【文章內(nèi)容簡介】 籌集資本、發(fā)行股票，怎樣分配利潤的 第 10 頁 共 23 頁 需要，才產(chǎn)生了專業(yè)化的財務(wù)管理。我國企業(yè)管理和理財?shù)陌l(fā)展應(yīng)該說是走過彎路、付出了相當(dāng)?shù)拇鷥r的。在計劃經(jīng)濟時代，我國的企業(yè)管理與財務(wù)管理不是以追求企業(yè)效益為目標(biāo)，收益分配是按勞分配口號下的平均主義。 改革開放以后，特別是 1993 年，黨中央十四屆三中全會明確提出了國有企業(yè)的改革方向是 建立現(xiàn)代企業(yè)制度和實行科學(xué)的企業(yè)管理（財 務(wù)管理） ，財務(wù)管理才被重視起來。目前，國有企業(yè)正在加快企業(yè)改制工作。單一的國有企業(yè)正朝著投資主體多元化的股份制混合型經(jīng)濟形式發(fā)展，經(jīng)營者與企業(yè)職工持股使國有企業(yè)和廣大員工真正成為一個命運共同體。國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制之后，將成為真正的市場競爭主體與法人治理實體。國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度與國有企業(yè)改制對財務(wù)管理提出了更迫切更高的要求。 二、當(dāng)好參謀，把好企業(yè)投資決策關(guān) 決策是企業(yè)管理中一項最為重要的工作。決策是有成本的，這一點容易被人忽視。例如一個正確的決策為企業(yè)盈利 100 萬元，如果失去了 機遇，沒有做出及時的決策，這個決策成本就是 100萬元；如果做出了一個錯誤的決策，不僅沒有賺到 100 萬元，反而虧損了 100 萬元，那么，這個錯誤的決策成本就是 200 萬元。因此，決策也必須講成本控制。 投資決策是企業(yè)所有決策中最為關(guān)鍵、最為重要的決策，因 第 11 頁 共 23 頁 之我們常說：投資決策失誤是企業(yè)最大的失誤， 一個重要的投資決策失誤往往會使一個企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。因此，財務(wù)管理的一項極為重要的職能就是為企業(yè)當(dāng)好參謀把好投資決策關(guān)。 投資是指投放財力于一定的對象，以期望在未來獲取收益的經(jīng)濟行為。 投資有很多種類：從投資回收的時間劃分，有長期投資和短期投資； 從投資的方向來看，有對內(nèi)投資和對外投資；以投資對企業(yè)前途的影響為依據(jù)， 可分為戰(zhàn)略性投資與戰(zhàn)術(shù)性投資，以及初創(chuàng)投資與后續(xù)投資；確定性投資與風(fēng)險投資；相關(guān)性投資與非相關(guān)性投資等等。這些分類是從邏輯劃分的二分法劃分出來的，每一種投資本身就具有多種類型的性質(zhì)與特點，例如一項長期投資本身， 它既可能是戰(zhàn)略性投資，又可能是風(fēng)險性投資等等。因此，我們在考慮投資時必須把好以下 “ 四關(guān) ” 。 第一，把好經(jīng)濟行為關(guān)。 必須明確投資是一項經(jīng)濟行為，必須從經(jīng)濟規(guī)律中去尋找依據(jù)，從而做出正確的投資決策。筆者調(diào)查過若干個國有企業(yè)不少失誤的投資決策， 其中一個很大的失誤原因是沒有從經(jīng)濟規(guī)律本身去決策，而是從 “ 政治 ” 、 “ 人際關(guān)系 ” 等因素輕率地做出了投資決策。 第 12 頁 共 23 頁 例如一個國有企業(yè)的董事會聽命于某位上級首長的 “ 暗示 ” ，給上級的老首長的兒子的一個公司投資 300 萬元 ，結(jié)果是 肉包子打狗 ，有去無回；又例如一個很成功的國有企業(yè)的總經(jīng)理， 為了回報他的故鄉(xiāng)，強行主張在他的故鄉(xiāng)投資 500 萬元辦廠，而他的故鄉(xiāng) 卻不具備辦這種工廠的條件， 結(jié)果廠是辦成功了，卻年年虧損，成了這個企業(yè)的 沉重包袱 。 甚至還有國有企業(yè)的負(fù)責(zé)人把國有資產(chǎn)隨意地投資給自己的親戚朋友和身邊的人，嚴(yán)格地說，這已經(jīng)是一種腐敗行為，是一種犯罪。 這一種投資方式在調(diào)查的投資決策失誤中竟占了 40%左右，是一種十分值得重視的現(xiàn)象。 另一種投資決策失誤是投資決策者本人素質(zhì)差，官僚主義，獨斷專行，自己又不懂經(jīng)濟規(guī)律而做出的決策。 這種投資方式在調(diào)查的投資決策失誤中約占 50%. 第二，把好調(diào)查研究關(guān) ，嚴(yán)格按國際慣例辦事，按法治辦事。投資決策是一個過程。在做出投資決策之前，必須深入進(jìn)行調(diào)查研究，進(jìn)行可行性分析，否則不能輕易投資。特別是對外投資， 即企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等方式，或者以股票、證券等有價證券方式向其他單位投資， 第 13 頁 共 23 頁 一定要按國際慣例辦事，對投資方的資信、財力等諸多方面有可靠的證明。合同要嚴(yán)格把關(guān)， 符合有關(guān)法律手續(xù)，切不可留有隱患。 第三，把好投資管理程序關(guān)，做到投資決策科學(xué)化與民主化。不同種類的投資都有自身的特點， 從而有不同的管理程序，需 經(jīng)不同的部門審批，例如：有的投資，總經(jīng)理個人可以做出決策， 有的投資需經(jīng)董事會批準(zhǔn)，而有的投資則需報上級部門審批。 第四，把好成本控制、風(fēng)險與收益關(guān)。投資的目的是要有效益，要賺錢，因之必須實行投資成本控制； 要有風(fēng)險意識，盡力規(guī)避風(fēng)險；投資要有效益，還得及時回收，以確保投資成功。 三、管好資金，確保企業(yè)資金流通與安全 目前，不少企業(yè)在資金管理中存在三個問題：一是資金入不敷出，存在資金缺口；二是資金被挪用、 被擠占；三是叫人頭疼的 “ 三角債 ” 。如何解決 好這三個問題，是企業(yè)財務(wù)管理中的當(dāng)務(wù)之急。 當(dāng)然，首先要開源節(jié)流，增收節(jié)支；其次要通過短期籌款和投資來調(diào)劑資金的余缺；第三必須對資金實施跟蹤管理，做到專款專用，防止資金被挪用和形成新的 “ 三角債 ” 。 四、充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督作用，確保國有資產(chǎn)保值增值 第 14 頁 共 23 頁 完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是目前國有企業(yè)改制的一個重大課題。企業(yè)要真正成為市場經(jīng)濟中的競爭主體和責(zé)權(quán)明確的法人實體， 必須要有一套與之相適應(yīng)的激勵機制。建設(shè)一個團結(jié)、開拓、廉潔的領(lǐng)導(dǎo)班子是搞好國有企業(yè)的關(guān)鍵。 從防止腐敗著 想，企業(yè)必須加強監(jiān)督作用。正如交通規(guī)則一樣，沒有紅燈的約束，就沒有綠燈的自由 。在企業(yè)約束機制之中，充分發(fā)揮財務(wù)監(jiān)督作用具有特別重要的意義。財務(wù)工作者要有高度的責(zé)任感 ，對于不按財務(wù)制度辦事的人，要敢于抵制，直至向上級反映情況。國