【文章內容簡介】 ？ 銀行買入人民幣價 銀行賣出人民幣價 + ￥ ＄ 100 + ＄ 100 ￥ 銀行沒有收益，反而虧損 ￥ ? 間接標價法下，例 1： 紐約： 100美元 = — 賣出價 買入價 銀行賣出人民幣價 銀行買入人民幣價 ￥ +＄ 100 ＄ 100 + ￥ 差額收益：￥ 注意：任何情況下，一個匯率中的前后兩個數(shù)字必按前小后大排列。 例 2： 倫敦： 1英鎊 = — 美元 賣出價 買入價 銀行賣出美元價 銀行買入美元價 ＄ →+ ￡ 1 ￡ 1→+ ＄ 獲得差額收益 ＄ 關鍵點提示 ? 銀行外匯牌價表上的買入價和賣出價都是指外匯的買賣，即買入外匯和賣出外匯。 ? 買賣的當事人都是從銀行的角度出發(fā) 買入價：銀行買入外匯 賣出價：銀行賣出外匯 ? 直接標價法：買入外匯價 — 賣出外匯價 間接標價法：賣出外匯價 — 買入外匯價 ? 無論是直接還是間接標價法，一個匯率中的兩個數(shù)字必按前小后大排列。后面的數(shù)字都要比前面的數(shù)字大，這樣銀行才能從買賣差價中獲得收益。 實用的判斷原則 例如：上海外匯交易所 USD 1= CHF — （銀行買入基準貨幣價） 銀行買入美元，賣出瑞郎價 銀行賣出美元，買入瑞郎價 客戶賣出美元，買入瑞郎價 客戶買入美元，賣出瑞郎價 注意：在美元標價法下，可能都是外幣。牢牢記住“第一個數(shù)是銀行買入基準貨幣價”。 買賣價在實際業(yè)務中的運用 國內某一客戶要付 100美元給國外，假設銀行牌價為 USD 100 = CNY — 國內銀行 國外銀行 國內客戶 國外客戶 要向國外客戶支付 100美元 美元 ＄ 100的匯款通知書，委托國外行付款 用 幣向銀行買入100美元對外支付 付 款 現(xiàn)匯匯率和現(xiàn)鈔匯率 現(xiàn)匯匯率， Spot Rate 外匯市場上，當前買賣現(xiàn)匯的匯率 現(xiàn)鈔匯率， Bank Note Rate 銀行買賣外幣現(xiàn)鈔的價格，也叫現(xiàn)鈔價 外匯現(xiàn)鈔是準外匯，一般需要運到國外才能作為對 外支付手段，才能真正使用起來，所以它的價值要低 于現(xiàn)匯。 例如：上海 2023年 7月 6日的實際行情如下： 現(xiàn)匯價： USD 100 = CNY — ∨ 現(xiàn)鈔價： USD 100 = CNY — 注意：現(xiàn)鈔買入價要低于現(xiàn)匯買入價， 現(xiàn)鈔賣出價一般等于現(xiàn)匯賣出價。 匯賣價 匯買價 鈔買價 中間價 1% 5% 貨幣名稱 現(xiàn)匯買入價 現(xiàn)鈔買入價 賣出價 基準價 英鎊 港幣 美元 瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麥克朗 挪威克朗 日元 加拿大元 澳大利亞元 歐元 澳門元 菲律賓比索 泰國銖 新西蘭元 2023年 11月 2日 人民幣外匯牌價表 100外幣 ∕人民幣 根據(jù)外匯的交割時間的不同，可分為： 交割 ：就是買賣雙方履行交易契約、錢貨兩清的授受行為。 由于交割日不同，匯率就有差異。 即期匯率， Spot Rate 是指外匯買賣成交后，當日或在兩個營業(yè)日內，進行 外匯交割時所使用的匯率，又叫現(xiàn)匯匯率。 遠期匯率 ， Forward Rate 是指外匯買賣成交后，在未來某一時間， 進行外匯交 割時所使用的匯率，又叫期匯匯率。 交易日 交割日 2天 即 期 遠 期 XX 天 遠期交割日 遠期交易的原因： 例如：假設 2023年 10月 2日，某一英國進口商從美國進口一批貨物，價值 10萬美元，根據(jù)這一天的外匯牌價 1 ￡ = ＄ ，合 5萬英鎊。 如果英國商人采用遠期的付款方式，即 3個月后向美國商人支付 10萬美元。那么 3個月以后的即期匯率是多少呢？現(xiàn)在并不知道，因為匯率是經常變化的。 情況一： 如果 3個月以后的即期匯率是 1 ￡ = ＄ ，英國商人就要支付。 情況二： 如果 3個月以后的即期匯率是 1 ￡ = ＄ ，英國商人就要支付62500英鎊。 該英國進口商為了確定自己的進口成本，避免風險和不確定性， 他在與美國出口商簽定合同時，便向銀行按約定的遠期匯率買進 3個月后的美元。 遠期匯率與即期匯率之間的差額就是遠期差價，即遠期差價等于遠期匯率減去即期匯率，又叫匯水。 差額（匯水） = 遠期匯率 — 即期匯率 遠期匯率與即期匯率之間在數(shù)量上有三種情況： 遠期匯率高于即期匯率，遠期差價為正，這叫 遠期升水。 遠期匯率低于即期匯率，遠期差價為低，這叫 遠期貼水。 遠期匯率與即期匯率相等，遠期差價為零，這叫