【文章內容簡介】 場買方會員 ②電子交易合約鎖定 ③繳存初始保證金 交易市場倉庫 銀行給予授信額度 ④放款作為交割金 ⑤三方交割貨物 辦理質押手續(xù) ①買方申請授信 交易所有兩類： 一是上交所等三大期貨交易所； 二是一些地方的大型專業(yè)交易市場。 該模式的推動力在于交易所和批發(fā)市場方具有促進 交投 的利益驅動，進而關心會員的資金流問題。因此商業(yè)銀行可以將交易所作為“ 1”，會員作為“ N”實施業(yè)務開發(fā)。 另一種未來貨權融資的案例 (神化案例） 補充：香港離岸業(yè)務操作適用條件： 業(yè)務洽談與決策不能在香港進行； 主要業(yè)務操作人員居住地不能超過180天在香港； 交易文件的簽署地不在香港； 物流安排不能進出香港，不能進出香港海域，陸地更不行。 —— 四條件同時具備，就通過稅務代表報稅務局，會有批文為離岸不需征稅 。 85 ? 設備制造買方信貸融資模式 融資模式簡介：根據(jù)設備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)或經(jīng)銷商提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設備的一種金融服務。 設備制造企業(yè) ①簽訂銷售合同 下游企業(yè) 銀行 ②發(fā)送并安裝設備 ④支付設備款 ③繳存回款保證金 ②辦理設備抵押 ⑤按期償還貸款 ③發(fā)放貸款 承擔回購責任 ⑥如下游企業(yè)違約 設備制造買方信貸融資模式 一 .融資主體不同 二 .擔保方式不同 三 .融資工具不同 與傳統(tǒng)先票后貨融資模式的區(qū)別： 88 銀行 大買方 汽車制造商 鋼鐵制造商 煤炭公司 電力公司 電信運營商 電子設備制造商 大型項目公司 政府采購項目 ?.?.. 供應商 A ?應付帳款 管理服務 應收帳款 質押融資 國內保理 訂單融資 倉單融資 商票保貼 委托代理貼現(xiàn) ?.?.. 供應商 B 供應商 C ….….. 渠道創(chuàng)新一：與大買方相結合 89 銀行 大賣方 煤炭 石油化工 有色金融 機械設備制造 電子設備制造 醫(yī)療設備制造 消費制造 農業(yè)機械 食品 ?.?.. 經(jīng)銷商 A ?促銷服務 先票后貨存貨 質押 保兌倉 設備制造買方信貸 法人按揭 電子票據(jù) 委托代理貼現(xiàn) ?.?.. 經(jīng)銷商 B 終端用戶 ….….. 渠道創(chuàng)新二：與大賣方相結合 90 銀行 采購執(zhí)行 供應鏈管理外包 供應商 核心企業(yè) 供應鏈管理公司 經(jīng)銷商 預付帳款融資 動產(chǎn)融資 倉單融資 應收帳款融資 銷售執(zhí)行 采購 銷售 貨物回購 貨物監(jiān)管 渠道創(chuàng)新三：與供應鏈管理公司相結合 91 銀行 供應商會員 物流電子 交易平臺 購買方會員 存貨質押融資 先貸后押融資 貨權轉移 貨物回購 貨物監(jiān)管 倉儲服務 存貨質押融資 數(shù)據(jù)核對 信用管理共享 業(yè)務申請渠道 渠道創(chuàng)新四：與物流電子交易平臺相結合 供應鏈金融業(yè)務發(fā)展趨勢： 預付帳款仍是主流，應收帳款融資漸成增長和競爭重點； 信息化系統(tǒng)支持下的線上化客戶體驗漸成服務升級重點； 預付帳款融資模式中核心企業(yè)信用捆綁方式漸從緊密走向松散； 越來越多的核心企業(yè)希望銀行從多窗口向單窗口轉變。 第三部分 供應鏈金融的意義 提要 : 模塊一 .營銷方式的轉變 模塊二 .風險控制新技術 模塊三 .供應鏈金融的意義 模塊一 .營銷方式的轉變 “ N”到“１”：供應鏈金融業(yè)務始于以 授信業(yè)務為代表的中小企業(yè)自償性貿易融資解決方案，從對“Ｎ”授信的個案中對“１”的責任捆綁，最終發(fā)展到直接找到“１”來批發(fā)“Ｎ”，經(jīng)歷了一個認識的過程。 ２ .它山之石：以ＵＰＳ（ UPS capital）為代表的一批金融物流混業(yè)經(jīng)營企業(yè)所獲得的商業(yè)成功，證明了金融業(yè)與物流業(yè)在面對供應鏈貿易背景的視角上，具有 天然 的利益和價值契合點。 3.“ 1+N”的邏輯：利用“ 1”與供應鏈其他成員利益關聯(lián)及其在供應鏈中的強勢談判地位，引入“ 1”的信用開展對“ N”的金融服務；同時，利用對“ N”的面向貿易環(huán)節(jié)的金融服務，以及“ N”與“ 1”之間的貿易、結算關系，進一步深化“ 1”對主辦銀行的依賴，并創(chuàng)造對“ 1”開發(fā)的更多機會。 供應鏈融資產(chǎn)品的五個切入點 : 核心 企業(yè)切入 。 。 物流 企業(yè)切入 。 。 . 模塊二 .風險控制新技術 信用風險的轉化； (信貸管理的主要策略有哪些 ?) 現(xiàn)金流控制； 結構性授信安排。 現(xiàn)金流控制 （一）要素： 流量的管理； 流向 的管理； 循環(huán)周期的管理。 現(xiàn)金流管理 （二）手段： 金融產(chǎn)品的 組合 運用； 信息文件的約束和控制； 業(yè)務流程模式和 商務條款 的控制； 發(fā)揮 財務報表 在現(xiàn)金流控制中的作用。 結構性授信安排 （ 一）概念：結構授信不同于離散的單一客戶 授信，是指銀行以 真實貿易 為背景，對包括受信 申請人及其供應鏈節(jié)點上主要參與者在內的客戶 組團的授信，即銀行基于同一交易客戶群體的融 資需求和總體抗風險能力，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)特征 和客戶需求，對相對封閉的 供應鏈金融 鏈條上關 聯(lián)環(huán)節(jié)客戶進行主動授信安排，并提供不同的產(chǎn) 品組合和差異化服務。 結構性授信安排 （二）作用： 結構授信解決了供應鏈融資業(yè)務中風險管理 的兩個突出矛盾：一是解決授信承載主體單一和融 資中多主體的實際資金需求與資金使用的矛盾；二 是解決了授信主體的信用與 供應鏈整體信用 不對稱的矛盾。 結構授信提高銀行授信資金的使用效率和營銷效率； 結構構授信也有利于 分散 和降低風險。 補充 :貨押業(yè)務風險預警信號分類情況表 借款人及出質人經(jīng)營情況 抵（質）物情況 監(jiān)管情況 企業(yè)出現(xiàn)停工、停產(chǎn)現(xiàn)象 企業(yè)在質押物的數(shù)量、質量上做假、以次充真、以次充好 未辦理正常出貨手續(xù)的出貨行為 企業(yè)有變賣資產(chǎn)的行為 企業(yè)產(chǎn)品質量不穩(wěn)定，常發(fā)生退貨情況 企業(yè)不配合落實監(jiān)管措施 企業(yè)員工工資發(fā)放存在問題，長期拖欠員工工資 質物保管出現(xiàn)安全隱患，質物外包裝破損、質物受潮、變形等 故意隱匿或損毀質押標識 行業(yè)政策出現(xiàn)變化，對企業(yè)經(jīng)營形成重大影響 質押物市場價格出現(xiàn)大幅波動 企業(yè)生產(chǎn)不正?；虺霈F(xiàn)經(jīng)營虧損 企業(yè)產(chǎn)品銷售價格低于分行核價 企業(yè)有大型項目投資 補充 :供應鏈融資信用風險評估主要內容 評估類別 主要內容 企業(yè)基本狀況 業(yè)務內容、股權結構、設立時間、關聯(lián)企業(yè)、管理人員評價等 市場地位 主要產(chǎn)品市場容量、市場占有率、技術水平的層次、銷售網(wǎng)絡、競爭對手狀況等 供應鏈狀況 主要供貨商、主要銷售對象、結算方式、技術的替代性、與交易對手的利益關聯(lián)度等 企業(yè)的融資狀況 申請授信的總額度、在其他銀行的授信、其他方式借款等 企業(yè)財務分析 企業(yè)經(jīng)營的重要財務數(shù)據(jù)、流動資產(chǎn)的詳細狀況、企業(yè)財務趨勢的分析等 授信用途及資產(chǎn)支持 授信用途、操作模式、存貨物況、應收賬款結構和匯款記錄、交易對手狀況等 模塊三 .供應鏈金融的意義 （一）對中小企業(yè)； （二）對核