晉中市農(nóng)村信用社資金營運(yùn)管理辦法(編輯修改稿)
2024-10-13 20:59 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 隨機(jī)模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式最佳現(xiàn)金持有量＝年現(xiàn)金總需求量/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝年計算期天數(shù)360（或365）/現(xiàn)金周期現(xiàn)金周期＝平均存貨期限＋應(yīng)上賬款平均收款天數(shù)－應(yīng)付賬款平均付款天數(shù)三、現(xiàn)金管理的策略力爭現(xiàn)金流量同步使用現(xiàn)金浮游量加速收款推遲應(yīng)付賬款四、現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算：指企業(yè)在整修預(yù)算期內(nèi)所估計的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出，并表明由此預(yù)計的現(xiàn)金收支所產(chǎn)生的結(jié)果。編制現(xiàn)金預(yù)算的主要依據(jù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全面預(yù)算。全面預(yù)算：銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料預(yù)算、成本預(yù)算等完整的現(xiàn)金預(yù)算應(yīng)包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺及現(xiàn)金的籌集等部分?，F(xiàn)金收支法含義：是以預(yù)算期內(nèi)，各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所實際發(fā)生的現(xiàn)金收付為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。步驟：A、確定現(xiàn)金收入B、確定現(xiàn)金支出C、確定凈現(xiàn)金流量（收入－支出）D、確定現(xiàn)金余缺F、安排現(xiàn)金融通例：企業(yè)年初結(jié)存現(xiàn)金2萬元，預(yù)計計劃實現(xiàn)銷售收入300萬元，其中現(xiàn)銷收入200萬元，收回上年應(yīng)收賬款80萬元，零星變現(xiàn)收入8萬元，預(yù)計材料采購，應(yīng)付工資付現(xiàn)210萬，以現(xiàn)金支付固定資產(chǎn)額100萬，年未需計劃結(jié)存3萬元，試計算企業(yè)現(xiàn)金余缺數(shù)。解：可動用現(xiàn)金＝2＋200＋80＋8＝290（萬元）現(xiàn)金余缺＝290－（210＋100）－3＝－23（萬元）凈損失調(diào)整法估計資產(chǎn)負(fù)債表法比較資產(chǎn)負(fù)債表、理想資產(chǎn)負(fù)債表【小結(jié)】：現(xiàn)金是企業(yè)流動資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，在企業(yè)實際經(jīng)營活動中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照國家的有關(guān)規(guī)定對現(xiàn)金進(jìn)行管理；同時也應(yīng)當(dāng)把握好現(xiàn)金的預(yù)算。167。7－2應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款管理目標(biāo)二、應(yīng)收賬款的成本機(jī)會成本管理成本壞賬損失三、信用政策（一）信用標(biāo)準(zhǔn)：概念：企業(yè)同意顧客要求而在銷售業(yè)務(wù)中給予一定付款寬限期，這種商業(yè)信用的最低標(biāo)準(zhǔn)。通常以預(yù)期的壞賬損失率來表示。信用標(biāo)準(zhǔn)的定性評估?5C系統(tǒng)品德、能力、資本、擔(dān)保、條件?資料來源：信用標(biāo)準(zhǔn)的定量評估好以上壞賬風(fēng)險率0好～壞之間壞賬風(fēng)險5％壞以下壞賬風(fēng)險率10％（二）信用條件信用期限折扣期限現(xiàn)金折扣決策依據(jù)：△邊際貢獻(xiàn)△（機(jī)會成本＋壞賬損失＋由賬成本）例：企業(yè)為加強(qiáng)市場競爭，擬降低原定信用標(biāo)準(zhǔn)（可給予信用客房的壞賬損失率不超過1％）和信用條件（信用期1個月，無折扣）現(xiàn)有方案A、B項目AB可接受壞賬損失率2％5％信用條件2/20,n/603/20,2/30,n/90愿享受折扣優(yōu)惠的客房50％40％，20％收賬費(fèi)用6萬9萬原方案年賒銷收入100萬元，綜合貢獻(xiàn)毛益率30％，A、B方案可使收入遞增30％、40＄收回的應(yīng)收賬款有70％用于再投資，期望收益率16％，原方案收賬費(fèi)用2萬元，試決策項目原方案AB差異?賒銷收入100萬130萬140萬30萬40萬?貢獻(xiàn)毛益30萬39萬42萬9萬12萬?應(yīng)收賬款平均收賬期30天2050％＋6050％＝40天％+％+％=50天?周轉(zhuǎn)率360/?360/30=12次9次平均余額?/?100/12=130/9=140/=?增加投資70％?再投資收益?X16％?管理費(fèi)用2萬6萬9萬4萬7萬?壞賬損失1萬7萬6萬?變動后的邊限利潤?－（?＋?＋?）A原B，選A方案（三）收款政策收賬成本與壞賬損失關(guān)系量化研究收賬成本與期望收回的應(yīng)收賬款之間的關(guān)系【課外作業(yè)】：企業(yè)出售甲產(chǎn)品單位售價100元，單位變動成本65元，應(yīng)收賬款投資年期望報酬率為24％，現(xiàn)接到一客戶40件的賒購訂單，預(yù)計壞賬損失率22％，平均賬款收賬期90天，收賬費(fèi)用120元，問能否接收此信用訂單？解：邊際貢獻(xiàn)40（100－65）＝1400邊際成本＝100（1－35％）409024％/360＋1004022％＋120＝1156D＝1400－1156＝244＼可接受此訂單。167。7－3存貨管理一、存貨管理目標(biāo)在存貨成本與收益之間進(jìn)行利弊權(quán)衡，實現(xiàn)二者最佳組合。二、存貨成本（一）進(jìn)貨成本TCa＝Dn＋D/QK＋F1進(jìn)價成本（每年需用量）D（單價）N進(jìn)貨費(fèi)用?進(jìn)貨變動費(fèi)用D/QK?進(jìn)貨固定費(fèi)用F1（二）儲存成本TCc＝F2＋Q/2Kc與存貨數(shù)量多少無關(guān)的儲存成本，儲存固定成本：F2與存貨數(shù)量多少有關(guān)的儲存成本，儲存變動成本：Q/（三）缺貨成本TCs儲備存貨總成本TC＝TCa＋TCc＋TCs=（Dn＋D/QK＋F1）＋（F2＋Q/2Kc）＋TCs企業(yè)存貨的最優(yōu)化，即使上式TC值最小。三、存貨管理方法（一）存貨經(jīng)濟(jì)批量控制（EOQ）經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型TC＝F1＋D/QK＋DU＋Q/2Kc＋TcsTC’＝－D/Q2K＋Kc/令TC’＝0則有經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q＝214。2KD/Kc最佳進(jìn)貨批次N＝D/Q經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金I＝Q/2u基本模型的擴(kuò)展?訂貨提前期：再訂貨點(diǎn)R＝Ld?陸續(xù)供應(yīng)與使用：送貨天數(shù)Q/P每日庫存量D－d最高庫存量Q/P（Pd）平均庫存量1/2Q/p（pd）Q=214。2KD/KcP/（P－d）TC(Q)=214。2DKKc（1－d/p）?保險儲備Tc（c,s）=Cs+Cb=KuSN+BKc若建立保險儲備量，其再訂貨點(diǎn)相應(yīng)提高為R＝Ld+B缺貨成本（Cs）＝KuSN保險儲備成本（Cb）＝BKc?實行數(shù)量折扣經(jīng)濟(jì)訂貨量允許缺貨訂貨批量（二）存貨保本、保利期管理保本期保利期【小結(jié)】：本章流動資產(chǎn)的管理是企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要方面，主要應(yīng)把握現(xiàn)金的日常管理、應(yīng)收賬款的信用條件的選擇和存貨的經(jīng)濟(jì)定貨批量，為企業(yè)管理好流動資產(chǎn)提供有力依據(jù)?！菊n外作業(yè)】：某公司現(xiàn)在的信用條件是：30天內(nèi)付款，無現(xiàn)金折扣，年度平均收現(xiàn)期為40天，銷售收入10萬元。預(yù)計下年年銷售利潤率與本年相同，仍保持30％，現(xiàn)為擴(kuò)大銷售，若應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為10％，有兩個方案：A、信用條件為3/10，n/20，預(yù)計銷售收入增加3萬元，所增加的銷售額中壞賬損失率4％，客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為60％，平均收現(xiàn)期為15天。B、信用條件為2/20，n/30，預(yù)計銷售收入增加4萬元，所增加的銷售額中壞賬損失第5％，客戶獲得現(xiàn)金折扣的比率為70％，平均收現(xiàn)期為25天，問A、B哪個為優(yōu)？解：A方案：?增加銷售利潤＝30,00030%=9,000?增加應(yīng)收賬款機(jī)會成本：[30,000/36015+（1540）/360100,000]10%=570元?增加現(xiàn)金折扣：130,00060%3%=2,340（元）?增加壞賬損失：30,0004%=1,200（元）信用政策變化對利潤綜合影響：9000（5702340+1200）=6030B方案：?增加銷售利潤：40,00030%=12,000?增加應(yīng)收賬款機(jī)會成本：[40,000/36012+（2540）/360100,000]10%=?增加現(xiàn)金折扣：40,00070%2%=2,000?增加壞賬損失：40,0005%=2,000信用政策變化對利潤綜合影響：12,000（+1960+2000）
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