某集團架構(gòu)重組案例(編輯修改稿)
2025-03-03 07:34 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 酒瀋陽華創(chuàng)啤酒綿陽華潤啤酒瀋陽華創(chuàng)釀酒90%90% 100%93%100%100%50%100%100%% 100% 100%100% 100%100%100%100%100%五豐行五豐行%華潤集團屬下上市公司上屋搬下屋，上屋搬下屋，多多 o左一籮穀？左一籮穀？億億這籮榖從何而來這籮榖從何而來 ???搬屋的過程 …… .華潤集團和華潤創(chuàng)業(yè)的資產(chǎn)互換華潤創(chuàng)業(yè)向華潤集團收購華潤零售 :華潤集團華潤創(chuàng)業(yè)華潤零售債項現(xiàn)金 $13億 6千萬華創(chuàng) %新股華潤集團華潤創(chuàng)業(yè) 華潤零售100%%收購華潤零售前架構(gòu)圖華潤集團華潤創(chuàng)業(yè)華潤零售%100%收購華潤零售後架構(gòu)圖華潤集團和華潤創(chuàng)業(yè)的資產(chǎn)互換華潤集團和華潤創(chuàng)業(yè)的資產(chǎn)互換華潤創(chuàng)業(yè)向華潤集團收購華潤石化 :華潤集團華潤創(chuàng)業(yè)華潤石化現(xiàn)金 $7億 9千 6百萬北置 %股權(quán)勵致 %股權(quán)華潤集團和華潤創(chuàng)業(yè)的資產(chǎn)互換華潤集團華潤創(chuàng)業(yè)華潤石化華潤北置 華潤勵致%%100%% %收購華潤石化前架構(gòu)圖%華潤集團華潤石化華潤創(chuàng)業(yè)華潤北置 華潤勵致%%100%收購華潤石化後架構(gòu)圖華潤集團購入華遠房地產(chǎn)華潤集團向華遠集團收購華遠房地產(chǎn) :華潤集團華遠集團現(xiàn)金 $7億華遠房地產(chǎn)%股權(quán)華潤集團購入華遠房地產(chǎn)華潤集團 華遠集團華遠房地產(chǎn)華潤北置 %%%收購華遠房地產(chǎn)前架構(gòu)圖華潤集團華遠房地產(chǎn)華潤北置 %%%收購華遠房地產(chǎn)後架構(gòu)圖華潤創(chuàng)業(yè)近華潤創(chuàng)業(yè)近 5年的現(xiàn)金和存款年的現(xiàn)金和存款2023($’000)1999($’000)1998($’000)1997($’000)1996($’000)6,996,0166,078,269 4,123,474 2,432,5332,559,689增加現(xiàn)金 … .從天而降???子公司方法一 :在市場配售新股 方法二 :向銀行借貸方法三 :發(fā)售可換股債券方法四 :先洗未來錢方法一 : 在市場配售新股 華潤創(chuàng)業(yè)向華潤集團買華潤零售時向市場配售1億 3千 7百 9十萬新股 ,套現(xiàn)約 19億元華創(chuàng)小股民華潤石化華潤零售華潤集團約 19億方法二 : 向銀行借貸華潤創(chuàng)業(yè)在過去 5年向銀行借貸共$138億華潤創(chuàng)業(yè)過去 5年的現(xiàn)金流入來源2023($’000)1999($’000)1998($’000)1997($’000)1996($’000)發(fā)行新股 12,812 1,865,636 2,590 21,717 2,685,081銀行借貸 3,934,592 1,115,587 2,797,901 3,326,611 2,667,360總數(shù) 3,947,404 2,981,223 2,800,491 3,348,328 5,352,441方法三 : 發(fā)售可換股債券華潤集團增持勵致股權(quán)後 ,勵致隨即向市場發(fā)售可換股債券股 ,套現(xiàn) $8億 5千 1百萬 ,向華潤集團買下高科技項目業(yè)務勵致的負債比率由 0%暴升至 99%方法四 : 先洗未來錢華潤以 $7億購入華遠房地產(chǎn) 18%股權(quán) ,華遠房地產(chǎn)本身擁有現(xiàn)金及流動資金 $30億淨賺 $23億 售價$7億華潤集團屬下上市公司北置北置 勵致勵致 華遠華遠零售零售 石化石化如何如何 小股東小股東(以百萬港元計 ) 營業(yè)額 盈利1997 N/A ~ $1301998 N/A $401999 (上半年 ) $637 $15華潤零售華潤零售2023(至 6月底為止)$1,894 $8%華潤集團華潤集團華創(chuàng)華創(chuàng)虧損虧損華創(chuàng)收購零售業(yè)務華創(chuàng)收購零售業(yè)務華創(chuàng)正式落實收購華潤零售華創(chuàng)與華潤簽定意向書AR CAR華潤石化華潤石化 (以百萬港元 ) 1998 1999 2023 2023年上半年營業(yè)額 $8,799 $7,891 N/A $5,150純利 $319 $259 N/A $91淨邊際利潤率 % % N/A %華潤石化的競爭對手華潤石化的競爭對手?中國石油集團中國石油集團? 2023年新增加油站6000至 9000座 ! ?中國石化中國石化? 2023年將投資 313億元來新增設油站和收購加油站 ? 市場佔有率升至70%!!! 華創(chuàng)收購華潤石化華創(chuàng)收購華潤石化10月 13 日正式披露收購華潤集團的石油分銷業(yè)務9月 2日華潤表示將向華創(chuàng)注入石化 9月 11日華創(chuàng)證實研售北置予華潤 AR CAR華遠房地產(chǎn)華遠房地產(chǎn)總資產(chǎn)總資產(chǎn) 78億億總股本 13億每股應值每股應值 6元元7 億億2千 8百萬股每股每股 賺賺 : 差額差額 = 9 億億 6 千萬千萬小股民小股民虧損虧損現(xiàn)金流走現(xiàn)金流走股價下跌股價下跌華創(chuàng)華創(chuàng) 2023年中期報告年中期報告(以百萬港元)1999 2023 2023營業(yè)額 $7,123 $6,321 $12,059純利 $1,862 $1,222 $1,075為什麼為什麼 ? I零售零售超級市場超級市場(香港香港 中國中國 )品牌時尚品牌時尚產(chǎn)品經(jīng)銷產(chǎn)品經(jīng)銷香港零售香港零售= + +% ?華潤石化華潤石化 (2023)石油業(yè)務經(jīng)營溢利石油業(yè)務經(jīng)營溢利 ↓ 29%石油化工產(chǎn)品業(yè)務石油化工產(chǎn)品業(yè)務 虧損虧損 $1千萬千萬為什麼為什
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