【文章內(nèi)容簡介】 n 公司業(yè)務(wù)涵蓋私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資、擬上市企業(yè)扶持、市政代建、擔(dān)保、典當(dāng)、小額貸款等業(yè)務(wù)，形成了市政建設(shè)、投資和金融服務(wù)并舉的商業(yè)模式n 公司的市政代建業(yè)務(wù)風(fēng)險較小，收益預(yù)期可控。區(qū)內(nèi)市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)基本完成，一方面代建項目收益將陸續(xù)以政府注資等形式回流企業(yè)，另一方面隨著區(qū)內(nèi)商業(yè)及產(chǎn)業(yè)聚集，未來無錫金源的財產(chǎn)性收入將有望進(jìn)一步提升n 公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)周期較長，風(fēng)險相對較大。通過不斷積累投資、管理經(jīng)驗，同時發(fā)揮在區(qū)域內(nèi)的項目信息、政策把握等方面的優(yōu)勢，無錫金源經(jīng)過多年積淀，公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)已經(jīng)積累了大量優(yōu)質(zhì)被投企業(yè)，業(yè)務(wù)步入收獲期n 未來對華聞系的收購在進(jìn)一步拓寬企業(yè)在金融領(lǐng)域業(yè)務(wù)范圍的同時，將會推進(jìn)公司現(xiàn)有各板塊的整合n 無錫市地處長江三角洲經(jīng)濟(jì)區(qū)腹地，是全國 15個經(jīng)濟(jì)中心城市之一，連續(xù)多年位居全國城市國內(nèi)生產(chǎn)總值前 10位，并躋身全國城市綜合實力 50強(qiáng)和投資環(huán)境 40優(yōu)的行列。濱湖區(qū)作為無錫市近年來重點(diǎn)發(fā)展的新興城區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施完備，政策環(huán)境優(yōu)越，為企業(yè)提供了良好的發(fā)展環(huán)境n 區(qū)域內(nèi)近年對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資巨大，無錫金源旗下濱湖城投積極配合政府市政工程建設(shè)，為企業(yè)帶來穩(wěn)定收益n 2023年，無錫市提出 “530”海外領(lǐng)軍人才引進(jìn)計劃。無錫金源依托無錫市濱湖區(qū)蠡湖產(chǎn)業(yè)園特有的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，配合 “530”工程，積極投身對 “530”企業(yè)、科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)期和成長期的風(fēng)險投資、高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)讓及產(chǎn)業(yè)化，現(xiàn)已成果初顯第三章 無錫金源簡介及信用風(fēng)險分析26 無 錫 金源 財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要資產(chǎn)規(guī) 模（萬元） 2023年底 2023年底 2023年底 年均復(fù)合增 長 率 2023年 7月底總資產(chǎn) 364,689 754,603 1,055,920 % 1,471,480流 動資產(chǎn) 137,243 427,352 597,276 % 926,241負(fù)債總額 142,774 451,107 707,561 % 1,065,129流 動負(fù)債 46,874 288,807 226,061 % 547,129股 東權(quán) 益合 計 221,916 303,496 348,358 % 406,351盈利指 標(biāo) （萬元） 2023年底 2023年底 2023年底 年均復(fù)合增 長 率 2023年 7月底營業(yè)總 收入 N/A 54,289 64,236 % 27,372營業(yè)總 成本 N/A 11,600 20,444 % 7,006利 潤總額 N/A 11,669 20,336 % 6,998凈 利 潤 N/A 11,543 18,434 % 4,722數(shù)據(jù)來源：無錫金源 20232023年及 2023年 7月經(jīng)審計的財務(wù)報表第三章 無錫金源簡介及信用風(fēng)險分析27 無 錫 金源 財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要（ 續(xù) ）主要指 標(biāo) 2023年 2023年 2023年 2023年 7月 31日流動比率 速動比率 資產(chǎn)負(fù)債率（ %） % % % %EBIT（ 萬元） N/A 11, 20, N/A營業(yè)毛利率（ %） N/A % % %總資產(chǎn)收益率（ %） N/A % % N/A凈資產(chǎn)收益率（ %） N/A % % N/A應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 N/A % % N/A存貨周轉(zhuǎn)率 N/A % % N/A數(shù)據(jù)來源：無錫金源 20232023年及 2023年 7月經(jīng)審計的財務(wù)報表第三章 無錫金源簡介及信用風(fēng)險分析28 無 錫 金源 財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要（ 續(xù) ）收入規(guī)模快速增加，盈利能力提升顯著數(shù)據(jù)來源：無錫金源 20232023年及 2023年 7月末經(jīng)審計的財務(wù)報告第三章 無錫金源簡介及信用風(fēng)險分析29 無 錫 金源 銀 行授信及信用 評級 情況數(shù)據(jù)來源：無錫金源提供信用 評級銀行授信情況n 截止 2023年末，無錫金源已獲得各家銀行 363,700萬元的授信額度，已使用額度為 292,700萬元。公司融資能力較強(qiáng)，資金調(diào)度的空間較大，能基本滿足流動性需求n 無錫金源已經(jīng)建立了多層次的商業(yè)銀行融資渠道及網(wǎng)絡(luò)，不僅與國內(nèi)的中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等四大國有銀行有實際貸款余額及授信，而且與像浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行等全國制股份制銀行，江蘇銀行、錫州農(nóng)商行、南京銀行、江蘇誠業(yè)銀行、廣益農(nóng)村小額貸款有限公司等城市商業(yè)銀行也有廣泛業(yè)務(wù)往來n 無錫金源已經(jīng)從銀監(jiān)會的平臺公司名單中剔除出來，為其未來的再融資提供了更好的便利性n 于 2023年 1月 8日，通過中國人民銀行企業(yè)信用信息系統(tǒng)查詢，企業(yè)歷史沒有出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)借款違約情況，信用資質(zhì)較好n 中國建設(shè)銀行客戶信用等級： AAn 江蘇中誠信信用管理有限公司資信等級： AAA第三章 無錫金源簡介及信用風(fēng)險分析30目 錄第四章 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展 簡 介及擔(dān)保能力分析 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)簡 介 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán) 主 營業(yè)務(wù) 基本情況 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展 團(tuán)財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)銀 行授信情況 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán) 公募 債 券 產(chǎn) 品融 資 及信用 評級 情況31第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)簡 介公司全稱 n 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司注冊日期 n 1995年 10月 5日（前身）注冊資本 n 323,出資人 n 無錫市國資委經(jīng)營范圍總資產(chǎn) n （ 2023年 6月）n 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司是無錫市人民政府于 2023年 4月出資成立的一家國有獨(dú)資企業(yè)。主要從事授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)經(jīng)營管理以及經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)n 作為無錫市 6家國有集團(tuán)之一，旗下現(xiàn)有 一級子公司 11家，合營企業(yè) 7家，聯(lián)營企業(yè) 15家 ，其中包括無錫威孚高科技股份有限公司和無錫市太極實業(yè)股份有限公司 2家上市公司，無錫市最大的以政府資金為主導(dǎo)的風(fēng)投企業(yè)無錫創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)有限公司，及 2個 “三創(chuàng)載體 ”無錫市北創(chuàng)科技創(chuàng)業(yè)園有限公司和無錫錫東科技產(chǎn)業(yè)園股份有限公司營業(yè)收入 n （ 2023年 16月）業(yè)務(wù)領(lǐng)域 n 涉及汽車零部件、紡織化纖、創(chuàng)投及園區(qū)建設(shè)等n 授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)運(yùn)營，重點(diǎn)項目投資管理，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的投入和開發(fā)、高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險投資、受托企業(yè)的管理凈資產(chǎn) n （ 2023年 6月）凈收入 n （ 2023年 16月）32股權(quán)結(jié)構(gòu)與歷史沿革 （截至 2023年 9月）無錫市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司100%第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)簡 介（ 續(xù) ）n 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)的出資人和實際控制人是無錫市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，無錫市國資委經(jīng)無錫市人民政府授權(quán)對無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)履行出資人職責(zé)123452023年，無錫交通發(fā)展有限公司和無錫市貿(mào)易、輕工、電儀、紡織等資產(chǎn)經(jīng)營公司重組形成無錫產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司2023年 4月，由無錫產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、無錫威孚集團(tuán)有限公司合并組建無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)，無錫市創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司作為子公司同時劃入無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)2023年 9月及 12月，無錫市國資委先后以資本公積轉(zhuǎn)增股本及國有土地使用權(quán)出資的方式增資，變更后注冊資本為 2023年 11月，吸收合并無錫威孚集團(tuán)有限公司，將原無錫威孚集團(tuán)股本、資本公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)股本，變更后注冊資本為 2023年 12月、 2023年3月及 12月，無錫市國資委先后以國有土地使用權(quán)、實物（房屋）、貨幣增資，變更后注冊資本為 億元33下屬一級子公司情況（截至 2023年 6月末）序號 子公司名稱 注冊 資 本（萬元） 主要 業(yè)務(wù) 范 圍 占股比例（ %）1 無錫威孚高科技集團(tuán)股份有限公司 生 產(chǎn)銷 售內(nèi)燃機(jī)燃油系列 產(chǎn) 品、內(nèi)燃機(jī)配件 2 無 錫 市太極 實業(yè) 股份有限公司 46, 化學(xué) 纖維 及制品、化 纖產(chǎn) 品、化 纖 機(jī)械及配件 3 江 蘇 宏源 紡 機(jī)股份有限公司 14, 紡織 機(jī)械、器材及配件 454 無 錫創(chuàng)業(yè) 投 資 集 團(tuán) 有限公司 53, 對 科技型企 業(yè) 的 風(fēng)險 投 資 、投 資 咨 詢 、企 業(yè) 管理咨 詢 5 無 錫 市北 創(chuàng) 科技 創(chuàng)業(yè) 園有限公司 31, 自有房屋租 賃 456 無 錫錫東 科技 產(chǎn)業(yè) 園股份有限公司 35, 自有 資產(chǎn)對 外投 資 7 無錫華亞織造有限公司 USD 紡織絲綢產(chǎn) 品生 產(chǎn) 及 銷 售 758 無 錫 市機(jī)械工 業(yè)環(huán) 境 監(jiān)測 站 機(jī)械行 業(yè)環(huán) 境 監(jiān)測 服 務(wù) 1009 無 錫 市泰山 飯 有限公司 1, 自有房屋、 場 地及 設(shè) 施 設(shè)備 的租 賃 6010 無 錫 市金德 資產(chǎn) 管理有限公司 10, 受托 資產(chǎn) 管理，自有 資產(chǎn)對 外投 資 11 無 錫 市 輕 工行政行政管理 處 發(fā) 展無 錫 市城 鎮(zhèn) 集體工 業(yè)聯(lián) 社 100數(shù)據(jù)來源：無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司 2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)簡 介（ 續(xù) ）n 截至 2023年 6月末， 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán) 重大權(quán)益投資主要包括：下屬一級子公司 11家，二級子公司 200余家，合營企業(yè) 7家，聯(lián)營企業(yè) 15家34 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán) 主 營業(yè)務(wù) 基本情況無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)主營業(yè)務(wù)四大板塊n 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)經(jīng)營范圍涉及汽車關(guān)鍵零部件、紡織化纖、機(jī)械制造、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、科技地產(chǎn)開發(fā)、新能源、新材料和職業(yè)技能教育等多個領(lǐng)域汽車零部件業(yè)務(wù)紡織化纖業(yè)務(wù)半導(dǎo)體探針及封裝測試業(yè)務(wù)創(chuàng)投及園區(qū)業(yè)務(wù)n 2023年無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)紡織化纖業(yè)務(wù)板塊收入較 2023年增加 ，紡織板塊主要產(chǎn)品浸膠簾子布和浸膠帆布均為骨架材料，主要應(yīng)用于汽車輪胎與輸送帶；2023年我國 子午線輪胎需求達(dá)到 條 ， 這一需求帶動了擔(dān)保方簾子布和帆布的銷量增加，實現(xiàn)了紡織板塊業(yè)務(wù)收入的增加n 2023年至 2023年，無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)汽車零部件業(yè)務(wù)收入占比均在 65%以上，成為第一大主營業(yè)務(wù)收入來源n 創(chuàng)投與園區(qū)業(yè)務(wù)毛利率在 08年及 09年分別達(dá)到 %和%，至 10年由于投資收益下降，子公司創(chuàng)投集團(tuán)利潤有所回調(diào)n 2023年 12月，產(chǎn)能 達(dá)到 15萬片 /月的探針能力， 億 顆 /月的封裝和封裝測試能力 ； 2023年半導(dǎo)體探針測試服務(wù)銷售額 美元； 2023年繼續(xù)投資 6,680萬美元，以進(jìn)一步技術(shù)升級和產(chǎn)能擴(kuò)張 ； 該板塊運(yùn)行良好， 2023年 16月實現(xiàn)營業(yè)收入 元數(shù)據(jù)來源：無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司 2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析35 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán) 主 營業(yè)務(wù) 基本情況（ 續(xù) ）第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析競爭優(yōu)勢12無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)?作為無錫市現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)培育的平臺，無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)能夠在政策、資源上得到無錫市政府的支持?無錫市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、財政收入的增長，可為無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)未來的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境?無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)資本實力較強(qiáng)，負(fù)債水平合理，貨幣資金較充沛，土地等存量資產(chǎn)規(guī)模較大，對到期債務(wù)的償付提供了保障?無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)現(xiàn)有部分產(chǎn)業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域具有一定的市場地位，競爭優(yōu)勢較明顯3436 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要資產(chǎn)規(guī) 模（萬元） 2023年底 2023年底 2023年底 年均復(fù)合增 長 率 2023年 6月底總資產(chǎn) % 流 動資產(chǎn) % 負(fù)債總額 % 流 動負(fù)債 % 股 東權(quán) 益合 計 % 盈利指 標(biāo) （萬元） 2023年 2023年 2023年 年均復(fù)合增 長 率 2023年 16月營業(yè)總 收入 % 營業(yè)總 成本 % 利 潤總額 % 凈 利 潤 % 數(shù)據(jù)來源：無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán) 20232023年、 2023年經(jīng)審計的財務(wù)報告及 2023年 6月未經(jīng)審計的財務(wù)報表第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析37主要指 標(biāo) 2023年 2023年 2023年 2023年 6月 30日資產(chǎn)負(fù)債 率（ %） EBITDA利息倍數(shù) 總債務(wù) /EBITDA 流 動 比率（倍） 速 動 比率（倍） 主 營業(yè)務(wù) 毛利率（ %） 總資產(chǎn) 收益率（ %） 凈資產(chǎn) 收益率（ %） 應(yīng) 收 帳 款周 轉(zhuǎn) 次數(shù)（次 /年） 存 貨 周 轉(zhuǎn) 次數(shù)（次 /年） 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要（ 續(xù) ）第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析數(shù)據(jù)來源：無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司 2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書38收入規(guī)模顯著增長，盈利能力較為穩(wěn)定 無 錫產(chǎn)業(yè)發(fā) 展集 團(tuán)財務(wù) 數(shù)據(jù)摘要（ 續(xù) ）第四章 無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)簡介及擔(dān)保能力分析數(shù)據(jù)來源：無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán) 20232023年、 2023年經(jīng)審計的財務(wù)報告及 2023年 6月未經(jīng)審計的財務(wù)報表資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)