【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 值稅稅率為 13%和 17%； 20 2．所得稅稅率為 15%； 3．城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別為增值稅稅額的 5%和3%。 （四）盈余公積金 盈余公積金提取率按 10%計(jì)提。 二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) （一）銷售收入和銷售稅金測(cè)算 1．銷售價(jià)格 根據(jù)市場(chǎng)分析及成本分析，并考慮 1 噸甜玉米粒約為 4400穗，每罐粒罐頭重 420 克，熟制甜玉米穗軟包裝每袋裝 2穗，確定速凍甜玉米粒價(jià)格為每噸 3124元，速凍甜玉米穗價(jià)格為每穗 ，甜玉米粒罐頭價(jià)格為每罐 3元，熟制甜玉米穗軟包裝價(jià)格為每袋 。 2．銷售收入和銷售稅金 本項(xiàng)目實(shí)施后正常年份銷售收入 萬(wàn)元，銷售稅金及附加 萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表 1“銷售收入、銷售稅金及附加估算表”。 （二）總成本預(yù)測(cè) 本項(xiàng)目成本組成詳見(jiàn)附表 2“總成本費(fèi)用估算表” 1．原輔材料、燃料及動(dòng)力 本項(xiàng)目正常生產(chǎn)年份直接成本 萬(wàn)元，其中原輔材料按企業(yè)提供資料的計(jì)算，燃料及動(dòng)力按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算。 2．直接工資 本項(xiàng)目需正式員工 20人，其中管理及銷售人員 8 人，技術(shù)人員 8人，工人 4 人。生產(chǎn)高峰期季節(jié)工 50人。公司正式員工按年人均工資福利 萬(wàn)元測(cè)算，季節(jié)工按每人每月 500元測(cè)算。 3．折舊 本項(xiàng)目設(shè)備及其他折舊 年限取十年，房屋建筑物部分折舊折取取 30 年，殘值率均取 4%，按直線法計(jì)提折舊，則年折舊額。詳見(jiàn)附表 4“固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表”。 21 4．維修費(fèi) 維修費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的 4%測(cè)算。 5．冷藏費(fèi) 租用冷庫(kù)每天每噸 3 元，每噸初始處置費(fèi) 30 元，每年租用5 個(gè)月，年冷藏費(fèi) 萬(wàn)元。 6．?dāng)備N 本項(xiàng)目電力貼費(fèi)及電話初裝費(fèi)作為遞延資產(chǎn)五年攤銷，年攤銷 。詳見(jiàn)附表 5“無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表”。 7．場(chǎng)地租金 項(xiàng)目占地 50畝，每畝每年租金 20xx 元，年場(chǎng)地租金 10萬(wàn)元。 8．其他管理費(fèi)用 其他管理費(fèi)用按 正常生產(chǎn)年份銷售收入的 2%測(cè)算。 9．銷售費(fèi)用 銷售費(fèi)用按銷售收入的 8%測(cè)算。 （三）利潤(rùn)預(yù)測(cè) 項(xiàng)目計(jì)算壽命期內(nèi)平均利潤(rùn)總額 ，年平均交納所得稅 ，年平均稅后利潤(rùn) 634萬(wàn)元，銷售收入利潤(rùn)率%，詳見(jiàn)附表 6“損益表”。 三、財(cái)務(wù)分析 （一）財(cái)務(wù)盈利能力分析 1．財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 全部投資現(xiàn)金流量計(jì)算結(jié)果見(jiàn)表（ 101）“現(xiàn)鈔充量計(jì)算結(jié)果表”。 現(xiàn)金流量計(jì)算結(jié)果表 表（ 101） 項(xiàng)目 所得稅后 所得稅前 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 26 30． 7 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%、萬(wàn)元） 1768 2322 22 投資回收期（年） 4． 95 4． 49 2．財(cái)務(wù)靜態(tài)指標(biāo)分析 根據(jù)損益表和總投資測(cè)算表計(jì)算投資利潤(rùn)率 %，投資利稅率 %。 （二）財(cái)務(wù)平衡分析 測(cè)算結(jié)果表明，該項(xiàng)目逐年在財(cái)務(wù)上是平衡的，計(jì)算壽命期末累計(jì)盈余資金 。詳見(jiàn)附表 8“資金來(lái)源與運(yùn)用表”。 （三）資產(chǎn)負(fù)債分析 為反映項(xiàng)目各年財(cái)務(wù)狀況，編制資產(chǎn)負(fù)債表，表中數(shù)據(jù)表明，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)妥可靠。詳見(jiàn)附表 9“資產(chǎn)負(fù)債表”。 四、財(cái)務(wù)不確下性分析 （一）盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)為 72%，即達(dá)到生產(chǎn)能力的 72%時(shí)，企業(yè)能保本。 以銷售價(jià)格表示的盈虧平衡點(diǎn) %，即達(dá)到預(yù)售價(jià)格的%時(shí)，企業(yè)能保本。 （二）敏感性分析 針對(duì)投資額增加、銷售收入下降、經(jīng)營(yíng)成本增加諸因素進(jìn)行敏感性分析，結(jié)果見(jiàn)表（ 102）“敏感性分析結(jié)果表”。 敏感性分析結(jié)果表 表（ 102） 項(xiàng)目 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元） 內(nèi)部收益 （ %） 基本方案（全投資） 1768 26 投資增加 10% 1609 24． 2 23 銷售收入下降 10% 1425 23． 6 經(jīng)營(yíng)成本增加 10% 11701 25． 8 計(jì)算 結(jié)果表明，該項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，諸因素中最敏感因素為銷售收入（價(jià)格）。企業(yè)應(yīng)注意加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷，以確保項(xiàng)目效益的實(shí)現(xiàn)。 第十二章 結(jié)論與建議 財(cái)務(wù)測(cè)算結(jié)果表明，項(xiàng)目全投資所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率26%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%） 1768 萬(wàn)元，不確定性分析及敏感性分析表明，項(xiàng)目具有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 項(xiàng)目的實(shí)施，通過(guò)甜玉米的種植、加工、銷售一體化，把農(nóng)戶與市場(chǎng)連接起來(lái)，帶動(dòng)農(nóng)民致富，符合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方向，社會(huì)效益顯著。 市場(chǎng)分析表明，目前甜玉米市場(chǎng)行情很好，但是應(yīng)當(dāng)看到，當(dāng)前市場(chǎng) 上的甜玉米產(chǎn)品都還處于初級(jí)加工水平，技術(shù)含量較低，建議項(xiàng)目單位在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，迅速推進(jìn)甜玉米的加工深度。同時(shí)，還應(yīng)充分利用上市公司的優(yōu)勢(shì)，樹(shù)立產(chǎn)品的品牌，從而保證項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)資益和社會(huì)效益的實(shí)現(xiàn)。 24 銷售收入、銷售稅金及附加估算表 附表 1 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 單價(jià)（ 元 ） 生產(chǎn)期 合計(jì) 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10年 第 11年 生產(chǎn)負(fù)荷（ %） 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 速凍甜玉米粒 3124 產(chǎn)量（噸） 3200 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 4000 39200 銷售收入 1249.6 1249.6 1249.6 1249.6 1249.6 1249.6 1249.6 2 速凍甜玉米穗 25 產(chǎn)量（萬(wàn)穗） 880.0 880.0 880.0 880.0 880.0 880.0 880.0 銷售收入 3 甜玉米粒罐頭 3 產(chǎn)量（萬(wàn)罐） 264 330 330 330 330 330 330 330 330 330 4 熟制甜玉米穗軟包裝 產(chǎn)量（萬(wàn)袋） 440.4 440.4 440.4 440.4 440.4 440.4 440.4 銷售收入 660.0 660.0 660.0 660.0 660.0 660.0 660.0 5 銷售收入合 3427 3427 3427 3427 3427 3427 3427 26 計(jì) .6 .6 .6 .6 .6 .6 .6 6 銷 售稅金及附加 339.8 339.8 339.8 339.8 339.8 339.8 339.8 7 銷項(xiàng)稅金 498.0 498.0 498.0 498.0 498.0 498.0 498.0 8 進(jìn)項(xiàng)稅金 183.4 183.4 183.4 183.4 183.4 183.4 183.4 9 城市維持建設(shè)稅 10 教育費(fèi)附加 27 總成本費(fèi)用估算表 附表 2 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 生 產(chǎn) 期 合計(jì) 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10 年 第 11 年 1 原材料 2 輔助材料 3 燃料及動(dòng)力 4 工資及福利 5 制造費(fèi)用 6 其中：折舊 7 維修費(fèi) 8 冷藏費(fèi) 28 9 制造成本 合計(jì) 10 管理費(fèi)用 11 其中：攤銷 12 場(chǎng)地租金 13 其他管理 費(fèi)用 14 銷售費(fèi)用 15 總成本 16 固定成本 17 可變成本 18 經(jīng)營(yíng)成本 29 流動(dòng)資金估算表 附表 3 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 年 份 項(xiàng)目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 生 產(chǎn) 期 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10年 第 11年 1 流動(dòng)資產(chǎn) 1729． 8 1729． 8 1729． 8 1729． 8 1729． 8 應(yīng)收帳款 30 2 1091． 2 1091． 2 1091． 2 1091． 2 1091． 2 存貨 447． 6 447． 6 原輔材料 2 30 29． 9 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 37． 4 燃料動(dòng)力 10 6 2． 9 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 3． 6 在產(chǎn)品 2 30 35． 0 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 42． 9 30 產(chǎn)成品 10 6 297． 1 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 363． 7 現(xiàn)金 30 2 163． 5 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 190． 9 2 流動(dòng)負(fù)債 609． 9 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 應(yīng)付帳款 40 609． 9 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 762． 4 3 流動(dòng)資金本年需用額 809． 9 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 967． 4 4 流動(dòng)資金本年增加額 809． 9 157． 5 31 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 附表 4 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 折舊 年限 建設(shè)期 生 產(chǎn) 期 第 1年 第 2年 第 3年 第 4年 第 5年 第 6年 第 7年 第 8年 第 9年 第 10 年 第 11年 1 固定資產(chǎn)合計(jì) 原值 1914． 5 1914． 5 1914． 5 1914． 5 1914． 5 1914． 5 1914． 5 1914． 5 折舊費(fèi) 131． 5 131． 5 131． 5 131． 5 131． 5 131． 5 131． 5 131． 5 凈值 1783． 0 1651． 5 1520． 0 1388． 5 1257． 1 1125． 6 994． 1 86