元年（1721年）正式供奉清皇宮御藥房用藥，歷經(jīng)八代皇帝，長(zhǎng)達(dá)188年。歷代同仁堂人恪守“炮制雖繁必不敢省人工 品味雖貴必不敢減物力”的傳統(tǒng)古訓(xùn)，樹立“修合無(wú)人見 存心有天知”的自律意識(shí)，確保了同仁堂金字招牌的長(zhǎng)盛不衰。其產(chǎn)品以“配方獨(dú)特、選料上乘、工藝精湛、療效顯著”而享譽(yù)海內(nèi)外，產(chǎn)品行銷40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司主要產(chǎn)品包括:安宮牛黃丸、牛黃清心丸、大活絡(luò)丸、烏雞白鳳丸、感冒清熱沖劑、牛黃解毒片等在市場(chǎng)上有較高的占有率和知名度。截至2008年12月31日。，凈利潤(rùn)（歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)）。公司主要產(chǎn)品增長(zhǎng)較為平緩， 億元,安宮牛黃丸、牛黃解毒片等產(chǎn)品比上年都有較大幅度的增長(zhǎng)，成為銷售增長(zhǎng)的主要來(lái)源。二、同仁堂2008年資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)的計(jì)算 根據(jù)同仁堂公司資料，該公司連續(xù)三年的主要資產(chǎn)及主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本數(shù)據(jù)如下表：項(xiàng)目 2008年 2007年 2006年 2005年應(yīng)收賬款 330,891, 575,504, 348,731, 335,105, 存貨 1,780,483, 1,501,477, 1,381,330, 1,409,118,流動(dòng)資產(chǎn) 3,401,031, 3,007,190, 2,574,163, 2,481,093, 固定資產(chǎn) 986,603, 1,072,326, 1,132,405, 1,097,353, 長(zhǎng)期投資 48,176, 49,571, 23,284, 51,052, 其他資產(chǎn) 114,260, 65,587, 92,172, 150,180,總資產(chǎn) 4,550,072, 4,194,676, 3,822,025, 3,779,680,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2,939,049, 2,702,850, 2,409,060, 2,613,553, 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1,721,837, 1,613,257, 1,430,146, 1,438,488,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／總資產(chǎn)平均余額 總資產(chǎn)平均余額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）247。2 2008年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）2007總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)／總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2008年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=536（天）2007年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=534（天）2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=568（天）分類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 2008年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）2007年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)／流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2008年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=392（天）2007年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=372（天）2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=378（天）（2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／固定資產(chǎn)平均余額 2008年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）2007年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)／固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2008年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=126（天）2007年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=147（天）2006年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=167（天）（3）長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／長(zhǎng)期投資平均余額 2008年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2007年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2006年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率=247。〔（+）247。2〕=（次）長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)／長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)率 2008年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=6（天）2007年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=5（天）2006年長(zhǎng)期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。=6（天）（4）其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入／其他資產(chǎn)平均余額 2008年其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=247?！玻?）247。2〕=（次）2007年其他