某公司理財營運資本管理(編輯修改稿)
2025-03-08 00:38 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 《公司理財》第八章 現(xiàn)金的日常收支管理 ? 同步化 （ Synchronization ） ： 使預(yù)期的現(xiàn)金支付與現(xiàn)金收入的時間相一致 ? 運用浮差 《公司理財》第八章 浮差 （ Floating， 浮存 ） ? 可動用余額 (銀行帳 )減去帳面余額 (企業(yè)帳 ） 的差額 ? 浮差 = 支付浮差 – 收帳浮差 –支付浮差：企業(yè)開出支票后與銀行實際劃撥的時間差所致 –收帳浮差：企業(yè)收到支票到實際可用的時間差所致 《公司理財》第八章 浮差管理：早收晚支 ? 現(xiàn)金回收控制 –縮短客戶付款時間與支票回收時間的間隔 ? 現(xiàn)金支付控制 –增大支票開具時間與支票同志支付時間的間隔 ? 權(quán)衡與客戶和供應(yīng)商的關(guān)系 《公司理財》第八章 投資有價證券 ? 有價證券 ——企業(yè)現(xiàn)金的蓄水池 – 支持企業(yè)周期性財務(wù)活動 – 支持企業(yè)財務(wù)計劃支出 – 為企業(yè)不可以預(yù)期的事故提供應(yīng)急資金 ? 原則：在滿足需求的前提下 ， 獲得一定的利潤 《公司理財》第八章 三、存貨管理 ? 存貨在購貨 — 生產(chǎn) — 銷售過程中的幾個時點上是必需的，投資一些存貨才能保證公司連續(xù)生產(chǎn)和經(jīng)營。 ? 存貨也要占用公司的大量現(xiàn)金，影響公司的經(jīng)營效率。 ? 存貨管理就是對公司的存貨量進行合理決策，既保證公司連續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又使存貨給公司帶來的成本最小。 《公司理財》第八章 一、公司持有存貨的動機和成本 ? 動機 – 保證經(jīng)營的連續(xù)性和協(xié)調(diào)性 – 節(jié)約采購成本 ? 成本 – 訂貨成本 – 購置成本 – 儲存成本 – 缺貨成本 《公司理財》第八章 最佳的信用政策 總成本 存儲成本 訂貨成本 成本 訂貨批量 Q* 二、最佳存貨量的確定 《公司理財》第八章 經(jīng)濟訂貨批量模型 ? 存貨以固定的速度 S被消耗，并能進行瞬時補充；訂貨成本與每次訂貨的數(shù)量無關(guān)，是固定的數(shù)額 F，；每件存貨的儲存成本是C。 ? 存貨開始有 Q單位，然后以固定的比率減少直到 0。在該點上，又有 Q個存貨單位瞬時補充，這一過程重復(fù)進行。 《公司理財》第八章 存貨水平 Q 時間 平均存貨 Q/2 模型圖示 《公司理財》第八章 經(jīng)濟訂貨批量模型 總成本 =訂貨成本 +存儲成本 =FS/Q+CQ/2 經(jīng)濟訂貨批量 = （ 2FS/C） 1/2 價格折扣 總成本 =訂貨成本 +存儲成本 價格折扣 =FS/Q+CQ/2dS 《公司理財》第八章 例 ? 假設(shè)林華公司以每年 1 800臺的速度出售復(fù)印機 。每次的訂貨成本是
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