國外如何運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制(編輯修改稿)
2025-03-02 10:33 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ? 獲得風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、網(wǎng)絡(luò) ? 與風(fēng)險(xiǎn)投資公司和創(chuàng)業(yè)者不一致的計(jì)劃安排 ? 與風(fēng)險(xiǎn)投資公司和創(chuàng)業(yè)者的文化鴻溝 大公司可以采取兩種不同的方法來利用風(fēng)險(xiǎn)投資的模式： 1由內(nèi)部開始 2 由外部開始，盡管這兩者的成功的關(guān)鍵因素大致相同，但其遇到的困難和回報(bào)是大不相同的。兩者的良好實(shí)施都是困難的，尤其是在需要跨躍組織及文化障礙的時(shí)候。 $ 過濾器 為選中的企業(yè)提供支持 內(nèi)部方法 創(chuàng)意搜集階段 創(chuàng)意評(píng)估與交易階段 創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展階段 退出階段 業(yè)務(wù)系統(tǒng) 戰(zhàn)略困難 ? 確立新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 確立明晰的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn) ? 明確新業(yè)務(wù)，舊業(yè)務(wù)和外部介入方之間的關(guān)系 ? 確定兼并或分立的戰(zhàn)略 內(nèi)部方法中的組織和文化困難 操作困難 ? 為業(yè)務(wù)構(gòu)想的產(chǎn)生設(shè)立從下至上的流程 ? 最大程度接觸潛在客戶 ? 允許提出構(gòu)想者進(jìn)一步完善構(gòu)想 ? 為新企業(yè)的建立提供資源 ? 允許新企業(yè)在必要的時(shí)候?qū)ν饣驅(qū)?nèi)招聘 ? 確定隨時(shí)間可能出現(xiàn)的績效下降的原因 組織和文化上的困難 ? 吸引并激勵(lì)具有市場洞察力和創(chuàng)造性的個(gè)人 ? 實(shí)施對(duì)創(chuàng)業(yè)者的激勵(lì) ? 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受 ? 對(duì)評(píng)估者實(shí)施基于市場的激勵(lì) ? 評(píng)估業(yè)務(wù)構(gòu)想的技能 ? 防止負(fù)責(zé)單位將創(chuàng)業(yè)企業(yè)引導(dǎo)到它們自己偏愛的項(xiàng)目上 ? 隨時(shí)準(zhǔn)備終止沒有進(jìn)展的項(xiàng)目 ? 允許新企業(yè)吞并舊企業(yè) ? 為創(chuàng)業(yè)企業(yè)中的工作人員提供持續(xù)的職業(yè)道路 內(nèi)部方法試圖在公司的范圍內(nèi)創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的機(jī)制，“創(chuàng)造細(xì)胞”就是一例。組織上和文化上的困難可能會(huì)很大。這種項(xiàng)目可能最終不能成為頂尖風(fēng)險(xiǎn)投資公司的那種成功實(shí)例，但大公司仍能在新業(yè)務(wù)發(fā)展活動(dòng)中取得階段性的進(jìn)步。 $ 過濾器 支持所選 的創(chuàng)業(yè)企業(yè) 外部方法－工作的主要挑戰(zhàn) 與內(nèi)部項(xiàng)目相比，外部項(xiàng)目的主要挑戰(zhàn)更多的是組織和文化上的，而不是戰(zhàn)略和運(yùn)營上的。公司必須彌補(bǔ)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)在文化上的差距，克服“和我們不一樣”思維方式，減少與風(fēng)險(xiǎn)投資公司的沖突，并知道什么時(shí)候退出。 創(chuàng)意匯集階段 概念評(píng)估與投資階段 創(chuàng)業(yè)企業(yè)培育階段 退出階段 業(yè)務(wù)系統(tǒng) 戰(zhàn)略性困難 運(yùn)作困難 ? 新業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 ? 風(fēng)險(xiǎn)投資目標(biāo)戰(zhàn)略 ? 選擇能完全服務(wù)于公司利益的風(fēng)險(xiǎn)投資公司 ? 建立與風(fēng)險(xiǎn)投資公司經(jīng)常性溝通渠道 ? 建立網(wǎng)絡(luò) ? 制定明確的評(píng)估指標(biāo) ? 建立支持和理解各種選擇的技能 ? 保證快速?zèng)Q策 ? 建立管理關(guān)系的清晰戰(zhàn)略，以滿足目標(biāo)（如：對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)開發(fā)的新技術(shù)的集成） ? 避免為極大化目標(biāo)而拖延時(shí)間 ? 避免項(xiàng)目目標(biāo)的經(jīng)常性變化 ? 建立現(xiàn)有業(yè)務(wù)與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的關(guān)系，以發(fā)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng) ? 保證與創(chuàng)業(yè)企業(yè)聯(lián)絡(luò)的連續(xù)性 ? 確定何時(shí)創(chuàng)業(yè)企業(yè)不能達(dá)到戰(zhàn)略性目標(biāo) 文化困難 ? 建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力 ? 減少與風(fēng)險(xiǎn)投資公司的利益沖突 ? 將公司定位為創(chuàng)業(yè)企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的合作者 ? 保證快速?zèng)Q策 ? 建立與創(chuàng)業(yè)企業(yè)文化的橋梁 ? 克服“ 和我們不一樣 ”思維方式，以包容新技術(shù) ? 準(zhǔn)備像風(fēng)險(xiǎn)投資人那樣放棄業(yè)績不好的投資 可持續(xù)優(yōu)勢 退出機(jī)會(huì) 市場機(jī)遇 ? 這個(gè)業(yè)務(wù)構(gòu)想能否產(chǎn)生持續(xù)的競爭優(yōu)勢？ 團(tuán)隊(duì)力量 ? 管理團(tuán)隊(duì)是否擁有足夠的技能 /背景（行業(yè)，快速發(fā)展） ? 團(tuán)隊(duì)是否能真正完成各自的任務(wù) ? 能否創(chuàng)造出巨大的客戶價(jià)值？ ? 是否有大量潛在客戶？ ? IPO？ ? 明確的買者？ ? 創(chuàng)業(yè)者股份回購？ 大型企業(yè)集團(tuán)管理創(chuàng)新企業(yè)： 創(chuàng)意篩選階段 交通 媒體 金融 教育 醫(yī)藥 商業(yè) … ... 電子商務(wù) 房地產(chǎn) 軟件 IT 過濾器 精選的投資機(jī)會(huì) 借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資公司經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合自身?xiàng)l件篩選項(xiàng)目 外部化方法舉例： GE Capital Service（續(xù)二） 進(jìn)攻型地選擇 GECS能夠占主導(dǎo)地位的細(xì)分市場。通過委托專業(yè)咨詢公司獲取有關(guān)行業(yè)信息，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，以合理價(jià)格購并企業(yè)。 分析新業(yè)務(wù) 或新市場 戰(zhàn)略分析 及制定 分析其 存活能力 選擇潛在的 購并對(duì)象 談判及實(shí)現(xiàn) 購并交易 新 GECS 業(yè)務(wù) 510名 GECS員工 500萬至 700萬預(yù)算 預(yù)算包括成員成本，咨詢及其它研究、運(yùn)作費(fèi)用 專業(yè)咨詢公司支持 “永遠(yuǎn)不要選擇無法獲勝的行業(yè)?！?—— Jack Ｗ elch 外部化方法舉例： GE Capital Service（續(xù)三） 建立一支高質(zhì)量的管理人才隊(duì)伍 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)而言，成功與否最重要的因素是管理，因此建
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