【文章內(nèi)容簡介】 保險責(zé)任 在本合同有效期內(nèi)，本公司承擔(dān)下列保險責(zé)任： 一、身故保險金 被保險人在保險期間內(nèi)身故，本公司根據(jù)本合同項下的投資單位價值總額或者保險金額，取二者中金額較大者，給付身故保險金，本合同終止。 本合同項下的投資單位價值總額根據(jù)本公司收到被保險人死亡證明書后的下一個資產(chǎn)評估日的投資單位賣出價和本合同項下的投資單位數(shù)計算。 …… 51 條款示例 ? 〖 投資單位 〗 指本公司投資賬戶資產(chǎn)的計量單位。 〖 買入價 〗 指本公司分配保險費進(jìn)入投資賬戶時每一投 資單位的價格。 〖 賣出價 〗 指本公司將投資單位轉(zhuǎn)為現(xiàn)金時每一投資單 位的價格。 ? 【 一般條款 】 第一條 投資賬戶 投資賬戶的資產(chǎn)以投資單位計量。每期保險費中轉(zhuǎn)入投資賬戶的部分，均按投資單位買入價計算相應(yīng)的投資單位數(shù)。 ? 第三條 投資單位價格 投資賬戶中的投資單位價格分為買入價和賣出價。 52 條款示例 ? 第四條 投資單位數(shù)量 確定 本公司按照本合同的規(guī)定，確定每期保險費轉(zhuǎn)入投資賬戶的金額并計算相應(yīng)的投資單位數(shù)，計算方法如下：（略） 投保人延遲交付保險費時，投資單位的買入價為保險費實際收到日的下一個資產(chǎn)評估日的投資單位買入價。 ? 第五條 投資賬戶資產(chǎn)管理費 本公司在每個資產(chǎn)評估日收取投資賬戶資產(chǎn)管理費，收取標(biāo)準(zhǔn)為：（略） 投資賬戶資產(chǎn)管理費收取比例根據(jù)投資賬戶資產(chǎn)類型確定，但每月最高不超過 %。 ? 中國監(jiān)管規(guī)定中定義的投資連結(jié)保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。 ? 投資連結(jié)保險產(chǎn)品的保單現(xiàn)金價值與單獨投資賬戶（或稱 “ 基金 ” ）資產(chǎn)相匹配，現(xiàn)金價值直接與獨立賬戶資產(chǎn)投資業(yè)績相連，一般沒有最低保證。 ? 該產(chǎn)品必須包含一項或多項保險責(zé)任。投資連結(jié)保險作為保險產(chǎn)品，其保險責(zé)任與傳統(tǒng)產(chǎn)品類似，不僅可以提供死亡保險責(zé)任，也可以提供死亡保險責(zé)任以外的其他保險責(zé)任。 投資連結(jié)保險（ 1） ? 在死亡保險金額的設(shè)計上，存在兩種方法：一種是 給付保險金額 和 投資賬戶價值 兩者較大者（方法 A），另一種是給付保險金額和投資賬戶價值之和（方法 B）。 ― 方法 A的死亡給付金額在保單年度前期是不變的，當(dāng)投資賬戶價值超過保險金額后，隨投資賬戶價值波動。 ― 方法 B的死亡給付金額隨投資賬戶價值而不斷波動，但風(fēng)險保額（死亡給付金額與投資賬戶價值之差）保持不變 。 投資連結(jié)保險（ 2） ? 根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，投資連結(jié)保險產(chǎn)品僅可收取以下費用： ― 初始費用 ，即保險費進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費用。 ― 買入賣出差價 ，即投保人買入和賣出投資單位的價格之間的差價。 ― 死亡風(fēng)險保險費 ，即保單死亡風(fēng)險保額的保障成本。 ― 保單管理費 ，即為維護保險合同向投保人或被保險人收取的管理費用。 投資連結(jié)保險（ 3） 買入價＝賣出價 （ 1+買入賣出差價） ,買入賣出差價 =2% （平安投連） ― 資產(chǎn)管理費 ，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。 ― 手續(xù)費 ，保險公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時收取，用以支付相關(guān)的管理費用。 ― 退保費用 ，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時保險公司收取的費用，用以彌補尚未攤銷的保單獲取成本。 投資連結(jié)保險（ 4） ? 《 投資連結(jié)保險精算規(guī)定 》 中還規(guī)定： ― 投資連結(jié)保險及投資賬戶均不得保證最低投資回報率。 ― 個人投資連結(jié)保險在 保單簽發(fā)時 的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的 5%。 ― 年金保險的死亡風(fēng)險保額可以為零 。此處年金保險是指提供有年金選擇權(quán)的投資連結(jié)保險。 ― 團體投資連結(jié)保險的死亡風(fēng)險保額可以為零 。 ― 死亡風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值。其中有效保額是指被保險人因疾病和意外等身故時，保險公司支付的死亡保險金額。 投資連結(jié)保險（ 5） ? 投資連結(jié)保險 – 是一種投資型產(chǎn)品，保障成分相對較低。 – 投保人可以享受投資收益 – 投保人承擔(dān)全部投資風(fēng)險 – 保險保障風(fēng)險和費用風(fēng)險由保險公司承擔(dān) – 更適合于中高收入階層 投資連結(jié)保險（ 6） 投資連結(jié)壽險 —優(yōu)缺點（從投保人角度） ? 優(yōu)點 – 保持保險金的實際購買力，抵御通脹對保險金實際購買力的侵蝕。從長期看，投資賬戶的收益率通常會高于通脹率，能起到保值作用。 – 保障 +投資 =綜合金融服務(wù) ? 缺點 – 投保人承擔(dān)投資風(fēng)險 60 萬能壽險 ? 名稱 ? 特點 ? 條款示例 61 萬能壽險 —名稱 ? Universal Life ? “萬能 ” 并非 “ 無所不能 ” 的意思 ? “ 萬能 ” 是指 “ 靈活可調(diào) ” 之意 62 萬能壽險 —特點 ? 繳費靈活：續(xù)期保費可以多繳、少繳、甚至停繳，但有上下限的限制。 ? 保額可調(diào)：可以調(diào)低，也可以調(diào)高，保額調(diào)高通常有一定限制。 ? 要素分立：透明度高 – 死亡費用 – 利息收入 – 經(jīng)營費用 ? 理論上，萬能壽險保單可滿足一個人生命周期不同階段的需要（參見下頁圖）。 63 不同階段的保障需要 64 萬能壽險 —死亡保險金的支付方式 ? A方式（ A計劃）： 死亡保險金固定不變，始終等于保額； ? B方式（ B計劃）： 死亡保險金隨現(xiàn)金價值增加而增加，任何時點的死亡保險金等于保額與現(xiàn)金價值之和，即 死亡保險金 = 保額 + 現(xiàn)金價值 （見下表） 65 萬能壽險 A、 B計劃的死亡保險金與風(fēng)險保額 死亡保險金 風(fēng)險保額 A計劃 保額 保額 現(xiàn)金價值 B計劃 保額 +現(xiàn)金價值 保額 66 示例（ 1） —智尊寶終身壽險（萬能型） ? 第三條 保險合同的轉(zhuǎn)換及基本保險金額的變更 在本合同有效期內(nèi)，投保人可根據(jù)本公司的規(guī)定，提出變更本合同基本保險金額的書面申請，經(jīng)本公司同意并在本合同上批注后生效。 ? 第十一條 身故保險金 （ B） 身故保險金等值于被保險人身故時的保險金額與身故時的 個人賬戶價值凈值 之和。 67 示例（ 2） ? 第十六條 個人賬戶的價值 本公司將自正式同意承保且收到足額首期保險費的次日起為本合同建立個人賬戶。個人賬戶建立時的個人賬戶價值等于：應(yīng)繳已繳基本保險費減去相應(yīng)的 初始費用 ，加上已繳躉繳額外投資保險費減去相應(yīng)的初始費用，減去應(yīng)繳 保險合同費用 。 此后 , 續(xù)繳的基本保險費在扣除相應(yīng)的初始費用后計入個人賬戶，躉繳額外投資保險費在扣除相應(yīng)的初始費用后計入個人賬戶，保險合同費用于保險合同費用收取日從個人賬戶中扣除，申請部分領(lǐng)取的個人賬戶價值于領(lǐng)取時從個人賬戶中扣除。 個人賬戶價值按當(dāng)時的結(jié)算利率或特別結(jié)算利率累積，本公司至少每月對個人賬戶價值結(jié)算一次，結(jié)算利率以及特別結(jié)算利率均不低于最低