3金融交易風(fēng)險(xiǎn)的政府監(jiān)管策略(編輯修改稿)
2025-08-27 02:16 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 易機(jī)構(gòu)提出的申請(qǐng)。 第 6 頁(yè) 共 13 頁(yè) （ 5）協(xié)助發(fā)展衍生品交易的教育，使衍生品的交易知識(shí)和信息能普及于生產(chǎn)者、市場(chǎng)交易者和一般大眾。（ 6）對(duì)違反交易法規(guī)和國(guó)家有關(guān)法律的機(jī)，構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行行政處罰或追究民事、刑事責(zé)任。 商品期貨交易委員會(huì)和 證券交易委員會(huì)的基本職能主要是通過(guò)以下措施實(shí)現(xiàn)的：（ 1）審批可以進(jìn)入金融衍生工具市場(chǎng)的交易品種，決定交易所可以經(jīng)營(yíng)的衍生品交易合約的種類。（ 2）批準(zhǔn)交易所的開(kāi)辦以及會(huì)員、經(jīng)紀(jì)人資格，批準(zhǔn)和確認(rèn)各交易所的章程和業(yè)務(wù)行為規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則，并對(duì)交易所和經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行嚴(yán)掐的監(jiān)督。（ 3）分析、檢查市場(chǎng)交易秩序，防止壟斷、操縱行為，避免因價(jià)格暴漲暴跌致使市場(chǎng)交易秩序混亂現(xiàn)象的產(chǎn)生。為此委員會(huì)有權(quán)隨時(shí)查閱有關(guān)交易的賬目、文件。被查者必須配合，并接受委員會(huì)的相關(guān)處罰決定。 由上可知。美國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管的最大特點(diǎn)是存在多種類 型和多種層次的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。在美國(guó)這個(gè)崇尚自由的國(guó)家里，美國(guó)人政治和文化上都崇尚權(quán)利的分散和制約，反對(duì)權(quán)利的過(guò)度集中，這些都是美國(guó)金融監(jiān)管體制形成的深層次原因。應(yīng)該承認(rèn)，美國(guó)的這套監(jiān)管機(jī)制確實(shí)在歷史上支持了美國(guó)金融業(yè)的繁榮。然而，隨著全球化的發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，隨著金融市場(chǎng)之間產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展、交叉出售的涌現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)的快速傳遞，這樣的監(jiān)管體制也越來(lái)越多地暴露出一些問(wèn)題，其中最為突出的就是 第 7 頁(yè) 共 13 頁(yè) 監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致，監(jiān)管領(lǐng)域的重疊和空白同時(shí)存在，規(guī)則描述過(guò)于細(xì)致，監(jiān)管對(duì)于市場(chǎng)的反應(yīng)太慢和滯后，沒(méi)有一個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)能夠 得到足夠的法律授權(quán)來(lái)負(fù)責(zé)看管金融市場(chǎng)和金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到全方位的覆蓋。例如控股公司的監(jiān)管，對(duì)于不同類型的金融控股公司至少存在三個(gè)獨(dú)立的監(jiān)管者，再加上以州為單位的保險(xiǎn)體系，這使得美國(guó)在國(guó)際保險(xiǎn)領(lǐng)域或者其他領(lǐng)域里無(wú)法用一個(gè)聲音講話，因?yàn)橥队幸粋€(gè)聯(lián)邦層面的監(jiān)管者可以代表美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系發(fā)表意見(jiàn)。 目前，隨著次貸危機(jī)愈演愈烈，如何規(guī)避多頭監(jiān)管模式下的監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白問(wèn)題以經(jīng)成為美國(guó)金融界普遍反思的問(wèn)題并最終引發(fā)了美國(guó)金融監(jiān)管體制的革命。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)保爾森2024 年 3 月 31 日宣布，美國(guó)政 府將對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行全面改革：第一，擴(kuò)大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的監(jiān)管權(quán)限，除監(jiān)管商業(yè)銀行外，還將有權(quán)監(jiān)管投資銀行、對(duì)沖基金等其他可能給金融體系造成風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)機(jī)構(gòu)。第二，新建 “ 金融審慎管理局 ” ，整合銀行監(jiān)管權(quán)。把目前由 5 個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的日常銀行監(jiān)管事務(wù)收歸“ 金融審慎管理局 ” 統(tǒng)一負(fù)責(zé)。第三，新建 “ 商業(yè)行為監(jiān)管局 ” ，負(fù)責(zé)規(guī)范商業(yè)活動(dòng)和保護(hù)消費(fèi)者種益。主要行使目前證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)的職能。此外，還新建了 “ 抵押貸款創(chuàng)設(shè)委員會(huì) ” 和 “ 全國(guó)保險(xiǎn)管理局 ” ，將抵抨貸款經(jīng)紀(jì)人和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管權(quán)從各州政府分管逐步收歸聯(lián)邦 政府統(tǒng)一管理。美國(guó)媒體 第 8 頁(yè) 共 13 頁(yè) 稱，這將是美國(guó)自上世紀(jì)經(jīng)濟(jì) “ 大蕭條 ” 以來(lái)最大的一次金融監(jiān)管體制改革。 2，英國(guó)自我監(jiān)管核心過(guò)去是證券與投資委員會(huì)、證券期貨管理局等非政府機(jī)構(gòu)。為適應(yīng)監(jiān)管一體化趨勢(shì)：提高監(jiān)管的有效性和對(duì)市場(chǎng)的敏感度，英國(guó)政府于 1997 年 10 月將證券與投資委員會(huì)改組為金融服務(wù)局，并根據(jù)《金融服務(wù)法案》吸收了許多原來(lái)的行業(yè)自律組織和其他監(jiān)管組織及其監(jiān)管職能。此外它還接收了英格蘭銀行的銀行監(jiān)管職
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1