理財顧問業(yè)務(wù)教學(xué)資料(編輯修改稿)
2025-02-26 13:11 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 和 風險共擔型委托理財 ； 完全代理型委托理財 是指 受托人只負責對委托資產(chǎn)的管理與運作，而不對委托人資產(chǎn)的收益作出保證 。在完全代理型委托理財業(yè)務(wù)中，委托資產(chǎn)的收益和損失完全由委托人承擔，受托人在向委托人收取管理費用的情況下，再根據(jù)委托資產(chǎn)的經(jīng)營業(yè)績提取適當?shù)臉I(yè)績回報； 風險共擔型委托理財 是指 委托資產(chǎn)管理人根據(jù)證券市場的平均收益率并根據(jù)自身的資產(chǎn)管理水平和風險承受能力對委托人資產(chǎn)的年收益率作出適當?shù)脑S諾 。在風險共擔型委托理財業(yè)務(wù)中，如果資產(chǎn)管理人運用委托資產(chǎn)投資產(chǎn)生較高的收益，其中超出保證收益率部分的收益將由受托人單獨享有或與委托人共同分享。第三節(jié) 委托理財業(yè)務(wù)完全代理型委托理財 風險共擔型委托理財 承擔風險 委托人相對承受較大風險 管理人相對承受較大風險 享受收益 投資收益主要歸委托人所有 管理人享有很高的業(yè)績提成對管理人資本規(guī) 模和投資技巧的 要求 較高 高管理費用 高（低）管理費 +低（高）業(yè)績提成較高的管理費用 +較高的業(yè)績提成 完全代理型委托理財和風險共擔型委托理財?shù)谋容^ 實際運作類型： 集合型 +完全代理型；個體型 +完全代理型； 集合型 +風險共擔型；個體型 +風險共擔型。 p 委托理財業(yè)務(wù)中， 投資銀行 作為 資產(chǎn)管理人 ，接受資產(chǎn)委托人 的委托，實施資產(chǎn)管理行為，并與同為受托人的 資產(chǎn)托管人 相互監(jiān)督，力求委托資產(chǎn)的保值增值。216。 委托理財業(yè)務(wù)中， 資產(chǎn)委托人 、 資產(chǎn)管理人 和 資產(chǎn)托管人 各自所享有的基本權(quán)利和應(yīng)盡的基本義務(wù)如下表所示：三、委托理財當事人基本權(quán)利和義務(wù)第三節(jié) 委托理財業(yè)務(wù) 投資銀行在委托理財業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新主要有：p 資金流動型委托理財： 對委托資金實行流動性管理，即將一定額度的資金自期初分批流入理財專戶，投資銀行則分批將資金投入，到期逐步套現(xiàn)再分批返還客戶。p 附加期權(quán)型委托理財： 投資銀行設(shè)計附加期權(quán)型委托理財主要解決如何擴大自己投資規(guī)模的問題。 p 經(jīng)營平衡型委托理財 :是為經(jīng)營型客戶設(shè)計的理財品種 p 或有條件型委托理財 :投資銀行設(shè)計出含有或有條件的委托理財品種，當各種預(yù)期或有條件發(fā)生時，四、投資銀行委托理財業(yè)務(wù)的品種創(chuàng)新客戶可以最大限度地分享可能獲取的投資收益，當然也要承擔可能發(fā)生的虧損。 216。 多方合作型委托理財 :投資銀行吸收投資公司、銀行、營業(yè)部甚至個人參與到委托理財業(yè)務(wù)中來，發(fā)揮中介、托管、策劃等第三方的作用，設(shè)計出形式多樣的多方合作型委托理財。五、我國投資銀行委托理財業(yè)務(wù)的開展 第一階段 ： 沒有合法地位的 “ 地下 ” 階段 。 第二階段 ： 取得了合法地位并逐步規(guī)范化階段（ 2023年底 —2023 年 2月）。第二階段以《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》（ 2023年底出臺）的出臺為標志。第三節(jié) 委托理財業(yè)務(wù) 第三階段 ：以《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》出臺（ 2023年 2月正式實行）為標志，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進入了一個 規(guī)范、快速發(fā)展的新階段。第三節(jié) 委托理財業(yè)務(wù)一、債券投資咨詢業(yè)務(wù)216。 幫助客戶選擇債券投資券種216。 幫助客戶進行價格選擇216。 幫助客戶分析債券投資風險 債券投資也是具有風險性的。這一點常因債券有固定的回報而被許多投資者所忽略。債券的投資風險主要有政治風險、經(jīng)濟風險、通貨膨脹風險、再投資風險、違約風險等等 二、股票投資咨詢
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