2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論與方法(編輯修改稿)
2025-03-27 15:05 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 這一原理要求在三個(gè)目標(biāo)的協(xié)調(diào)上實(shí)現(xiàn)綜合目標(biāo)的最大化。 第三節(jié) 商業(yè)銀行利率敏感性分析技術(shù) ? 有關(guān)融資缺口模型的術(shù)語(yǔ)和定義 （ 1）利率敏感資金 ?利率敏感資金也稱浮動(dòng)利率或可變利率資金，或 ,在一定期間內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。 （ 2） 融資缺口 /資金缺口 /利率敏感性缺口 /重定價(jià)缺口 ?融資缺口由利敏感資產(chǎn)與利率敏感負(fù)債之間的差額來(lái)表示。 融資缺口 ?融資缺口（ Gap） ? =利率敏感資產(chǎn) 利率敏感負(fù)債 ? Gap＞ 0；利率上升時(shí)，銀行多獲利。 ? Gap＜ 0；利率下降時(shí)，銀行多獲利。 ? Gap ＝ 0。利率變化不影響銀行收益。 ?敏感性比率 （二）融資缺口（ GAP） 融資缺口分析 GAP 利率的變化 利息收入的變化 收、支的比較 利息支出的變化 凈利息收入的變化 正缺口 ＞ ＞ ＞ ＞ 負(fù)缺口 ＜ ＜ ＜ ＜ GAP=0 利率變化不影響凈利息收入發(fā)生變化 . （ 3）資金缺口模型的運(yùn)用 （ 4）利率敏感性資金配置狀況的分析技術(shù) ?如何利用利率敏感資金報(bào)告來(lái)分析銀行融資缺口和風(fēng)險(xiǎn)？ ?見(jiàn)教材 利用利率敏感資金報(bào)告 來(lái)分析銀行融資缺口和風(fēng)險(xiǎn) 17天 830天 3190天 91180天 181365天 一年以上 期間缺口 累計(jì)缺口 Security 銀行利率敏感資金報(bào)表 單位：百萬(wàn)元 利用利率敏感資金報(bào)告 來(lái)分析銀行融資缺口和風(fēng)險(xiǎn) ? 在 17天 ,缺口為 。在 830天 ,累計(jì)缺口為 。在 3190天 ,累計(jì)缺口為 ；在 91180天 ,累計(jì)缺口為 。在 181365天 ,累計(jì)缺口為 。一年以上累計(jì)缺口為 （百萬(wàn)美元）。 ? 由于半年內(nèi)銀行的負(fù)缺口極大，如果短期市場(chǎng)利率下降，銀行的凈利息差額會(huì)升高，收益增加； ? 如果短期市場(chǎng)利率上升，銀行的凈利息差額會(huì)下降，收益減少； ? 由于半年內(nèi)銀行的缺口極大，如果在半年內(nèi)短期利率變化，對(duì)銀行的收益會(huì)產(chǎn)生極大影響。 舉例說(shuō)明：假設(shè) 1年期累計(jì)缺口： CGAP =1年期利率敏感性資產(chǎn) 1年期利率敏感性負(fù)債 = 180 000 000 105 000 000 =75 000 000元＞ 0 當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債利率變動(dòng)相同時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)利率上升一個(gè)百分點(diǎn)，則凈利息收入的變化： CGAP R=75 000 000 1%=750 000元 利率下降一個(gè)百分點(diǎn)，則凈利息收入的變化： CGAP （ R） =75 000 000 （ 1%） =750 000元 當(dāng)資產(chǎn)與負(fù)債利率變動(dòng)不同時(shí) ? 利率敏感性資產(chǎn)利率上升二個(gè)百分點(diǎn)，利率敏感性負(fù)債上升一個(gè)百分點(diǎn)，則凈利息收入的變化為： ? 180 000 000 2%105 000 000 1% ? =3 600 0001 050 000=2 550 000元 ? 如果資產(chǎn)負(fù)債利率變化方向不同（即資產(chǎn)下降，負(fù)債利率上升），則凈利息收入如何變化？該如何安排利率敏感資產(chǎn)和負(fù)債？ 第四節(jié) 久期模型在商業(yè)銀行的應(yīng)用 （ 1）持續(xù)期的涵義 持續(xù)期又稱為久期，它不僅考慮了資產(chǎn)或負(fù)債的到期期限問(wèn)題，還考慮了每筆現(xiàn)金流的情況。 久期 是利用現(xiàn)金流的相對(duì)現(xiàn)值作為權(quán)數(shù)的貸款 /資產(chǎn)的加權(quán)平均到期期限。 （ 2）持續(xù)期舉例 ?某行發(fā)放一筆金額為 1000元的 1年期貸款，貸款利率為 12%，要求每半年償還一半本金和利息?，F(xiàn)金流圖： ? CF1/2=500+1000 12%/2=560 ? CF1= 500+500 12%/2=530 0 189。年
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