【文章內(nèi)容簡介】 因此而在經(jīng)營業(yè)績上獲得短暫輝煌，資金積累迅速增加，企業(yè)經(jīng)營如日中天，生產(chǎn)一線如火如荼。進入 20世紀九十年代中后期，由于市場供求趨于階段性平衡，個別產(chǎn)品在全局范圍或大部分產(chǎn)品在個別地區(qū)出現(xiàn)供大于求的情況，市場競爭日趨激烈，開普化工也飽受市場擠壓之苦，企業(yè)盈利水平明顯下降。開普化工的氯堿類產(chǎn)品市場基本局限于河南省境內(nèi)，省內(nèi)的行業(yè)競爭對手有焦作化電集團、開封東大化工集團、信陽化工廠、鄭州農(nóng)藥廠、鄭州化工廠等生產(chǎn)廠家。有機中間體的市場主要在華東、華北及中南部分地區(qū)，行業(yè)競爭對手有吉化染料廠、南京化工廠、揚州農(nóng)藥廠、蚌埠八一化工集團等企業(yè)。開普化工的主要原料供應(yīng)商為：山東羊口鹽場（原鹽）、寶鋼、首鋼、安鋼、武鋼（原苯）等。開普化工近年來曾投資開發(fā)了部分新產(chǎn)品，包括胡蘿卜綜合利用提取 223。胡蘿卜素及果膠、銀杏葉提取物黃酮甙（ GBE）、新型表面活性劑烷基多苷（ APG） 等，雖然取得了一定的新項目開發(fā)經(jīng)驗，但總體來說尚未能為企業(yè)創(chuàng)造出實際生產(chǎn)價值，亦沒有形成對主營業(yè)務(wù)起到補充作用的能力，且大部分新產(chǎn)品開發(fā)處于欲罷不能、欲進不可的尷尬境地。從總體來說，開普化工在我國基礎(chǔ)化工行業(yè)的產(chǎn)品競爭能力處于中等水平，市場競爭能力處于中等偏下水平。21第四節(jié) 財務(wù)與經(jīng)營狀況一、一般財務(wù)情況根據(jù)開普化工提供的最近三年財務(wù)報表，我們匯總了企業(yè)的基本財務(wù)數(shù)據(jù)，并進行了企業(yè)償債能力、資金周轉(zhuǎn)、獲利能力的一般財務(wù)分析。表 1開普化工主要財務(wù)數(shù)據(jù)項目年度資 產(chǎn)（萬元）負 債（萬元）所有者權(quán)益（萬元）凈利潤（萬元）集 團 股 份 集 團 股 份 集 團 股 份 集 團 股 份1998 66002 29636 52248 16806 13755 12830 －73613551999 77094 30079 58809 16420 18284 13659 －141638292023 72127 3060261680 1698610447 13616－17578125222二、一般財務(wù)分析 以開普化工 1998－ 2023年的財務(wù)報表為依據(jù)，我們進行了三方面的財務(wù)分析。 償債能力。由于企業(yè)對應(yīng)收帳款的追回措施得力，使得短期償債能力（反映在速動比率上）從 1999年開始改善，到 2023年速動比率達 ,相對于 1999年又有明顯改進，但就絕對值來說還是偏低。正常情況下，一般企業(yè)的流動比率應(yīng)接近 速動比率接近 1為妥，因此開普化工的短期償債能力仍然不強。（一）償債能力分析 短期 1998 1999 2023 （ 1）流動比率 流動資產(chǎn) /流動負債 應(yīng)接近 2（ 2）速動比率 速動資產(chǎn) /流動資產(chǎn) 應(yīng)接近 1長期 （ 1）負債比率 負債總額 /資產(chǎn)總額 （ 2）利息保障倍數(shù) （稅前利潤 +利息費用） /利息費用 應(yīng) 123 從公司的長期償債能力來看，開普化工的負債比率維持在 50％－ 60％，相對偏高，這也是現(xiàn)在眾多化工類老國企的特點。從時間序列上看，從 1998年－ 2023年企業(yè)負債比率逐年減少，利息保障倍數(shù)逐年下降，但對利息的支付應(yīng)該不成問題。 資金周轉(zhuǎn)狀況。從存貨周轉(zhuǎn)情況來看， 2023年較 1998年和 1999年均有較大改進，說明公司切實注重了產(chǎn)銷環(huán)節(jié)的管理。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)情況趨好，尤其是 2023年較 1999年有很大程度的改善，說明公司在推行銷售信用政策和有關(guān)追繳應(yīng)收款方面的做法起到了很重要的作用。另外，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況與 1999年相比雖有較大改善，但整體水平不是很好，說明通過科學(xué)管理仍有較大潛力可挖。（二）資金周轉(zhuǎn)狀況分析 1998 1999 2023存貨周轉(zhuǎn)率 銷售收入 /平均存貨 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 賒銷收入凈額 /應(yīng)收帳款均值 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 /流動資產(chǎn)均值 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 /固定資產(chǎn)凈值均值 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售收入 /資產(chǎn)均值 24獲利能力分析（三）獲利能力分析 1998 1999 2023資產(chǎn)報酬率 （利潤總額 +利息費用） /資產(chǎn)平均總額 所有者權(quán)益報酬率 稅后凈利潤 /所有者權(quán)益 銷售利稅率 稅前利潤總額 /凈銷售收入 從表列數(shù)據(jù)看，開普化工的獲利能力不是很強，處于盤整狀態(tài) ,沒有明顯改善。三、基本經(jīng)營狀況開普化工的盈利來源基本集中在股份公司。從去年的財務(wù)資料反映，除股份公司外，集團所屬各子公司絕大部分處于虧損狀態(tài)，尤其是集團最大的經(jīng)營包袱中牟造紙廠全年虧損 725萬元，加上開泰公司（虧損 46萬元）、鄭化三廠（虧損 113萬元）、保益健公司（虧損 99萬元），各子公司累計虧損近千萬元，成為吞噬集團利潤的龐大黑洞。從股份公司的經(jīng)營情況看，面對激烈的市場競爭環(huán)境，公司通過強化經(jīng)營，領(lǐng)導(dǎo)層采取強勢管理，使公司在沒有獲得任何銀行貸款而又承受巨大內(nèi)外壓力的同時，實現(xiàn)了 1252萬元的利潤，這是很不容易的。25股份公司 2023年的主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況為：燒堿 61911噸（同比增長 15%）、氯化苯 13214噸、硝基苯 11479噸、苯胺 8419噸、對硝基氯苯 9171噸、鄰硝基氯苯 4894噸，整個主營產(chǎn)品的產(chǎn)值在全國同類規(guī)模企業(yè)中居中等偏上水平。出于大型國有企業(yè)的歷史成因，開普化工附屬經(jīng)營機構(gòu)繁多，非生產(chǎn)部門比例不小。從招待所、物業(yè)管理處、職工醫(yī)院、開普高中、子弟學(xué)校等五個有代表性的后勤服務(wù)部門去年的經(jīng)營情況看，在依托集團資金的前提下，均采取了一定的增收節(jié)支措施并取得效果，相比于同類型的國有企業(yè)，沒有對集團經(jīng)營造成太大的拖累。另外，集團擬從今年起對部分非盈利性內(nèi)部經(jīng)營機構(gòu)實行經(jīng)濟責任制，可望在進一步壓縮非生產(chǎn)性支出方面更見成效。四、開普化工二 00一年經(jīng)營目標集團實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 34000萬元，銷售收入 33000萬元，控虧 700萬元，集團公司控虧 1500萬元；股份公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 32900萬元，銷售收入 32023萬元，實現(xiàn)利潤 1500萬元。中牟造紙廠控虧 600萬元；保益健公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值650萬元，銷售收入 550萬元，持平或微利；華苑公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 450萬元，銷售收入 400萬元，實現(xiàn)利潤 20萬元，抵沖潛虧；開泰公司實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值 706萬元，銷售收入 640萬元，實現(xiàn)利潤 30萬元，抵沖潛虧；鄭州化工三廠控虧 120萬元。26第五節(jié) 人力資源現(xiàn)狀開普化工集團范疇的干部職工總數(shù)達 6000多人，其中股份公司 2023余人。首先看高層管理團隊。開普化工的核心領(lǐng)導(dǎo)人物為現(xiàn)任集團董事長兼黨委書記謝賢驊先生、現(xiàn)任集團副董事長、總經(jīng)理兼股份公司董事長張建華先生。謝賢驊先生出生于 1943年，畢業(yè)于上海華東化工學(xué)院有機合成專業(yè)（本科），高級工程師，歷任原河南化工廠技術(shù)科副科長、汽缸油車間主任、工程師辦公室主任、副總工程師、副廠長、廠長。河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司董事長、黨委書記兼總經(jīng)理。張建華先生出生于 1961年，畢業(yè)于鄭州工學(xué)院無機化工專業(yè)（本科），高級工程師，歷任原河南化工廠燒堿車間副主任、主任、廠長助理、副廠長，河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司董事、副董事長副總經(jīng)理、董事總經(jīng)理、集團公司董事副總經(jīng)理。另外，股份公司現(xiàn)任總經(jīng)理彭飛先生， 1951年出身，中國社科院研究生院在職研究生學(xué)歷，高級工程師。歷任原河南化工廠生技處副處長、生產(chǎn)辦公室主任、廠長助理，河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司副總經(jīng)理、集團公司董事副總經(jīng)理。開普化工集團和股份董事會及高層經(jīng)營班子的特點是：第一，基本都是從原河南化工廠基層逐級提拔，歷經(jīng)企業(yè)發(fā)展至今的全過程；第二，教育水平均在大專以上，且絕大部分為本科學(xué)歷，所學(xué)專業(yè)基本與企業(yè)主業(yè)經(jīng)營相聯(lián)系；第三，年齡結(jié)構(gòu)為老中青結(jié)合，最大的 59歲，最小的 37歲。開普化工股份公司的中層干部及專業(yè)技術(shù)人員結(jié)構(gòu)情況見下表（圖）。27分類內(nèi)容研究生本科大專中專高級中級助理員級集 團 3 165 501 239 50 272 297 101其中：女 42 193 139 11 101 103 52股 份 1 73 299 122 21 124 155 60其中：女 7 107 63 1 22 30 26開普化工人員結(jié)構(gòu)情況表單位：人說明：集團總?cè)藬?shù) 969人，其中股份 482人。 28開普化工人力資源現(xiàn)狀圖（ 1）29開普化工人力資源現(xiàn)狀圖（ 2）30第六節(jié) 企業(yè)文化特色企業(yè)文化是一個企業(yè)之所以能夠區(qū)別于其他同類企業(yè)的擬人化特色。開普化工屬于轉(zhuǎn)型中的大型國有企業(yè)，從計劃經(jīng)濟體制下的河南化工廠到現(xiàn)代企業(yè)制度形式下的開普集團，三十多年的歷史沉淀了開普化工固有的企業(yè)文化，其突出特點是中國特色的國有企業(yè)之共性。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人風格。第一，收入低，責任重。開普化工主要領(lǐng)導(dǎo)人代表政府承擔著國有資產(chǎn)的保值增值重任，而平均月收入僅一千多元，更多的是靠自覺的責任心任勞任怨地工作；第二，面對濃厚國企特色的經(jīng)營環(huán)境，包括來自政府部門的非生產(chǎn)性無形約束（如主管部門的印象、似可抗實不可抗的指令、不得不迎合某些政治需要的行為造成的各種消耗、若有若無的外部藩籬等）及來自企業(yè)內(nèi)部的思想觀念障礙。第三，長期國企熏陶形成的定向思維模式與固定行為方式；第四，企業(yè)進入體制轉(zhuǎn)型期后在操作上的兩難困惑；第五，在企業(yè)內(nèi)部保持著形式上的號召力，重大決策的非技術(shù)成本低。行為組織方式。開普化工的黨政工團組織齊全，沿襲多年的國企思想教育、組織工作、全民運動等仍然具有不可低估的威力。內(nèi)部人文環(huán)境。首先，從上到下都對企業(yè)有著樸素而深厚的感情，設(shè)身處地地關(guān)心企業(yè)的前途命運；其次，多年的積累形成了雖然設(shè)備水平不是太高、運行系統(tǒng)卻相當可靠而過硬的企業(yè)生產(chǎn)硬環(huán)境；最后，受企業(yè)地域和性質(zhì)的影響而相對封閉、信息閉塞的狀況，造成相當一部分干部職工的思想惰性與觀念落伍。31項目組對盡職調(diào)查訪談過程中了解到的幾件事留下了深刻印象。第一件事：對股份公司上市的態(tài)度。從 92年企業(yè)改制設(shè)立股份公司，到獲得 97年河南省上市指標，到現(xiàn)在上市結(jié)果仍遙遙無期，加上相當一部分職工已經(jīng)實際出資購買股權(quán)，股份公司的上市問題自然成了開普人特別關(guān)心的話題。訪談結(jié)果表明，大部分中層干部都難得地對上市工作持有客觀冷靜的態(tài)度，比較集中的觀點是：充分肯定和無條件地支持企業(yè)上市工作，但一致認為首先應(yīng)該打好企業(yè)自身發(fā)展基礎(chǔ)，并沒有明顯表現(xiàn)出我們原來想象中熱衷于盡快上市的急功近利心態(tài)。第二件事：雖然河南化工廠理論上早已不復(fù)存在，但在開普化工辦公大樓正面仍然高掛 “河南化工廠 ”的大牌，而且雄居集團和股份公司匾牌之上。同時，企業(yè)干部職工的習(xí)慣稱呼仍然是動輒 “廠長 ”、 “廠里 ”如何如何，很少使用 “公司 ”、 “董事長 ”、 “總經(jīng)理 ”等詞匯，很多人說不清集團與股份之間到底有什么區(qū)別，企業(yè)許多大型活動（職代會、群眾文化活動等）都是將集團和股份混為一體，不加分別。第三件事：企業(yè)為實現(xiàn)干部隊伍精簡，曾擬定一個不失為高明的改革方案，即讓少部分尚未到正式退休年齡、但已不能適應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)崗位工作的中層干部讓出位子，保留物質(zhì)待遇不變。當事人極不情愿，原因是舍不得丟掉 “官帽 ”，哪怕漲工資也不干。上述三件事都從不同側(cè)面在一定程度上反映了開普化工的企業(yè)文化特色。第一件事表明，改制運作近十年已實實在在提高了干部認識水平；第二件事表明，開普人還有很深的 “戀廠情結(jié) ”；第三件事表明，國企干部隊伍的觀念更新任重而道遠，遠非一朝一夕的工夫。32第七節(jié) 股份制改造與上市工作開普化工曾享有很多幸運的機會，從最早的全國第一批國有企業(yè)股份制改革試點開始，幾乎每一項國家或地方對國有企業(yè)的重大改革舉措都有開普化工一份。當然，每一次機會也都意味著挑戰(zhàn)，企業(yè)都會為之付出相應(yīng)代價。開普化工的股份制改造盡管開始得最早，但實施的不算徹底，這一點從集團公司與股份公司的資產(chǎn)關(guān)系、管理關(guān)系、甚至政府相關(guān)批文內(nèi)容等都可以明顯看出來。在完成股份制改造后不久，開普化工就趕第一班車開始了爭取公開上市的運作，