【文章內(nèi)容簡介】 券投資行業(yè)部門應(yīng)考慮的主要因素，行業(yè)選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經(jīng)營管理分析，公司財(cái)務(wù)分析，現(xiàn)金流量分析，公司經(jīng)濟(jì)附加值分析。應(yīng)用：宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析的綜合運(yùn)用。（三）證券市場的發(fā)展階段與制度分析（一般）識記：股權(quán)分置、公司治理結(jié)構(gòu)。理解：證券市場的發(fā)展階段，我國證券市場發(fā)展中存在的問題，我國股票市場的制度缺陷。第九章 證券投資的非線性分析（第九章的內(nèi)容考試不作要求）第十章 衍生證券投資一、學(xué)習(xí)目的與要求本章的重點(diǎn)是期權(quán)、期貨的性質(zhì)、含義、類型和特點(diǎn)；難點(diǎn)是期權(quán)內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握期權(quán)的含義、類型和特點(diǎn)，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值，期貨的含義與金融期貨的種類；理解期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點(diǎn)，期貨的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征；了解期貨市場的交易機(jī)制，看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價(jià)關(guān)系。期權(quán)定價(jià)模型，幾種常見的期權(quán)組合投資策略，期貨定價(jià)，期貨投資管理等內(nèi)容考試不作要求。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）期權(quán)的含義、類型和特點(diǎn)，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值，期貨的含義與金融期貨的種類（重點(diǎn)）識記：期權(quán)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán)、期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、遠(yuǎn)期合約。理解：期權(quán)的含義、類型和特點(diǎn)，期權(quán)內(nèi)在價(jià)值與時間價(jià)值，期權(quán)價(jià)值的影響因素，期貨的含義，期貨與遠(yuǎn)期合約的差異，金融期貨合約的基本要素，期權(quán)與期貨的差異。應(yīng)用：期權(quán)內(nèi)在價(jià)值。（二）期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點(diǎn)，期貨的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征（次重點(diǎn)）識記：股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。理解：期權(quán)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征，期權(quán)投資的意義，期貨交易的特點(diǎn)，期貨的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征。應(yīng)用：期權(quán)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征，期貨交易的特點(diǎn)。（三）期貨市場的交易機(jī)制（一般）識記：期貨交易所，初始保證金，盯市，套期保值 理解：期貨市場的交易機(jī)制。第十一章 證券投資組合管理（第十一章的內(nèi)容考試不作要求）第三篇 產(chǎn)業(yè)投資 第十二章 產(chǎn)業(yè)投資概述一、學(xué)習(xí)目的與要求產(chǎn)業(yè)投資是《投資學(xué)》課程的重要組成部分。本章的重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)投資的特點(diǎn)及其導(dǎo)致的管理要求，產(chǎn)業(yè)投資的運(yùn)動過程及其主要工作；難點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)投資種類中各概念的理解。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點(diǎn)和作用；了解產(chǎn)業(yè)投資的目標(biāo)及其與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系；掌握產(chǎn)業(yè)投資需要經(jīng)歷的階段和主要工作，為產(chǎn)業(yè)投資后續(xù)各章的學(xué)習(xí)打下理論基礎(chǔ)。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點(diǎn)、作用及其產(chǎn)業(yè)投資的運(yùn)動過程（重點(diǎn)）識記：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資，凈投資、重置投資，兼并與收購?fù)顿Y，房地產(chǎn)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資。產(chǎn)業(yè)投資的長期性、不可分性、固定性、專用性、異質(zhì)性和不可逆性。投資前期、投資期、投資回收期；可行性研究、資金籌措、產(chǎn)業(yè)投資管理程序、“基建程序”。理解：產(chǎn)業(yè)投資的特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)投資的作用。產(chǎn)業(yè)投資的運(yùn)動過程及其運(yùn)動過程中各階段的主要工作內(nèi)容。為什么應(yīng)遵循產(chǎn)業(yè)投資管理程序。應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資的特點(diǎn)及其導(dǎo)致的投資管理程序的重要性。（二）產(chǎn)業(yè)投資的主體和目標(biāo)（一般）識記： 企業(yè)投資主體、業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)；產(chǎn)業(yè)投資目標(biāo)、資本增值。理解：產(chǎn)業(yè)投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；產(chǎn)業(yè)投資與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。第十三章 產(chǎn)業(yè)投資的市場分析一、學(xué)習(xí)目的與要求產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目必須滿足市場的需要。本章利用市場分析方法來確定投資項(xiàng)目建設(shè)的必要性。本章重點(diǎn)是了解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的重要性，知道產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法和產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)深刻理解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義，熟悉產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法并加以簡單應(yīng)用。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義（重點(diǎn)）理解：產(chǎn)業(yè)投資市場分析目的與作用。（二）市場空隙的決定因素（一般）理解：理解市場空隙的決定因素。（三）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法（次重點(diǎn)）應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資市場預(yù)測的非數(shù)量方法和數(shù)量方法中的移動平均法。（四）產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略（一般）理解：產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略選擇。第十四章 產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析一、學(xué)習(xí)目的與要求產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目的建設(shè)必須具有合理性和可行性。本章通過對投資項(xiàng)目所采用的技術(shù)、投資規(guī)模的確定和建設(shè)地點(diǎn)的選擇來分析投資項(xiàng)目建設(shè)的合理性與必要性。本章的重點(diǎn)是投資規(guī)模和投資地點(diǎn)的選擇。通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)了解產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性，熟悉產(chǎn)業(yè)投資制造技術(shù)選擇的原則，企業(yè)投資規(guī)模的決定因素和方法，產(chǎn)業(yè)投資地點(diǎn)選擇應(yīng)考慮的主要因素和基本原則。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性（重點(diǎn)）識記：企業(yè)投資的投入要素。理解：產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的內(nèi)容與必要性；規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模外部經(jīng)濟(jì)、規(guī)模結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)的含義。（二）企業(yè)投資規(guī)模的選擇（次重點(diǎn)）識記：企業(yè)投資規(guī)模；盈虧平衡點(diǎn)。理解：決定企業(yè)投資規(guī)模的基本因素；盈虧平衡點(diǎn)分析法。應(yīng)用：利用盈虧平衡點(diǎn)分析法確定經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)及最佳經(jīng)濟(jì)規(guī)模。（三）制造技術(shù)的選擇及投資地點(diǎn)的選擇（一般）理解：選擇制造技術(shù)的原則；選擇投資地點(diǎn)應(yīng)考慮的主要因素和應(yīng)遵循的基本原則。第十五章 產(chǎn)業(yè)投資效益分析一、學(xué)習(xí)目的與要求本章是本課程產(chǎn)業(yè)投資部分的核心內(nèi)容。本章的重點(diǎn)是投資需要量的估算方法和產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)濟(jì)效益的評價(jià)方法。難點(diǎn)是投資估算方法和投資效益評價(jià)方法的具體應(yīng)用。通過本章學(xué)習(xí)，理解產(chǎn)業(yè)投資效益分析的一般過程，掌握投資估算和投資效益評價(jià)的常用方法以及各種方法的適用范圍和優(yōu)缺點(diǎn)，并能熟練運(yùn)用。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）投資經(jīng)濟(jì)效益的評價(jià)方法（重點(diǎn)）識記：投資經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)、投資經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)靜態(tài)指標(biāo)、投資經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)動態(tài)指標(biāo)、簡單投資收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值比率、內(nèi)部收益率。理解：不同評價(jià)指標(biāo)的作用、計(jì)算方法、優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍。應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種評價(jià)指標(biāo)和方法對投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益狀況作出評價(jià)。（二）投資估算的目的、內(nèi)容與方法（次重點(diǎn)）識記：投資估算、固定資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算。單位生產(chǎn)能力投資系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、主要部分投資比率估算法、主要部分投資系數(shù)估算法、概算指標(biāo)估算法、流動資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)比率估算法。理解：不同估算方法的計(jì)算方法與適用范圍。應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種方法估算投資項(xiàng)目的資金需要量。（三）預(yù)估財(cái)務(wù)報(bào)表的編制（一般）識記：收益、費(fèi)用、稅金、利潤及其測算。理解：預(yù)估損益表、現(xiàn)金流量預(yù)估表、預(yù)估資產(chǎn)負(fù)債表的編制。（四）不可分性、相互依存性和資金限量分配問題（一般了解，不做考試要求）第十六章 不確定條件下的產(chǎn)業(yè)投資決策一、學(xué)習(xí)目的與要求產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的識別、防范和控制是投資項(xiàng)目決策中的關(guān)鍵問題。通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資風(fēng)險(xiǎn)的主要來源及其類型，熟悉傳統(tǒng)的投資風(fēng)險(xiǎn)分析方法：敏感性分析，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率，概率分析方法和決策樹分析法。理解實(shí)物期權(quán)這一新興的投資風(fēng)險(xiǎn)決策方法的原理。掌握產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)處理的一般方法。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）產(chǎn)業(yè)投資的不確定性；敏感性分析（重點(diǎn)）識記：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外生性風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)。敏感性因素、單變量敏感性分析、“三項(xiàng)預(yù)測值” 敏感性分析。理解：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，外生性風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系與區(qū)別，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系與區(qū)別，不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)系與區(qū)別。敏感性分析的基本步驟及局限。應(yīng)用：運(yùn)用量、本、利模型與凈現(xiàn)值模型進(jìn)行敏感性分析。（二）實(shí)物期權(quán)方法；處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的方法（次重點(diǎn)）識記：實(shí)物期權(quán)；回避風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抑制，風(fēng)險(xiǎn)自留，風(fēng)險(xiǎn)分散與結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。理解：實(shí)物期權(quán)的基本要素與價(jià)值以及實(shí)物期權(quán)的決定因素。各種處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)方法的區(qū)別。應(yīng)用：運(yùn)用實(shí)物期權(quán)的定價(jià)模型進(jìn)行最優(yōu)投資時機(jī)的選擇。利用處理產(chǎn)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的方法回避投資風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率、概率分析與決策樹分析（一般）識記：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率、概率分析、決策樹分析。第十七章 產(chǎn)業(yè)投資的社會評價(jià)（第十七章的內(nèi)容考試不作要求）第四篇 宏觀投資 第十八章 投資總量一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解經(jīng)濟(jì)增長與投資增長的相互關(guān)系，了解需求約束條件和供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡，對各類投資需求模型和投資供給模型有一定的認(rèn)識，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實(shí)際問題。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）投資與儲蓄（重點(diǎn)）識記：消費(fèi)、投資、儲蓄。理解：國民收入流程，意愿投資與實(shí)現(xiàn)投資之間的關(guān)系，（二）投資需求及其形成（次重點(diǎn)）識記：凱恩斯的投資需求模型，資本邊際效率，托賓的q理論。理解：通過托賓q理論理解產(chǎn)業(yè)投資與資本市場之間的關(guān)系。應(yīng)用：解釋中國投資需求決定的現(xiàn)實(shí)。（三）投資需求與投資供給及其平衡（一般）識記：絕對收入理論、相對收入理論、持久收入假設(shè)、生命周期收入假設(shè)。投資需求與供給關(guān)系的爭論。理解：需求約束、資源約束條件下投資需求與投資供給的平衡。應(yīng)用：解釋我國需求不足與資源約束同時并存的現(xiàn)實(shí)。第十九章 投資周期（第十九章的內(nèi)容考試不作要求）第二十章 投資結(jié)構(gòu)一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資結(jié)構(gòu)的概念，分類，理解投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系以及投資結(jié)構(gòu)的決定因素，能夠依據(jù)投資結(jié)構(gòu)演變規(guī)律和優(yōu)化方法對我國投資結(jié)構(gòu)的演變作出解釋。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）投資結(jié)構(gòu)概述（重點(diǎn)）識記：投資結(jié)構(gòu)的簡要理論回顧，投資結(jié)構(gòu)的概念與分類。理解：投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系。（二）投資結(jié)構(gòu)的決定因素（次重點(diǎn)）識記：投資結(jié)構(gòu)決定的微觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的宏觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的國際因素。理解：開放經(jīng)濟(jì)對投資結(jié)構(gòu)決定的影響。（三）投資結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律及其我國投資結(jié)構(gòu)的演變與優(yōu)化（一般）識記：投資部門結(jié)構(gòu)演變的主要原因、工業(yè)部門投資結(jié)構(gòu)演變的階段、投資固流結(jié)構(gòu)演變、投資項(xiàng)目規(guī)模結(jié)構(gòu)演變、投資再生產(chǎn)結(jié)構(gòu)演變。應(yīng)用：我國投資結(jié)構(gòu)的演變、存在的問題與優(yōu)化思路與政策措施。第二十一章 投資區(qū)域配置結(jié)構(gòu)（第二十一章的內(nèi)容考試不作要求）第二十二章 投資的宏觀管理一、學(xué)習(xí)目的與要求通過本章的學(xué)習(xí)，了解投資宏觀調(diào)控的目標(biāo)，對投資宏觀調(diào)控的財(cái)政政策與金融政策等各種政策手段有清楚的認(rèn)識，理解各種調(diào)控政策手段之間的協(xié)調(diào)運(yùn)用，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實(shí)際問題。二、考核知識點(diǎn)與考核目標(biāo)（一）投資宏觀管理的財(cái)政政策與金融政策（重點(diǎn)）識記：公共財(cái)政經(jīng)常性收入、折舊政策、財(cái)政支出政策、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政信用、法定準(zhǔn)備率、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。理解：財(cái)政政策目標(biāo)的選擇，財(cái)政調(diào)節(jié)機(jī)制；金融政策目標(biāo)的選擇，金融調(diào)節(jié)機(jī)制。應(yīng)用：如何健全財(cái)政調(diào)節(jié)機(jī)制及財(cái)政投資體制。如何完善金融體制。（二）投資宏觀管理的對象、目標(biāo)及手段（次重點(diǎn)）識記：投資宏觀管理的目標(biāo)與手段。理解：投資宏觀管理的對象。（三）投資宏觀管理政策的協(xié)調(diào)（一般）識記：財(cái)政政策與金融政策的區(qū)別與聯(lián)系。理解：財(cái)政政策與金融政策的配合使用。財(cái)政政策、金融政策與其他政策的配合與使用。應(yīng)用：財(cái)政政策與金融政策在不同經(jīng)濟(jì)情形下的配合使用。第五篇：《投資學(xué)》教學(xué)大綱(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué))《投資學(xué)》教學(xué)大綱第1章 投資概述一、學(xué)習(xí)目標(biāo)本章主要介紹投資定義、產(chǎn)業(yè)投資和證券投資、直接投資和間接投資，投資學(xué)的研究對象、范圍及方法。通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生理解投資學(xué)的基本框架。二、學(xué)習(xí)重點(diǎn)深刻理解投資內(nèi)涵；投資基本類別；投資學(xué)的研究對象范圍及方法。三、學(xué)習(xí)難點(diǎn)投資基本類別的共性與區(qū)別。四、知識點(diǎn)投資的內(nèi)涵及其幾個要點(diǎn)。投資是一定經(jīng)濟(jì)主體為了獲取預(yù)期不確定的收益而將現(xiàn)期一定資源或經(jīng)濟(jì)要素轉(zhuǎn)化為資本的行為或過程。要全面地投資的定義，必須掌握以下幾個要點(diǎn)：投資主體、投資動機(jī)、投資要素和投資成果。投資的特點(diǎn)。投資具有收益的不確定性、運(yùn)動過程的復(fù)雜性與多樣性、在空間和產(chǎn)業(yè)上的流動性、在宏觀層面上具有同時創(chuàng)造供給與需求的二重屬性、在微觀層面上具有不可逆性等特點(diǎn)。投資的種類。產(chǎn)業(yè)投資與證券投資、直接投資與間接投資的定義與特征、內(nèi)容。產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)動過程。產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)動過程包括投資籌集、投資分配、投資運(yùn)用和投資回收四個階段。第2章 市場經(jīng)濟(jì)與投資決定一、學(xué)習(xí)目的投資制度是投資活動運(yùn)行的制度平臺，不同的制度環(huán)境會造就不同的投資理念、不同的投資主體格局、不同的投資偏好、不同的投資行為、不同的投資方式以及不同的投資效率。通過本章的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握投資決定的兩種基本類型，了解不同的投資制度以及中國投資決定模式的歷史演變與改革的方向。二、學(xué)習(xí)重點(diǎn)投資決定的兩種基本模式；國務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的若干決定》的主要內(nèi)容。三、學(xué)習(xí)難點(diǎn) 投資體制改革問題。四、知識點(diǎn)投資決定模式的定義、與分類。集權(quán)型投資決定模式。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制；計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的投資決定。市場化的投資決定模式。市場經(jīng)濟(jì)制度；市場經(jīng)濟(jì)下的投資決定。中國投資制度的變遷、現(xiàn)狀。重點(diǎn)介紹2004年國務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的若干決定》。第3章 產(chǎn)業(yè)投資概述一、教學(xué)目的通過學(xué)習(xí)，掌握產(chǎn)業(yè)投資的種類、過程，了解固定投資的特點(diǎn)、固定投資的影響因素，把握其決策分析的基本原則和方法。二、學(xué)習(xí)重點(diǎn)固定資產(chǎn)凈投資與重置投資；固定資產(chǎn)的投資過程；三、學(xué)習(xí)難點(diǎn)固定投資決策的原則及其風(fēng)險(xiǎn)分析。四、知識點(diǎn)1．固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的主要區(qū)別：它們在生產(chǎn)過程中所起的作用不同；它們在生產(chǎn)過程中連續(xù)的時間不同；它們的價(jià)值轉(zhuǎn)入產(chǎn)品的方式不同。2．固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資的特點(diǎn)和地位作用。固定資產(chǎn)投資的結(jié)果形成固定資產(chǎn)，對未來的生產(chǎn)起著決定作用；固定資產(chǎn)投資有兩種方式，一種是通過采購活動就可以完成的、另一種是不僅需要采購物資，還要追加勞動才能完成；固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目通常具有不可分性，單位投資規(guī)模應(yīng)達(dá)到