【文章內(nèi)容簡介】 則借款人支付的利息為 萬元（ 10 萬元的貸款利息），與實際使用額相比，實際利率為 20% （二）貸款價格的構(gòu)成（ 6） ? 隱含價格 ? 指貸款定價中的非貨幣性內(nèi)容，通過貸款條件的限制來影響借款人的成本，改變銀行貸款風險 ? 這些限制條件并不能給銀行帶來收益，但可以防止借款人因經(jīng)營狀況的重大變化，給銀行造成的損失 ? 如，對抵押品的特定要求等 （三）影響貸款價格的主要因素 ? 資金成本與貸款費用 ? 貸款風險程度 ? 借款人的信用及與銀行的關系 ? 銀行貸款的目標收益率 ? 貸款供求狀況 （四）貸款定價方法（ 1） ? 目標收益率定價法 ? 目標收益是指銀行資本從每筆貸款中應獲得的最低收益，它以產(chǎn)權(quán)資本的目標收益為根據(jù)確定貸款價格 ? 由于產(chǎn)權(quán)資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權(quán)資本的目標收益率就是指普通股股東的目標收益 （四）貸款定價方法（ 2） ? 特點：貸款利率就是銀行經(jīng)營貸款業(yè)務應當獲得的目標利潤，該目標收益應足以補償銀行各項成本開支和資本凈值盈利 )1()1( 銀行稅率貸款應分攤資本額貸款成本貸款收益貸款利率 ????盈利資產(chǎn)總額資本凈值貸款金額貸款應分攤資本額 ??（四）貸款定價方法（ 3） ? （ 2）考慮補償余額條件下的貸款定價 ? 一是計算應貸款總額 ? 如果客戶需要貸款 50 萬，若貸款補償余額為 10%，客戶實際應貸款總額為： ? x ( 1 － 10% ) = 500000 ? x = (元 ) ? 二是計算銀行所獲得的目標收益 ? 因補償余額是貸款價格的一部分，實際貸款利率應低一些 （四）貸款定價方法（ 4） ? （ 3）考慮貸款承諾費條件下的貸款定價 ? 說明： ? 銀行在計算承諾費時，是按貸款本金加這筆貸款的成本為基數(shù)計算的 ? 由于承諾費的收取實際上提高了貸款價格，利率水平應適當降低 （四）貸款定價方法（ 5） ? 2. 交叉利率定價法（基準利率定價法） ? 這種定價方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式 ? 具體做法是： （四）貸款定價方法（ 6） ? （ 1）確定一筆貸款的期限，如 1 年、 3 年期等，客戶可一次簽訂貸款期限 ? （ 2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對應期限、 銀行加息率的表 ，多次選擇對自己有利的期限和利率（ P 128，表 5 — 1） ? （ 3）這種定價方法每次到期時，不必重新簽訂合同 ，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限 ， 提供相應的利率加息表供其選擇 （四）貸款定價方法（ 7） ? 3 、成本加成定價法 ? 定義、特點： P129 ? 4 、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法 ? 優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢? 信譽較高的大客戶發(fā)放貸款時所使用的利率 ? 優(yōu)惠利率通常是銀行向其他客戶發(fā)放貸款時的定價基礎 （四）貸款定價方法（ 8） ? 優(yōu)惠利率的三個發(fā)展階段： ? （ 1） 1930年代 ，優(yōu)惠利率成為利率下限 ? （ 2） 1970年代 ，優(yōu)惠利率與商業(yè)票據(jù)利率掛鉤 ? （ 3） 1980年代以來 ，大銀行開始恢復自行制定優(yōu)惠利率的策略 ? 一是高于同期的商業(yè)票據(jù)利率 ? 二是大銀行的優(yōu)惠利率彼此接近 ? 三是隨市場利率走勢調(diào)整 四 . 重要貸款類別的管理 ? ( 一 ) 工商企業(yè)貸款的管理 ? ( 二 ) 房地產(chǎn)抵押貸款的管理 ? ( 三 ) 消費信貸的管理 ? ( 四 ) 抵押貸款的管理 ? ( 五 ) 票據(jù)貼現(xiàn)管理 （一）工商企業(yè)貸款管理 （ 1） ? 確定合適的工商企業(yè)貸款規(guī)模與貸款期限 ? 確定工商企業(yè)貸款在總貸款中的比重， 目前為 30% 左右 ? 銀行在確定工商企業(yè)貸款規(guī)模時，要和所有者與經(jīng)營者的收益 / 風險權(quán)衡相聯(lián)系 ? 工商企業(yè)貸款期限一般在 5 年以內(nèi) ? 商業(yè)銀行貸款的加權(quán)平均期限應盡可能接近其負債的加權(quán)平均期限，這樣有利于安全 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 2） ? 加強貸前審查和貸后監(jiān)督管理 ? 貸款審查： ? 一是調(diào)查評估借款人的信用狀況 ? 二是分析借款人的財務狀況 ? 貸后監(jiān)督管理： ? 一是建立貸款的日常管理和催收制度 ? 二是建立違約風險管理制度 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 3） ? 制定貸款競爭策略 ? 包括： ? 銀行主要服務對象的定位 ? 貸款定價的選擇 ? 優(yōu)惠條件的制定 ? 市場營銷策略 ? 優(yōu)質(zhì)服務的創(chuàng)造等 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 4） ? 工商貸款的新動向和新問題 ? （ 1）銀行的責任問題 ? 在因銀行拒絕貸款申請，尤其是貸款展期申請和處理抵押品時產(chǎn)生的法律糾紛中，銀行應付什么責任 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 5） ? （ 2）貸款風險的增大 ? 一是銀行大規(guī)模介入“杠桿贖買”活動，即包括銀行經(jīng)理人員在內(nèi)的投資者，通過大規(guī)模舉債獲取資金來收購企業(yè)股權(quán)，使企業(yè)財務結(jié)構(gòu)中杠桿比率增大，銀行作為債權(quán)人承擔大部分的企業(yè)經(jīng)營風險 ? 二是銀行介入“可轉(zhuǎn)換貸款”，這是一種長期無擔保貸款，如果企業(yè)效益好，銀行有權(quán)將貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，分享企業(yè)的資本增值 ? 企業(yè)以給銀行這種轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)，換取較低的貸款利率 ( 一 ) 工商企業(yè)貸款管理 （ 6） ? （ 3）貸款出售：將貸款“打包”證券化后，出售給別的投資者 ? 好處：改善了長期貸款的流動性，使風險進一步分散化和重新配置 ? 問題：商業(yè)銀行可能因此而不再重視信用分析工作，普遍提高貸款風險 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 1） ? 房地產(chǎn)抵押貸款及其的特點 ? 房地產(chǎn)抵押貸款是以所購置的房地產(chǎn)本身作為抵押擔保的貸款 ? 房地產(chǎn)抵押貸款的特點： ? 貸款規(guī)模大 ? 貸款周期長 ? 貸款的抵押性 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 2） ? 房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析 ? （ 1）風險評估的主要指標 ? 貸款與財產(chǎn)價值比：該比率越大，借款人自己所實際擁有的財產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風險越大 ? 財產(chǎn)凈值 = 負債總額 － 財產(chǎn)總額 ? 借款人未來收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約 ? 開支收入比：反映借款人的實際經(jīng)濟負擔，要注意把借款人需要支付的保險費和財產(chǎn)稅全部計入開支 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 3） ? （ 2）外部經(jīng)濟環(huán)境的影響 ? 經(jīng)濟形勢、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價格等情況的變化 ? （ 3）可調(diào)整利率和信用風險 ? 可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動的風險轉(zhuǎn)移給了借款人，結(jié)果是降低還是提高了借款人的違約風險 ? （ 4）貸款保險 ? 為了降低違約風險，銀行要求借款人購買貸款保險，使銀行處于保險受益人的地位 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 4） ? 可調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款的種類與管理 ? （ 1）可調(diào)整房地產(chǎn)抵押貸款的三種類型 ? 第一、利率可調(diào)整抵押貸款：通常根據(jù)某一利率基礎調(diào)整貸款利率 ? 缺點是貸款者在利率上升時，會發(fā)生無力償還的情況，銀行將無法償還的利息計入貸款本金，會延長貸款的期限 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 5） ? 第二、利息償還可調(diào)整的抵押貸款 ? 在貸款的最初幾年，貸款的利息率低于市場利率，借款人的利息負擔較輕，但在貸款的最后階段，貸款利率增加并超過市場利率 ? 貸款最初時執(zhí)行利率與市場利率的差距將加入貸款本金，使最初幾年的貸款本金不斷增加 ? 被稱為“負的分期付款” ? 適應人群：年輕人 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 6） ? 第三、利息可再商議的抵押貸款 ? 銀行與貸款人每隔 3 至 5 年，可商議貸款是否展期 ? 若貸款展期，利率將重新確定 ? 問題：貸款展期后每月償還的利息會大幅度增加，借款人的利率風險較高 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 7） ? （ 2）美國金融當局對此類貸款的管理 ? 利率指數(shù)的規(guī)定（主要有 3 種）： ? 長期房地產(chǎn)抵押貸款綜合指數(shù) ? 短期國庫券利率 ? 長期國庫券利率 ? 利率和支付方式的調(diào)整：必須 6 個月以上才能調(diào)整一次利率，每次調(diào)整利率和總的利率調(diào)整幅度均有上限規(guī)定 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 8） ? 對貸款展期和利率“負攤銷”現(xiàn)象的管理： ? 當利率上升時，為了避免支付額變得過大，可以使貸款展期 ? “負攤銷”指未清償?shù)馁J款本金余額因不斷流入所欠利息會變得越來越大，從而加大違約風險 ? 銀行應限制“負攤銷”，必要時須增大每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 9） ? 不可調(diào)整利率的新型房地產(chǎn)抵押貸款 ? （ 1）支付額遞增的房地產(chǎn)抵押貸款 ? 這種抵押貸款方式開始時每月支付額比較低，甚至不能抵補利息，貸款本金處于“負攤銷”的狀況 ? 過若干年后，調(diào)整提高每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 10） ? （ 2）反向年金的房地產(chǎn)抵押貸款：銀行向年老房地產(chǎn)主支付一定數(shù)額的年金，使房地產(chǎn)主去世后的房地產(chǎn)處置權(quán)歸銀行所有 ? 這種抵押貸款的目的不是為購買房子，而是為了獲取生活基金 ? 具體做法： ? 房地產(chǎn)主去世后，房子歸銀行所有 ? 在一定的年限后，年金的支付停止，房地產(chǎn)歸銀行所有 ? 到時由房地產(chǎn)主出售房地產(chǎn)來償還銀行給予的年金貸款 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 11） ? （ 3）快速償還的房地產(chǎn)抵押貸款： 1980 年代出現(xiàn)的借款人傾向于較快地清償貸款，由此開發(fā)的新型貸款產(chǎn)品。貸款的償還年限大為縮短，每月支付額提高很多 ? （ 4）權(quán)益增長型房地產(chǎn)抵押貸款：不固定每月的支付額，而可以按預先確定的時間表逐漸增加每月的支付額而縮短整個貸款期限 ? 特點：不會出現(xiàn)“負攤銷” （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 12） ? （ 5）根據(jù)物價水平調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款：在每次調(diào)整時，把未清償?shù)馁J款本金余額和每月計劃的償還額都按通貨膨脹率放大 ? 例：第一年的通貨膨脹率是 6% ，年末未清償余額是＄ 90 000元，而原來每月的支付額是＄ 450元，則第 13個月的期初未清償余額調(diào)整為 ? ＄ 90 000 （ 1+6%） = 95 400 ? 每月的支付額也調(diào)整為 ? ＄ 450 （ 1+6%） = 477 （三）消費信貸管理（ 1） ? 消費信貸是指那些發(fā)放給個人，用來購買耐用消費品或支付其他個人消費的貸款 ? 因個人借款者的違約風險比工商企業(yè)大，所以消費貸款的利率一般比工商企業(yè)貸款利率高 ? 在商業(yè)銀行貸款中的比重： 20%25%左右 ? 美國消費者信貸中，商業(yè)銀行占比 45%；金融公司占比為 25% ? 通用汽車承兌匯票公司提供的消費信貸總余額為 400多億美元 （三）消費信貸管理（ 2） ? 消費信貸的種類 ? （ 1）分期償還貸款 ? 幾種計算收益率的方法： ? 利上加利貸款 ，汽車貸款多采用此種方式。一般需要一個分期付款的本息攤派表 ? 特點：盡管每個月攤派償還的本息加起來是相同的，但其中所含有的利息支付和本金償還的比例是逐月變化的 （三）消費信貸管理（ 3） ? 因為： ? 當月支付利息 = 月初未償還本金余額 月利率 ? 當月償還本金 = 分期付款額 － 當月支付利息 ? 期末的未償還本金余額 = 期初余額－該月所償還的本金余額 （三）消費信貸管理（ 4） ? 78 數(shù)字和法則 ，如果貸款在開始 1 年以后，借款人決定提前償還所有的本息，通常用該法則計算還需償還的本金 ? 特點：這樣計算的本金額偏高，帶有對提前還清貸款課以罰金的涵義 ? 78 = 1 + 2 + 3 + + 12（一年有 12個月） ? 4 年為 48 個月， 1 + 2 + 48 = 1176 ? 若貸款期限為 4年，第一個月支付的利息額為48/1176