互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制(編輯修改稿)
2025-01-09 06:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 注： 2021 年數(shù)據(jù)為預(yù)測值 資料來源： 2021 互聯(lián)網(wǎng)金融年終報(bào)告之第三方支付 （四）網(wǎng)絡(luò)借 貸模式 網(wǎng)絡(luò)借貸是指借貸雙方都在網(wǎng)絡(luò)這個(gè)平臺進(jìn)行認(rèn)證、記賬、清算和交割等流程，以此來完成借貸。 2021 年我國出現(xiàn)首家網(wǎng)絡(luò)貸款公司，據(jù)資料統(tǒng)計(jì)， 2021年網(wǎng)貸平臺數(shù)量約 300 家，交易額超過 200 億元， 2021 年 網(wǎng)貸平臺數(shù)量約 800家，交易額達(dá) 1058 億元。 我國的網(wǎng)絡(luò)借貸具體可以分為 P2P 小額信貸、眾籌融資和阿里小貸，詳細(xì)如下： 小額信貸 P2P 小額信貸簡單地說，就是出款人通過中介機(jī)構(gòu)將資金以信用貸款的方式貸給借款人。 P2P 的準(zhǔn)入門檻低且大多是小額度的貸款，在使客戶輕松進(jìn)行信用交易的同時(shí)分散貸款風(fēng)險(xiǎn)， 具有較強(qiáng)的優(yōu)越性。國內(nèi) P2P 小額信貸 代表性 平臺主要有：人人貸、宜人貸、拍拍貸和合力貸， 主要服務(wù) 對象是擁有 小額資金需求的人群，包括小微企業(yè)主、農(nóng)村的貧困農(nóng)戶、 以及 大學(xué)生等之前不能被傳統(tǒng)金融服務(wù)所覆蓋的群體 。 P2P 在我國的成長是相當(dāng)迅速的，我國首家 P2P 網(wǎng)站拍拍貸于2021 年 8 月上線，同年 10 月宜信網(wǎng)貸平臺上線，截至 2021 年貸款公司數(shù)量已經(jīng)達(dá)到 354 家。但近幾年 P2P 的“三無”弊端即無準(zhǔn)入門檻、無運(yùn)行規(guī)則、無外部監(jiān)督開始顯露出來，例如 2021 年 10 月運(yùn)營近 3 年的天使計(jì)劃網(wǎng)站負(fù)責(zé)人王龍宇失去聯(lián)系 、 2021 年 6 月 3 日上線僅 5 天的淘金貸騙倒國內(nèi) 100 多名投資者 、 5 2021 年 12 月上線 4 個(gè)月的優(yōu)易貸工作人員全部失蹤 都是 P2P 領(lǐng)域中發(fā)生的負(fù)面事件， 這在一定程度上影響了我國 P2P 的發(fā)展。雖然表 4 顯示 20212021 年我國P2P 貸款的交易規(guī)模和公司數(shù)量都呈現(xiàn)增長趨勢，但表 5 則顯示， 2021 年 1 月至4 月人人貸的壞賬率不斷增長，雖然由于主管部門加強(qiáng)監(jiān)管 2021 年的壞賬率呈下降趨勢，但同比于 2021 年，壞賬率還是比較高。且根據(jù)艾瑞咨詢調(diào)查顯示，2021 年中國互聯(lián)網(wǎng)用戶認(rèn)知方面， P2P 小額信貸占比 %，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品 /服 務(wù)用戶使用模式方面， P2P 小額信貸占比 %，與第三方支付和網(wǎng)上銀行相比還有很大差距。 表 4 我國 20212021P2P貸款交易規(guī)模和公司數(shù)量的統(tǒng)計(jì) P2P 貸款交易規(guī)模（億元） P2P 貸款公司數(shù)量（家） 2021 2021 2021 2021 2021 2021e 91 143 214 298 354 376e 注： 2021 年數(shù)據(jù)為預(yù)測值 資料來源： 2021 互聯(lián)網(wǎng)金融年終報(bào)告之 P2P 貸款 表 5 網(wǎng)絡(luò) P2P 公司人 人貸壞賬率（ 30 天以上逾期貸款占比） 單位（ %） 2021 年 2021 年 1 月 2 月 3 月 4 月 資料來源： 2021 年互聯(lián)網(wǎng)金融研究報(bào)告 眾籌融資是指通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。大部分設(shè)計(jì)、科技、音樂、影視等項(xiàng)目都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。 眾籌 融資 在我國最早可以追溯到 2021年 ， 即2021年 7月 4日中國第一家眾籌網(wǎng)站點(diǎn)名時(shí)間正式上線。此后 ，眾籌融資在我國進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期 。國內(nèi)主要的眾籌融資平臺有點(diǎn)名時(shí)間、億覓創(chuàng)意和追夢網(wǎng)。 《眾籌模式融資報(bào)告》指出， 20212021年間眾籌融資項(xiàng)目呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。 2021 6 年時(shí)，文化項(xiàng)目成功個(gè)數(shù)不足 10個(gè)，到 2021年時(shí)，文化項(xiàng)目成功個(gè)數(shù)將近 150個(gè)。同時(shí)，文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目資金籌集規(guī)模也呈現(xiàn)大幅度的上漲。在兩年多的時(shí)間里，文化項(xiàng)目融資規(guī)模從 2021年的 2021年年末的 ，增長幅度驚人。 但根據(jù)艾瑞咨詢調(diào)查顯示， 2021年中國互聯(lián)網(wǎng)用戶認(rèn)知方面，眾籌融資占比 %，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn) 品 /服務(wù)用戶使用模式方面，眾籌融資占比 %，可見眾籌融資目前在我國的發(fā)展不容樂觀。 阿里小貸是針對小微企業(yè)的一款無需任何抵押和擔(dān)保的純信用貸款產(chǎn)品。 其特征 是 債務(wù)人無需提供 抵押 品或第三方 擔(dān)保 僅憑自己的信譽(yù)就能取得貸款，并以借款人 信用 程度作為還款保證 。資料 顯示 ，阿里小貸業(yè)務(wù)在 2021年 一季度新增獲貸企業(yè)超過 25000家 ， 累計(jì)貸出 120億元貸款。成立至今，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)憑客戶在阿里巴巴旗下網(wǎng)站的交易記錄，已為 30多萬家小微客戶提供服務(wù)，共投放貸款超過 1000億元 。 （五）虛擬貨幣模式 2021年的大事記中，有一個(gè)必不可少的詞就是“比特幣”。比特幣的火爆讓人們的注意力又重新回到了虛擬貨幣上。虛擬貨幣主要分為兩類，一類是 在特定平臺，特別是網(wǎng)絡(luò)游戲平臺、虛擬社區(qū)、電子商務(wù)網(wǎng)站上封閉運(yùn)行的 只能在所屬平臺買賣虛擬物品 的 貨幣 ，如 例如騰訊的 Q 幣、亞馬遜的 Amazon 幣 。二是更接近傳統(tǒng)的貨幣，例如比特幣、萊特幣等類型的 已經(jīng)延伸到傳統(tǒng)貨幣體系 和 實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域 的貨幣。 [1]2021年比特幣在中國的發(fā)展可用“井噴”兩個(gè)字形容，國內(nèi)最大的比特幣交易平臺成交量曾一度 超越世界其他兩大比特幣交易平臺 。但虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)仍然不容忽視，虛擬貨幣相比于傳統(tǒng)貨幣來說更具有隱蔽性，所以容易淪為洗錢的工具，具有犯罪工具風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)還具有網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，近幾年 已經(jīng)發(fā)生多起黑客盜用安全證書進(jìn) 行 非法獲取比特幣的事件，這 不僅讓 比特幣持有人受到損失， 而且嚴(yán)重影響 比特幣價(jià)格 。近期比特幣交易平臺集體遭到控訴，而多家銀行業(yè)禁止比特幣交易，可見虛擬貨幣在我國目前的發(fā)展前景較不樂觀。 [1] 冉偉，王碩 .虛擬貨幣領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)投資與趨勢報(bào)告 .資本實(shí)驗(yàn)室 .2021. 7 表 6 不同時(shí)期比特幣價(jià)格統(tǒng)計(jì) 時(shí)間 價(jià)格 2021年問世時(shí) 2021年 7月 2021年初 1美元平均能夠購買 1300個(gè)比特幣 67美元 13美元 2021年 4月 2021年 12月初 250美元 1242美元 資料來源：公開資料整理 二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn) 我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，無論是在其誕生之初還是 在其野蠻生長的現(xiàn)在，都存在著不少風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能只會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融某一方面的損失，也可能使互聯(lián)網(wǎng)金融全軍覆沒。然而無論是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只要我們能認(rèn)識到并給予足夠的重視及相應(yīng)的防范措施，風(fēng)險(xiǎn)并不可怕。先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，之后輔以完善全面的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，才是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。 （一）機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn) 擠兌風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)相當(dāng)不確定的因素，因?yàn)橐粋€(gè)謠言、一次突發(fā)事件就有可能動(dòng)搖人們對金融的信心。 互聯(lián)網(wǎng)金融的部分產(chǎn)品是與貨幣基金相對接的，這就意味著當(dāng)貨幣基金爆發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金 融主體也必定遭受損失。 以余額寶為例，一旦余額寶下滑的收益率超過了人們的心理預(yù)期，就極有可能引發(fā)擠兌事件。當(dāng)發(fā)生擠兌時(shí)，無論是謠言還是真實(shí)的信息，在互聯(lián)網(wǎng)的傳播速度是極其迅速的，余額寶只能用延期支付抵御，而這必然加速擠兌潮，如果遇到競爭對手落井下石，
研究報(bào)告相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1