【文章內(nèi)容簡介】 擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織 ? 核心資源． 貨幣資本、人力資本、和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。前期貨幣資本最重要，后期人力資本最重要，風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)是人力資本外在表現(xiàn)，但也要相對(duì)獨(dú)立性。 ? 貨幣資本． 資本水平一般為千萬元數(shù)量級(jí)以上，保持流動(dòng)性。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般可保持“二三狀態(tài)”，即現(xiàn)金及其等價(jià)物不低于 30％；長期資產(chǎn)不超過 30％。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)核心資源組織 ? 人力資本． 貨幣資本作為代償能力的象征而存在的，擔(dān)保乘數(shù)關(guān)鍵靠人，靠管理團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)處置能力?！耙匀藶楸尽币w現(xiàn)在要素分配結(jié)構(gòu)上． ? 風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)． 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)控制為專業(yè)特征。不僅需要經(jīng)驗(yàn)， 更要形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和方法。 擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí) 0 8 10 15 概 率 % 收益率 % 擔(dān)保貸款收益率分布 擔(dān)保項(xiàng)目收益率分布 無擔(dān)保貸款項(xiàng)目收益率分布 政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原理 二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí) 擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新 擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的合作基礎(chǔ) 社會(huì)分工的發(fā)展： ? 擔(dān)保機(jī)構(gòu)以管理資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為主 ? 銀行以管理資金時(shí)間價(jià)值為主 ? 金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的趨勢： 當(dāng)今世界，隨著金融衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，資金的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值具有日益脫離時(shí)間價(jià)值的趨勢，大量類似于擔(dān)保產(chǎn)品的信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生，成為市場交易者管理風(fēng)險(xiǎn)，增加收益的重要工具。 擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí) 我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的意義 ? 一是有一支隊(duì)伍專業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)，包括事前、事中、事后控制． ? 二是與第三人擔(dān)保，擔(dān)保效力強(qiáng)。 ? 三是擔(dān)保資金長期存款，對(duì)銀行有資本性支持。 ? 四是擔(dān)保資本，實(shí)實(shí)在在地分擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)。 ? 五是擴(kuò)大銀行對(duì)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)空間。 擔(dān)?；A(chǔ)與創(chuàng)新 二、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí) 對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) ? 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：用定性和定量綜合分析而得到的粗略數(shù)量概念，以反映客觀風(fēng)險(xiǎn)大?。? ? 風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失 :損失概率（即可能性）與風(fēng)險(xiǎn)暴露的乘積。 ? 損失概率 :各種可能損失的平均概率，反映出現(xiàn)損失的可能性大小。 ? 風(fēng)險(xiǎn)暴露 :損失出現(xiàn)時(shí)可能的最大量值。 ? 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩個(gè)根本原因：商品二重性和信息不對(duì)稱，從而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) ? ． 到期不能履約的風(fēng)險(xiǎn)，也稱違約風(fēng)險(xiǎn)。包括道德風(fēng)險(xiǎn)和償債能力風(fēng)險(xiǎn)。因此，控制信用風(fēng)險(xiǎn)，必須開展信用調(diào)查，識(shí)別出影響信用水平的各種因素，采取各種技術(shù)手段剔除虛假信息。綜合評(píng)價(jià)信用水平。 ? ． 控制操作風(fēng)險(xiǎn)，最為重要的是制定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度，既要控制操作風(fēng)險(xiǎn)，又要有利于業(yè)務(wù)發(fā)展。特別要防止行政干預(yù)和人情擔(dān)保。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) ? ． 是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指宏觀經(jīng)濟(jì)下滑使所有企業(yè)經(jīng)營都出現(xiàn)困難，也包括市場競爭激烈而必然有一小部分企業(yè)失敗所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無法控制，只能回避或補(bǔ)償。 ? ． 指擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽署的各種合同，因不符合法律規(guī)定，或得不到法律保護(hù)而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前關(guān)于擔(dān)保的法律很不完善，執(zhí)法環(huán)境也存在一定問題，故法律風(fēng)險(xiǎn)很大。 因此，控制法律風(fēng)險(xiǎn)，一是要熟悉相關(guān)法律，二是要兼顧法律實(shí)施的有效性。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) ? 。 它包括擔(dān)保資本的流動(dòng)性和變現(xiàn)性，保證一旦出現(xiàn)代償時(shí)有足夠的現(xiàn)金，也包括反擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)性。否則，將嚴(yán)重影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用水平和擔(dān)保能力。 因此，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就必須保持擔(dān)保資本中有足夠的現(xiàn)金水平，充分考慮反擔(dān)保資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和變現(xiàn)成本，要防止擔(dān)保資本的固滯化，防止對(duì)外過度投資。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) 擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路 ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的認(rèn)識(shí)． 擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，必須把自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大部分按照風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則轉(zhuǎn)移出去，才能做到可持續(xù)發(fā)展．風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則按照信息、信心、能力三要素確定。 ? 風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移原則 一是要考慮信息對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)接受者必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)主體的信息充分了解，才能降低風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的錯(cuò)誤； 二是要考慮風(fēng)險(xiǎn)接受者的信心或意愿，是否認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低，是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)遞減部分的風(fēng)險(xiǎn)量； 三是要考慮風(fēng)險(xiǎn)接受者是否有能力承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是否有能力控制風(fēng)險(xiǎn)，這是檢驗(yàn)其承受風(fēng)險(xiǎn)信心的物質(zhì)基礎(chǔ)。 擔(dān)保基礎(chǔ)與創(chuàng)新 三、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí) 風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的對(duì)象和特點(diǎn) ? 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移的對(duì)象： 一是債權(quán)人，適當(dāng)承擔(dān)一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)；二是債務(wù)人；三是債務(wù)人的關(guān)鍵人物；四是債務(wù)人的關(guān)聯(lián)企業(yè)，特別是債務(wù)人的債務(wù)人。 ? 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)． 風(fēng)險(xiǎn)遞減轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散 ,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁不同， 風(fēng)險(xiǎn)分散是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體風(fēng)