【文章內(nèi)容簡介】 盡調(diào)要求 —— 盡調(diào)主要內(nèi)容 項(xiàng)目 具體規(guī)定 業(yè)務(wù)調(diào)查 、經(jīng)營目標(biāo)和計(jì)劃 ，與公司管理層交談，比較市場公開數(shù)據(jù) 通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道，與公司管理層交談，比較市場公開數(shù)據(jù) 公司治理調(diào)查 查閱公司章程，了解公司組織結(jié)構(gòu)，查閱股東大會、董事會、監(jiān)事會 公司董事會對公司治理機(jī)制進(jìn)行討論評估 調(diào)查公司股東的情況，核實(shí)公司股東股權(quán)的合法性和真實(shí)性 公司財(cái)務(wù)調(diào)查 調(diào)查公司是否建立會計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度 通過與公司管理層和員工交談，查閱公司相關(guān)規(guī)章制度等，評價(jià)信息溝通與反饋是否有效，包括公司是否建立了能夠涵蓋其全部重要活動 通過調(diào)查公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，綜合評價(jià)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，判斷公司財(cái)務(wù)狀況是否良好。 公司合法合規(guī)調(diào)查 調(diào)查公司設(shè)立及存續(xù)情況 調(diào)查公司最近二年是否存在重大違法違規(guī)行為 調(diào)查公司主要財(cái)產(chǎn)的合法性，是否存在法律糾紛或潛在糾紛以及其他爭議。 工作底稿附件要求 盡調(diào)要求 —— 工作底稿為核心 簽章要求 —— 項(xiàng)目小組成員取得的附件，公司出具的，應(yīng)要求公司加蓋公章；第三方出具的，應(yīng)由第三 方加蓋公章；如第三方無法加蓋公章，應(yīng)由公司加蓋公章，以確認(rèn)與原件一致。項(xiàng)目小組成員自行制作的 附件，項(xiàng)目小組成員應(yīng)在上面簽字確認(rèn)。 資料的調(diào)查 —— 對于從公司或第三方取得并經(jīng)確認(rèn)的資料，應(yīng)實(shí)施必要調(diào)查程序，形成相應(yīng)調(diào)查記錄。 整理和裝訂 —— 對于附件，可采取兩種方式整理、裝訂：一是工作記錄后面直接附上有關(guān)附件，使 二者保持較高的關(guān)聯(lián)性，易于查找和審查；二是對工作記錄和附件分別進(jìn)行裝訂。工作記錄應(yīng)明確注明附 件所在位置，包括卷數(shù)和索引編號，以便于查找。 與工作記錄的邏輯關(guān)系 —— 附件應(yīng)與工作記錄保持相關(guān)性，不應(yīng)簡單堆砌。如工作記錄中注明與管 理層進(jìn)行了交談，則應(yīng)將與管理層交談的記錄作為附件。如工作記錄中注明查閱了有關(guān)賬簿、會計(jì)憑證等， 不必附上大量的賬簿、會計(jì)憑證，而應(yīng)將具有代表性的、能夠充分支持調(diào)查結(jié)論或與重大事項(xiàng)相關(guān)的賬簿、 會計(jì)憑證作為附件。 盡調(diào)要求 —— 工作底稿為核心 工作底稿模板 項(xiàng)目名稱 公司 調(diào)查人員 每人每張手簽 調(diào)查事項(xiàng) 調(diào)查方法 查閱相關(guān)資料 /實(shí)地考察 /訪談 /分析 調(diào)查事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)或期間 申報(bào)期 調(diào)查日期 調(diào)查地點(diǎn) 調(diào)查過程 完整！支持結(jié)論！ 調(diào)查結(jié)論 明確！前后一致！ 其他應(yīng)說明事項(xiàng) 附件 編號清晰！有相關(guān)性！與工作底稿目錄對應(yīng) 內(nèi)核委員，行使實(shí)質(zhì)審核權(quán) 盡調(diào)要求 —— 項(xiàng)目內(nèi)核 內(nèi)核機(jī)構(gòu)人員構(gòu)成 —— 至少十人構(gòu)成（可外聘）， CPA、律師和行業(yè)專家至少各一名，內(nèi)核機(jī)構(gòu)成員由推薦業(yè)務(wù)部門人員兼任的，不得超過內(nèi)核機(jī)構(gòu)總?cè)藬?shù)的三分之一 內(nèi)核機(jī)構(gòu)職責(zé) —— 負(fù)責(zé)推薦文件和掛牌申請文件的審核，并對下述事項(xiàng)發(fā)表審核意見： （一）項(xiàng)目小組是否已按照盡職調(diào)查工作的要求對申請掛牌公司進(jìn)行了盡職調(diào)查； （二）申請掛牌公司擬披露的信息是否符合全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司有關(guān)信息披露的規(guī)定； （三）申請掛牌公司是否符合掛牌條件； （四）是否同意推薦申請掛牌公司股票掛牌。 內(nèi)核專員 —— 在七名內(nèi)核人員中，須指定一名內(nèi)核專員。除承擔(dān)與其他六名內(nèi)核人員相同的審核工作外還負(fù)責(zé)：就該項(xiàng)目內(nèi)核工作的有關(guān)事宜接受運(yùn)管機(jī)構(gòu)質(zhì)詢，整理內(nèi)核意見，跟蹤審核項(xiàng)目小組對內(nèi)核意見的落實(shí)情況，審核項(xiàng)目小組對備案文件反饋意見的回復(fù) 盡調(diào)要求 —— 工作底稿為核心 內(nèi)核工作底稿模板 掛牌公司全稱： 審核工作時(shí)間：與項(xiàng)目組調(diào)查時(shí)間不重疊 內(nèi)核人員 身份 CPA/律師 /行業(yè)專家 /其他 調(diào)查事項(xiàng) 調(diào)查方法 查閱相關(guān)資料 /實(shí)地考察/訪談 /分析 抽查記錄 抽查底稿名稱 編號 盡調(diào)方法是否適 當(dāng) 取得資料是否適當(dāng) 調(diào) 查 結(jié) 論是否適當(dāng) 披露是否充分 審核事項(xiàng) 問題 建議 審核意見 盡調(diào)要點(diǎn) —— 實(shí)質(zhì)判斷 IPO 新三板 財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) 主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板對申報(bào)公司提出了明確財(cái)務(wù)指標(biāo)。 新三板為對掛牌企業(yè)提出明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)，只要能夠持續(xù)經(jīng)營即可 股權(quán)穩(wěn)定 公司股權(quán)不存在質(zhì)押情形；不存在與投資者對賭的情形；不存在委托持股 股權(quán)清晰，不存在權(quán)屬爭議和潛在糾紛 資金拆借 控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)不得以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用公司資金。 公司報(bào)告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范。 環(huán)保核查 重污染行業(yè)需的公司需要省級環(huán)保部門出具環(huán)保核查文件；如果跨省經(jīng)營，需要取得國家環(huán)?？偩殖鼍叩沫h(huán)保核查文件 目前，新三板未明確規(guī)定重污染行業(yè)的公司需要環(huán)保核查，但是主辦券商需要將掛牌公司遵守日常環(huán)保要求的文件作為盡調(diào)工作底稿。 實(shí)際控制人 最近三年實(shí)際控制人未發(fā)生變更（創(chuàng)業(yè)板為兩年） 未要求實(shí)際控制人發(fā)生變更 行政處罰 符合法律法規(guī)，不存在重大違法違規(guī)事項(xiàng) 合法合規(guī)經(jīng)營，不存在重大違法違規(guī)事項(xiàng) 獨(dú)立董事 董事會必須有獨(dú)立董事 董事會可以無獨(dú)立董事 總體來說， IPO對公司業(yè)績、管理規(guī)范性等方面要求較高，而新三板上述方面要求較低，比如對公司業(yè)績無任何要求，只需持續(xù)經(jīng)營即可。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 主體資格 項(xiàng)目 詳細(xì)要點(diǎn) 設(shè)立程序 申請掛牌企業(yè)在最初設(shè)立以及后期改制為股份有限公司時(shí)要注意嚴(yán)格按照 《 公司法 》 、 《 公司登記管理?xiàng)l例 》 等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行 國有股 投資時(shí)，是否經(jīng)有權(quán)部門履行了決策程序，是否對擬投資的公司進(jìn)行過評估、備案，是否需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)；國有股退出時(shí)是否履行了評估、備案，是否在產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行了交易，是否需要國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)；增資擴(kuò)股時(shí)，是否同比例增資，如未同比例增資，是否履行評估、備案手續(xù)。 外商投資企業(yè) /外資股 是否履行了必要的主管部門批復(fù)文件 2023年 11月 25日，公司因在未辦理營業(yè)執(zhí)照的情況下，擅自從事云母帶生產(chǎn)活動，收到霸州市工商行政管理局行政告誡書，公司于 2023年 2月取得設(shè)立霸州分公司的《 營業(yè)執(zhí)照 》 。請律師對上述事項(xiàng)核查并對公司的生產(chǎn)經(jīng)營是否合法合規(guī)發(fā)表明確意見。 回復(fù)稱：由于有限公司設(shè)立初期內(nèi)部治理不規(guī)范，管理人員對相關(guān)規(guī)章制度不了解，認(rèn)為霸州工廠只是生產(chǎn)基地沒有銷售經(jīng)營活動，因此在未辦理分公司工商登記的情況下進(jìn)行了生產(chǎn)活動。 2023 年 3月 15日，霸州分公司取得霸州市工商行政管理局出具的 《 證明 》 ，除 2023年 11月 25日收到行政告誡書外，無其他因違反工商行政管理法律法規(guī)受到處罰記錄。并認(rèn)為行政告誡書系行政管理機(jī)關(guān)對違反行政管理法律、法規(guī)、規(guī)章的輕微違法行為或不宜直接作出行政處罰的違法行為，督促當(dāng)事人改正而作出的行政訓(xùn)誡或建議，公司收到行政訓(xùn)誡不屬于重大違法違規(guī)，并且公司在規(guī)定期限內(nèi)完成工商備案手續(xù)。截至本補(bǔ)充法律意見書出具之日，不存在重大違法違規(guī)，對公司本次掛牌不構(gòu)成障礙。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 主體資格（續(xù)） 案例：未取得營業(yè)執(zhí)照受到處罰 (倚天股份 430301) 盡調(diào)要點(diǎn) —— 股東資格 項(xiàng)目 詳細(xì)要點(diǎn) 公務(wù)員、事業(yè)單位人員 根據(jù) 《公務(wù)員法》規(guī)定，公務(wù)員不得從事或者參與營利性活動，在企業(yè)或者其他營利性組織中兼任職務(wù)。公務(wù)員辭去公職或者退休的，原系領(lǐng)導(dǎo)成員的公務(wù)員在離職三年內(nèi)，其他公務(wù)員在離職兩年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營利性組織任職，不得從事與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營利性活動。 未成年人 《公司法》對未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)定。 工會持股 工會屬于非營利性組織，不得持有掛牌公司股權(quán)。 股份代持 對于公司上市時(shí)存在的股份代持，證監(jiān)會的態(tài)度是明確的，即不允許存在代持；新三板也要求不存在代持。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 出資 項(xiàng)目 詳細(xì)要點(diǎn) 出資比例 股東用于出資的資產(chǎn)可以是貨幣，也可以是實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)，對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)，現(xiàn)金出資比例不得低于注冊資本的 30%； 評估問題 以非貨幣性資產(chǎn)出資前，應(yīng)履行評估手續(xù) 2023年 11月 ,公司股東付宏實(shí) 、 李喜鋼 、 李皎峰以其擁有的知識產(chǎn)權(quán) —— 非專利技術(shù) “ 熱電廠水處理控制系統(tǒng) ” 對公司進(jìn)行增資 ,并以該非專利技術(shù)截至評估基準(zhǔn)日 2023年 11月 15日的評估價(jià)值 500萬元作為出資金額 。 此次股東用作增資的非專利技術(shù)存在可能被認(rèn)定為職務(wù)成果的問題 。 由于投入該項(xiàng)非專利技術(shù)的股東付宏實(shí)為公司董事長兼總經(jīng)理 ,股東李喜鋼為公司董事 ,李皎峰為公司董事 、 副總經(jīng)理 ,該項(xiàng)技術(shù)與公司主營業(yè)務(wù)具有較大相關(guān)性 , 因此存在該項(xiàng)技術(shù)被認(rèn)定為上述股東在公司任職期間的職務(wù)成果 ,其權(quán)屬屬于公司造成出資不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn) 。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 出資（續(xù)） 案例：無形資產(chǎn)出資瑕疵 ,先減資再現(xiàn)金增資 (金日創(chuàng) 430247) 公司序號 13所涉土地使用權(quán)的證載土地使用類型為 “ 作價(jià)入股 ” ,實(shí)質(zhì)均為公司通過 “ 轉(zhuǎn)讓 ” 、 “ 購買 ” 獲得 。 其原因是在公司辦理前述土地權(quán)屬變更登記過程中引用了原權(quán)屬人海泰集團(tuán)取得該宗地的方式 ,而實(shí)質(zhì)上 ,前述序號 1所涉及土地使用權(quán)系公司向海泰集團(tuán)支付土地轉(zhuǎn)讓金合法取得的 。序號23所涉及土地使用權(quán)系購買地上建筑物所分?jǐn)偒@得 。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 出資（續(xù)） 案例：土地取得方式與證載信息不一致 (成科機(jī)電 430257) 39 2023 年 4 月 ,有限公司股東吳玉曉和路小梅以非專利技術(shù) “ 水資源遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)技術(shù) ” 出資 640 萬元 ,二人各自占比均為 50%。由于該項(xiàng)非 專利技術(shù)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān) ,不排除利用了公司的場地和辦公設(shè)備甚至公司 的相關(guān)技術(shù)成果 ,無法排除出資人職務(wù)成果的嫌疑 ,以此項(xiàng)技術(shù)出資存在瑕疵 , 公司決定以現(xiàn)金對該部分出資予以補(bǔ)正 。 2023 年 8 月 29 日 ,有限公司召開股東會 ,決議由股東路小梅和吳玉曉分別 以現(xiàn)金 320 萬元對公司 2023 年 4 月的非專利技術(shù)出資 640 萬元進(jìn)行補(bǔ)正 ,并計(jì)入資本公積 。 2023 年 8 月 31 日 ,興華會計(jì)師事務(wù)所出具 【 2023】 京會興核字第 01012239 號審核報(bào)告 ,對上述補(bǔ)正出資的資金進(jìn)行了審驗(yàn) ,確認(rèn)截至 2023 年 8月 31 日止 ,公司已收到上述股東的補(bǔ)足出資 ,并已進(jìn)行了合理的會計(jì)處理 。 補(bǔ)正該出資后 ,公司的注冊資本 ,實(shí)收資本不變 。 盡調(diào)要點(diǎn) —— 出資（續(xù)） 案例：無形資產(chǎn)出資瑕疵 ,現(xiàn)金補(bǔ)正 (奧特美克 430245) 盡調(diào)要點(diǎn) —— 同業(yè)競爭 項(xiàng)目 詳細(xì)要點(diǎn) 定義 、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與掛牌公司。 、相似的業(yè)務(wù)，從而使雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競爭關(guān)系。 認(rèn)定 。 ，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異。 。 解決方案 司。 。 。 ，合理劃分掛牌公司與競爭方的市場區(qū)域。 。 。 長沙普興自設(shè)立以來 ,與公司沒有關(guān)聯(lián)交易 ,但由于其控股股東石淑珍持有普華科技 %的股權(quán) ,且擔(dān)任普華科技董事會秘書一職 ,為了避免長沙普興與公司存在的潛在同業(yè)競爭 , 為了避免長沙普興與公司存在的潛在同業(yè)競爭 ,2023 年 11月 20 日 ,石淑珍鄭重承諾 :“ 1本人于 2023 年 6 月 30 日前辦理公司名稱 、 法定代表人 、 營業(yè)范圍的變更 ,變更后的營業(yè)范圍將不包括信息技術(shù)服務(wù) 、 電子產(chǎn)品的銷售等類似內(nèi)容 ,保證長沙普興不從事與普華科技相似的業(yè)務(wù) ,只經(jīng)營新型農(nóng)產(chǎn)品的銷售和推廣以及其他貿(mào)易 、 咨詢類業(yè)務(wù) 。 2若本人在 2023 年 6 月 30 日前不能完成第一項(xiàng)的承諾事項(xiàng) ,屆時(shí)本人會將長沙普興的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方 。 如若本人因違反上述承諾內(nèi)容 ,給普華科技造成損失的 ,相應(yīng)的損失由本人承擔(dān) 。 ” 盡調(diào)要點(diǎn) —— 同業(yè)競爭（續(xù)） 案例：出具承諾 ,解決潛在同業(yè)競爭問題 (普華科技 430238) 請公司補(bǔ)充披露衍新電力近兩年實(shí)際經(jīng)營情況 ， 請主辦券商 、 律師核查并發(fā)表意見 ， 并核查其與公司是否存在同業(yè)競爭顧問律師對衍新電力的經(jīng)營范圍進(jìn)行了詳細(xì)闡述 ， 并說明其雖處于開業(yè)狀態(tài)但并未開展銷售產(chǎn)品等情況 ， 其 2023年 、 2023年度無營業(yè)收入 ， 衍新電力的業(yè)務(wù)范圍與股份公司業(yè)務(wù)范圍不相同也不相似 ， 衍新電力過去兩年未開展與股份公司相同或相類似的業(yè)務(wù) ， 并且 ， 衍新電力的實(shí)際控制人黃萬良已作出