【正文】 967年，根據(jù)國(guó)家計(jì)委 [67]計(jì)化字第 640號(hào)文批準(zhǔn)，由國(guó)家化工部投資 6000萬(wàn)元，在河南省鞏縣（后改為縣級(jí)市）興建以氯堿及有機(jī)中間體為主要產(chǎn)品的大型綜合性化工企業(yè) —— 河南化工廠。）的前身是河南化工廠。13第二章 盡職調(diào)查 第一節(jié) 開(kāi)普化工歷史延續(xù) 第二節(jié) 管理體系與組織架構(gòu) 第三節(jié) 主營(yíng)產(chǎn)品與行業(yè)地位 第四節(jié) 財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況 第五節(jié) 人力資源現(xiàn)狀 第六節(jié) 企業(yè)文化特色 第七節(jié) 股份制改造與上市工作 第八節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃上 篇 診斷報(bào)告 14第一節(jié) 開(kāi)普化工歷史延續(xù)報(bào)告的下篇就開(kāi)普化工的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略問(wèn)題提出了十個(gè)方面的咨詢意見(jiàn)，包括對(duì)國(guó)內(nèi)外基礎(chǔ)化工行業(yè)態(tài)勢(shì)的定性分析，及對(duì)開(kāi)普化工的未來(lái)選擇問(wèn)題、主營(yíng)業(yè)務(wù)問(wèn)題、多種經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、集團(tuán)與股份的關(guān)系問(wèn)題、內(nèi)部資產(chǎn)重組問(wèn)題、核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題、市場(chǎng)營(yíng)銷問(wèn)題、資本經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題。其次，我們就開(kāi)普化工特別關(guān)心的實(shí)現(xiàn)公開(kāi)上市問(wèn)題進(jìn)行了分析，包括實(shí)施核準(zhǔn)制后國(guó)內(nèi)主板政策情況的變化，及開(kāi)普化工相應(yīng)的上市策略調(diào)整與分階段操作規(guī)劃，同時(shí)對(duì)即將出臺(tái)的國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)則進(jìn)行了介紹，探討開(kāi)普化工進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板資本市場(chǎng)可能的新機(jī)會(huì)。（ 1）通過(guò)盡職調(diào)查，全面了解開(kāi)普化工的現(xiàn)狀情況，啟動(dòng)項(xiàng)目。 為開(kāi)普化工整合引進(jìn)事關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、企業(yè)管理、人力資源開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷策劃、研究與開(kāi)發(fā)、企業(yè)文化建設(shè)、公關(guān)策劃、競(jìng)爭(zhēng)與商戰(zhàn)謀略、金融運(yùn)作和跨國(guó)發(fā)展等方面的戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步擴(kuò)大運(yùn)作資源半徑，提升開(kāi)普化工不斷成長(zhǎng)的業(yè)績(jī)形象和企業(yè)在資本市場(chǎng)上的投資價(jià)值，使開(kāi)普化工能夠逐步實(shí)現(xiàn)利用資本市場(chǎng)資源優(yōu)化配置的功能，不斷吸收 9到支持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的資源和資金。二 00一年一月五日，北京南洋林德投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱 “南洋林德 ”）與河南開(kāi)普集團(tuán)有限公司暨河南開(kāi)普化工股份有限公司（以下統(tǒng)稱 “開(kāi)普化工 ”）簽訂了《企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展與資本運(yùn)作財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議書(shū)》，雙方因此建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。二 00一年二月二十六日，由南洋林德總裁、著名學(xué)者溫元?jiǎng)P教授親率項(xiàng)目組一行五人，專赴開(kāi)普化工所在地河南省鞏義市，按咨詢顧問(wèn)服務(wù)程序?qū)﹂_(kāi)普化工實(shí)施為期一周的盡職調(diào)查，同時(shí)正式啟動(dòng)南洋林德對(duì)開(kāi)普化工的咨詢顧問(wèn)工作。今年一月三日，開(kāi)普化工董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)兼辦公室主任及鄭州財(cái)務(wù)公司以副總經(jīng)理為首的代表一同抵京，與南洋林德就開(kāi)普化工的上市工作進(jìn)行專門(mén)洽談，最終達(dá)成重大戰(zhàn)略共識(shí)： 根據(jù)開(kāi)普化工的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，提出進(jìn)一步開(kāi)展資產(chǎn)重組和資本運(yùn)營(yíng)需要完成的工作，以及引進(jìn)戰(zhàn)略合作合資伙伴的可能途徑、基本框架和思路；適時(shí)為開(kāi)普化工在本行業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)諸領(lǐng)域的投資開(kāi)展必要的資產(chǎn)重組、剝離整合、兼并收購(gòu)行動(dòng)、物色新的投資項(xiàng)目作為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)、培養(yǎng)未來(lái)可作為分拆上市的題材等資本運(yùn)作課題提出建議和總體策劃，幫助物色尋找合適的戰(zhàn)略合作伙伴和操作路徑，并在項(xiàng)目運(yùn)作時(shí)提供實(shí)施的指導(dǎo)和組織人員的配合。（ 2）針對(duì)雙方協(xié)議所界定的主題內(nèi)容，提出項(xiàng)目初期報(bào)告，與開(kāi)普化工就進(jìn)一步調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的各個(gè)方面形成一致意見(jiàn)。11第四節(jié) 本報(bào)告內(nèi)容與意義 本報(bào)告內(nèi)容共分兩大部分，計(jì)上下兩篇。盡職調(diào)查涉及到 開(kāi)普化工的歷史延續(xù)、現(xiàn)行管理體系與組織架構(gòu)、主營(yíng)產(chǎn)品與行業(yè)地位、公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況、公司人力資源現(xiàn)狀、企業(yè)文化建設(shè)基礎(chǔ)、公司實(shí)行股份制改造以來(lái)的上市工作情況、目前的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等方面，我們將客觀陳述項(xiàng)目組通過(guò)專業(yè)訪談和資料綜合所了解到的 情況，在此基礎(chǔ)上對(duì)開(kāi)普化工的經(jīng)營(yíng)歷史與目前現(xiàn)狀作出基本評(píng)價(jià)，對(duì)開(kāi)普化工未來(lái)發(fā)展前景作出基本判斷，總結(jié)歸納開(kāi)普化工目前需要解決的主要問(wèn)題。首先，基于 開(kāi)普化工的國(guó)企性質(zhì)，我們概略介紹并分析了國(guó)外一些典型的國(guó)有企業(yè)情況與特點(diǎn)，并針對(duì)性地回顧了我國(guó)國(guó)企改革歷程，提出了對(duì)開(kāi)普化工企業(yè)性質(zhì)的辯證認(rèn)識(shí)。河南開(kāi)普集團(tuán)有限公司（以下本報(bào)告統(tǒng)稱 “集團(tuán) ”或 “集團(tuán)公司 ”）及河南開(kāi)普化工股份有限公司（以下本報(bào)告統(tǒng)稱 “股份 ”或 “股份公司 ”集團(tuán)的第五個(gè)層面為總經(jīng)理直接管轄的、由于歷史延續(xù)而部分交叉的機(jī)構(gòu)，計(jì)有防腐工程分公司、化工機(jī)械分公司、大修安裝分廠、汽車運(yùn)輸處、物業(yè)管理處（下設(shè)托兒所、居委會(huì)）、化工研究所、上海經(jīng)理部共七個(gè)部門(mén)。此外，集團(tuán)還設(shè)有黨委、團(tuán)委、工會(huì)（下轄女工委）、紀(jì)委（下轄監(jiān)察部）、黨委工作部（下轄內(nèi)部電視臺(tái)）、組織人事部等黨群組織或機(jī)構(gòu)。河南開(kāi)普化工股份有限公司系按規(guī)范化的股份有限公司法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置的組織架構(gòu)與管理體系。股份公司由集團(tuán)總經(jīng)理張建華先生兼任董事長(zhǎng)，董事會(huì)成員共七名，由總經(jīng)理一名、副總經(jīng)理兩名、財(cái)務(wù)總監(jiān)一名、總工程師一名組成公司經(jīng)營(yíng)班子。股份公司設(shè)有若干個(gè)處室，組成公司經(jīng)營(yíng)管理體系，計(jì)：企管辦、生產(chǎn)處、技術(shù)處、機(jī)動(dòng)處、計(jì)控處、環(huán)安處、質(zhì)監(jiān)處、規(guī)設(shè)處（下轄檔案室、壓力容器設(shè)計(jì)科）、辦公室（下轄小車辦）、證券部、財(cái)務(wù)處、清欠辦、勞資處、倉(cāng)儲(chǔ)處、供應(yīng)處、銷運(yùn)處（下轄外貿(mào)部、銷售一科、銷售二科、原料科、經(jīng)營(yíng)管理科、鐵運(yùn)隊(duì)）、供銷公司。股份公司直接生產(chǎn)部門(mén)為八個(gè)專業(yè)化車間，計(jì)：燒堿車間、固堿車間、油品分廠、鹽酸車間、氯化苯車間、苯胺車間、對(duì)氯苯車間、苯甲醚車間。股份公司另有七個(gè)生產(chǎn)配套車間，計(jì)：原料車間、生化車間、供水車間、供電車間、供汽車間、儀表車間、空分車間。由于歷史形成的原河南化工廠、河南開(kāi)普集團(tuán)有限公司、河南開(kāi)普化工股份有限公司三位一體關(guān)系，股份公司沒(méi)有獨(dú)立的黨群組織機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一由集團(tuán)公司管理。開(kāi)普化工（集團(tuán)和股份）采取董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，中層及以下的管理基本延續(xù)了原河南化工廠國(guó)有企業(yè)的老體制，突出特點(diǎn)是：在仍然高掛辦公樓前第一排的 “河南化工廠 ”牌匾下的集團(tuán)與股份之間，實(shí)際反映出兩者形分實(shí)難分的交叉管理關(guān)系。鄭州開(kāi)普第三化工有限公司鄭州保益健天然產(chǎn)品有限公司弟作為典型的基礎(chǔ)化工類企業(yè)，開(kāi)普化工的主營(yíng)產(chǎn)品為氯堿及有機(jī)中間體，其中氯堿類產(chǎn)品主要有燒堿、液氯、鹽酸，有機(jī)中間體類產(chǎn)品主要有氯化苯、對(duì)硝基氯化苯、鄰硝基氯化苯、硝基苯、苯胺。胡蘿卜素及果膠、銀杏葉提取物黃酮甙（ GBE）、新型表面活性劑烷基多苷（ APG） 等，雖然取得了一定的新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，但總體來(lái)說(shuō)尚未能為企業(yè)創(chuàng)造出實(shí)際生產(chǎn)價(jià)值，亦沒(méi)有形成對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)起到補(bǔ)充作用的能力，且大部分新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)處于欲罷不能、欲進(jìn)不可的尷尬境地。13616－17578 償債能力。 （ 1）負(fù)債比率 負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 張建華先生出生于 1961年，畢業(yè)于鄭州工學(xué)院無(wú)機(jī)化工專業(yè)（本科），高級(jí)工程師，歷任原河南化工廠燒堿車間副主任、主任、廠長(zhǎng)助理、副廠長(zhǎng)，河南化工廠改制成立股份公司后，曾任股份公司董事、副董事長(zhǎng)副總經(jīng)理、董事總經(jīng)理、集團(tuán)公司董事副總經(jīng)理。 42 193 139 11 101 103 52股 3132第七節(jié) 股份制改造與上市工作當(dāng)然，每一次機(jī)會(huì)也都意味著挑戰(zhàn)，企業(yè)都會(huì)為之付出相應(yīng)代價(jià)。開(kāi)普化工的股份制改造盡管開(kāi)始得最早，但實(shí)施的不算徹底，這一點(diǎn)從集團(tuán)公司與股份公司的資產(chǎn)關(guān)系、管理關(guān)系、甚至政府相關(guān)批文內(nèi)容等都可以明顯看出來(lái)。第一，在行業(yè)規(guī)模中確保氯堿全省第一位，全國(guó)氯堿最大企業(yè)之一，有機(jī)中間體國(guó)內(nèi)同行第三、第四優(yōu)勢(shì)地位；第二，完成重點(diǎn)技改項(xiàng)目和部分新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。開(kāi)普化工實(shí)現(xiàn) “十五 ”規(guī)劃目標(biāo)將需要新增投資 53451萬(wàn)元。集團(tuán)與股份之間事實(shí)上的管理與信息交叉是開(kāi)普化工比較突出的問(wèn)題，而如何真正實(shí)現(xiàn)從老國(guó)有企業(yè)慣性化運(yùn)作流程向現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)型，也是開(kāi)普化工組織架構(gòu)體系下一步需要集中解決的關(guān)鍵問(wèn)題之一。中層管理隊(duì)伍。38第三節(jié) 發(fā)展戰(zhàn)略評(píng)價(jià)一、 對(duì)近年來(lái)主要實(shí)行的實(shí)際戰(zhàn)略原則之評(píng)價(jià)作為有三十多年歷史的基礎(chǔ)化工行業(yè)大型國(guó)有企業(yè)，開(kāi)普化工主營(yíng)業(yè)務(wù)具有比較雄厚的基礎(chǔ)，也曾經(jīng)給企業(yè)帶來(lái)短暫的業(yè)績(jī)輝煌，但前幾年一度出現(xiàn)過(guò)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的失誤，存在 “為多元化而多元化 ”的傾向，在一定程度上給企業(yè)造成了有限資源（主要是資金資源）的非良性分流，并可能貽誤提升主業(yè)盈利水平的商機(jī)。以黃酮甙項(xiàng)目為例，我們認(rèn)為可以總結(jié)兩條教訓(xùn)。例如，任何戰(zhàn)略規(guī)劃都是建立在一定的特定前提條件之下，而規(guī)劃對(duì)開(kāi)普化工目前已有的和將來(lái)可能開(kāi)發(fā)的企業(yè)資源缺少分析，沒(méi)有清楚地闡述整個(gè)規(guī)劃的宏觀與微觀基礎(chǔ)。南洋林德認(rèn)為，開(kāi)普化工宜充分挖掘和盡量發(fā)揮以下四個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)在，開(kāi)普化工已被迫置身于激烈甚至殘酷的市場(chǎng)環(huán)境中，已經(jīng)很難再以產(chǎn)品的不變應(yīng)萬(wàn)變，而傳統(tǒng)產(chǎn)品的更新?lián)Q代、特別是新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)又不會(huì)一蹴而就。劣勢(shì)二： 集團(tuán)與股份的關(guān)系。 機(jī)會(huì)二： 資本經(jīng)營(yíng)的廣闊天地。但是，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的所謂 “優(yōu)勝劣汰 ”決非戲言，現(xiàn)在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已不乏刀光劍影，誰(shuí)也不能保證做 “不倒翁 ”。 威脅五： 實(shí)施重大改革舉措的輕重緩急與方法問(wèn)題。（ 2）集團(tuán)公司逐漸淡出，其直接經(jīng)營(yíng)功能最大限度地弱化。如果不能實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略方針的突破與整體經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，開(kāi)普化工將在維持一種表面生存的假象下走向日漸式微的下坡路，企業(yè)將常年疲于應(yīng)付，三到五年內(nèi)被動(dòng)解體（或被兼并收購(gòu)，或名存實(shí)亡，或全面改組）。如果不能在有效分離集團(tuán)包袱的條件下，重新打造以股份公司為盈利核心的旗艦，一到兩年內(nèi)整個(gè)企業(yè)將會(huì)因?yàn)榻邼啥鴿O出現(xiàn)實(shí)際的生存危機(jī)。南洋林德認(rèn)為，作為新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下面臨實(shí)際轉(zhuǎn)型中的國(guó)有企業(yè)，開(kāi)普化工需要解決的問(wèn)題千頭萬(wàn)緒，需要有長(zhǎng)期的思想準(zhǔn)備。政府一般不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，而是通過(guò)設(shè)置董事會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行微觀管理。 德國(guó)國(guó)有企業(yè)的形成和發(fā)展與 20世紀(jì)德國(guó)的歷史階段相聯(lián)系。 日本國(guó)有企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中比重較?。ㄔ诜寝r(nóng)業(yè)部門(mén)和公共部門(mén)分別占 2%和 16%左右），但其作用十分突出，主要體現(xiàn)在為私人企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供必要的基礎(chǔ)設(shè)施和廉價(jià)服務(wù)，為私人企業(yè)直接提供龐大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；國(guó)有金融企業(yè)為私人企業(yè)提供巨額低息貸款。德國(guó)的國(guó)有企業(yè)大多為股份公司，采用董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)三權(quán)均衡的法人治理結(jié)構(gòu)。 英國(guó)的國(guó)有企業(yè)管理體制是：重大問(wèn)題決策權(quán)掌握在政府（各個(gè)主管部、財(cái)政部、內(nèi)閣專業(yè)委員會(huì)）和議會(huì)手中，在此前提下由公司董事會(huì)發(fā)揮自身主動(dòng)性。國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重很小，主要集中在四個(gè)領(lǐng)域：第一，包括土地和各種建筑物在內(nèi)的政府不動(dòng)產(chǎn)；第二，各級(jí)政府投資興建的交通、橋梁、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)建設(shè)；第三，政府創(chuàng)辦的國(guó)有企業(yè)和官私合營(yíng)企業(yè)（混合所有制企業(yè)）；第四，國(guó)家對(duì)教育、經(jīng)濟(jì)的投資。 威脅三： 上市工作不能誤入歧途。南洋林德認(rèn)為，開(kāi)普化工須警惕來(lái)自以下五個(gè)方面的威脅。 機(jī)會(huì)四： 新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)條件的變化。 機(jī)會(huì)一： 不進(jìn)則退的客觀形勢(shì)逼迫。44第三節(jié) 科學(xué)捕捉發(fā)展機(jī)會(huì) 優(yōu)勢(shì)三： 企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)積累優(yōu)勢(shì)。規(guī)劃提出的黃酮甙浸膏技改項(xiàng)目和楊木制漿及高檔文化用紙項(xiàng)目須鄭重，特別是后者。規(guī)劃針對(duì)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)提出的對(duì)（鄰）硝基苯技改項(xiàng)目、苯胺技改項(xiàng)目可取，實(shí)現(xiàn)后能夠大大提高主營(yíng)產(chǎn)品的盈利能力。規(guī)劃對(duì)企業(yè)的定位和業(yè)務(wù)拓展組合基本準(zhǔn)確可行，對(duì)企業(yè)在未來(lái) 3—5 年的發(fā)展目標(biāo)、規(guī)模及行業(yè)地位與國(guó)內(nèi)影響的預(yù)期切合實(shí)際。開(kāi)普化工 “十五 ”發(fā)展遠(yuǎn)景規(guī)劃是在總結(jié)近幾年企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功與失誤的基礎(chǔ)上，結(jié)合原來(lái) “九五 ”技術(shù)改造及發(fā)展規(guī)劃的實(shí)施情況，并考慮進(jìn)入新世紀(jì)后國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件和行業(yè)生態(tài)環(huán)境的變化而制定的，體現(xiàn)了一定的戰(zhàn)略高度，對(duì)企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展具有實(shí)際指導(dǎo)作用。需彌補(bǔ)的是要致力于建立企業(yè)內(nèi)系統(tǒng)的人力資源戰(zhàn)略，特別是切實(shí)可行的人才激勵(lì)機(jī)制和立足于企業(yè)自身的內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)制。新項(xiàng)目開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略。但是，在開(kāi)普化工的股份制改造過(guò)程中，由于各個(gè)方面的原因，也使得企業(yè)付出了沉重代價(jià)，最典型的就是對(duì)中牟造紙廠的不成功兼并，已成為極難卸掉的重壓，形成對(duì)整個(gè)企業(yè)發(fā)展一時(shí)難以避開(kāi)的巨大障礙。開(kāi)普化工的常規(guī)性財(cái)務(wù)分析和監(jiān)控管理工作很有成效，包括資金的科學(xué)計(jì)劃與合理調(diào)度、困難環(huán)境下的開(kāi)源節(jié)流、在流動(dòng)資金十分短缺時(shí)頻率高達(dá)每周一次的資金平衡會(huì)等財(cái)務(wù)管理制度和措施，基本保證了企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)需要。一方面作為國(guó)有企業(yè)多年來(lái)行之有效的組織、政工、人事傳統(tǒng)概念和管理手法仍在企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，并繼續(xù)發(fā)揮著相應(yīng)作用；另一方面，涉及現(xiàn)代企業(yè)人力資源管理理論和實(shí)踐的各個(gè)環(huán)節(jié)明顯薄弱，很多基礎(chǔ)性工作亟待補(bǔ)課，包括人力資源的戰(zhàn)略規(guī)劃與決策系統(tǒng)、薪酬福利與激勵(lì)系統(tǒng)、績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)、教育培訓(xùn)系統(tǒng)等。法人治理結(jié)構(gòu)。開(kāi)普化工需要重新建立和夯實(shí)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)步發(fā)展的持續(xù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。額度制下的公開(kāi)上市未果之后，企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)充分意識(shí)到了進(jìn)一步規(guī)范公司運(yùn)行機(jī)制、真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度的緊迫性和艱巨性（企業(yè)今年的工作計(jì)劃中已對(duì)此作出了基