全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)介紹(編輯修改稿)
2025-02-14 03:08 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 12個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票累計(jì)融資額低于公司凈資產(chǎn)的 20%的 ， 豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)； ? 掛牌公司申請(qǐng)定向發(fā)行股票 ， 可申請(qǐng)一次核準(zhǔn) ， 分期發(fā)行； ? 掛牌公司通過(guò)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以使股權(quán)流通更有效 ， 有利于引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資 。 ? 掛牌公司股份公允定價(jià)并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，股份估值簡(jiǎn)單易行，股權(quán)質(zhì)押貸款操作性強(qiáng)； ? 同等條件下，掛牌公司發(fā)行中小企業(yè)私募債的成本更低，條件更優(yōu)惠。 二、 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能 — 拓寬融資 掛牌公司定向增資的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì) 間接融資 二、 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能 — 促進(jìn)股份流通 股份流通更便捷 ? 掛牌公司的股份可公開(kāi)轉(zhuǎn)讓 ， 區(qū)別于區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)； ? 股票轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓 、 做市方式 、 競(jìng)價(jià)方式和其他方式 ， 增強(qiáng)股份流通 。 股份解禁更寬松 ? 掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時(shí)間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。 ? 其他股東股份的解禁只需符合公司法的規(guī)定即可。 管理層激勵(lì)更靈活 ? 申請(qǐng)掛牌公司在其股票掛牌前可實(shí)施限制性股票或股票期權(quán)等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 二、 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能 — 財(cái)富和宣傳效應(yīng) 財(cái)富效應(yīng) ? 掛牌公司信息在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的行情系統(tǒng)中揭示 ， 能夠起到很好的廣告效應(yīng) ， 樹(shù)立公司良好的公眾形象 ， 增加了品牌價(jià)值 。 搜索結(jié)果 2,450,000條 2,440,000條 4,190,000條 42,800,000條 關(guān)鍵詞 九恒星（ 430051） 中機(jī)非晶（ 430041） 紫光華宇（ 430008） 世紀(jì)東方（ 430043） ? 企業(yè)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后，企業(yè)價(jià)值得到最大化體現(xiàn)，能夠?yàn)楣蓶|帶來(lái)財(cái)富效應(yīng)。 ? 以 “紫光華宇” 為例，在“新三板”掛牌一年后股價(jià)暴漲（從 ），財(cái)富效應(yīng)使得股權(quán)激勵(lì)效果立竿見(jiàn)影。 宣傳效應(yīng) 目錄 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)介紹 一 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)功能 二 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 三 招商證券場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 四 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 掛牌條件 掛牌流程及時(shí)間 掛牌費(fèi)用與優(yōu)惠政策 掛牌中常見(jiàn)的問(wèn)題 主辦券商 服務(wù)內(nèi)容 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 掛牌條件 ? 需為股份公司，依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年（有限公司整體改制可以連續(xù)計(jì)算）； ? 業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力； ? 公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)； ? 股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)； ? 主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)； ? 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。 ? 業(yè)績(jī)門(mén)檻低，對(duì)收入、利潤(rùn)指標(biāo)無(wú)要求 ，申請(qǐng)掛牌時(shí)亦不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，宗旨是希望給更多中小企業(yè)成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，更關(guān)注企業(yè)的創(chuàng)新性和成長(zhǎng)性； ? 審核制度是備案制 ，審核理念與 IPO有著本質(zhì)區(qū)別，企業(yè)存在的規(guī)范性、合法合規(guī)性方面的問(wèn)題，只要解決了就可以申報(bào)材料，風(fēng)險(xiǎn)前置； ? 注冊(cè)地不限于高新區(qū) ，按照證監(jiān)會(huì)上報(bào)國(guó)務(wù)院的方案，新三板擴(kuò)容很可能一步到位，即新三板將對(duì)全國(guó)所有符合全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌條件的中小企業(yè)開(kāi)放； ? 對(duì)于大多數(shù)符合條件的企業(yè)來(lái)說(shuō)，掛牌只是時(shí)間問(wèn)題 。 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 掛牌流程及時(shí)間 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 掛牌費(fèi)用與優(yōu)惠政策 ? 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌由券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及評(píng)估公司四家中介共同提供服務(wù)，業(yè)務(wù) 的收費(fèi)由上述四家中介的費(fèi)用構(gòu)成； ? 收費(fèi)根據(jù)當(dāng)?shù)卣a(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)具體情況確定，基本原則是不給企業(yè)增加負(fù)擔(dān)； ? 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的收費(fèi)通常根據(jù)掛牌工作進(jìn)程分階段收取，券商在中介機(jī)構(gòu)中起主導(dǎo)作用，承擔(dān)最 大的風(fēng)險(xiǎn)； ? 掛牌后根據(jù)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的要求收取持續(xù)督導(dǎo)等費(fèi)用； ? 各地補(bǔ)貼發(fā)放階段、數(shù)額及申請(qǐng)流程不同，我公司可協(xié)助申請(qǐng)掛牌相關(guān)的政府補(bǔ)貼。 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 常見(jiàn)問(wèn)題 Q: 掛牌前的改制與重組主要包括哪些內(nèi)容？ ? 首要任務(wù)是將有限責(zé)任公司變更為股份有限公司； ? 可能需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的股權(quán)調(diào)整和資產(chǎn)整合； ? 重點(diǎn)關(guān)注同一控制下的企業(yè)合并以及財(cái)務(wù)制度的規(guī)范，使其符合掛牌的相關(guān)要求。 Q: 掛牌前的改制與重組需要注意哪些問(wèn)題？ ? 應(yīng)首先與相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通 ,包括主辦券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等； ? 在各中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行詳盡的盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，參照掛牌條件制定掛牌前改制與重組計(jì)劃； ? 建議企業(yè)不要擅自進(jìn)行重組，以免導(dǎo)致重組后公司無(wú)法滿足掛牌條件和日后的上市要求。 Q: 如何將有限責(zé)任公司改制為股份有限公司？ ? 通常采用整體變更的方式，即在公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、實(shí)際控制人和資產(chǎn)等方面保持同一公司主體不變的前提下，將有限責(zé)任公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)相應(yīng)折合成股份有限公司的股本總額，并將有限責(zé)任公司整體以組織形式變更的方式改制為股份有限公司。 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 常見(jiàn)問(wèn)題 Q: 設(shè)立股份有限公司需要滿足哪些條件？ 設(shè)立股份有限公司應(yīng)符合 《 公司法 》 規(guī)定的條件，如最低注冊(cè)資本、發(fā)起人人數(shù)、公司治理結(jié)構(gòu)等。 ? 注冊(cè)資本的要求。股份有限公司注冊(cè)資本最低為 500萬(wàn)元人民幣； ? 發(fā)起人的要求。股份有限公司應(yīng)當(dāng)有 2人以上 200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所； ? 公司治理結(jié)構(gòu)的要求。要求設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)各司其職，規(guī)范運(yùn)作。 Q: 企業(yè)能否到全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的關(guān)鍵是什么？ ? 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)創(chuàng)立的初衷是為科技創(chuàng)新型中小企業(yè)提供服務(wù)平臺(tái)，最看重企業(yè)的創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性； ? 從操作層面來(lái)看，由于全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實(shí)行備案制，是否有券商愿意推薦、券商工作質(zhì)量以及企業(yè)信息披露的真實(shí)性、完整性等將是企業(yè)能否順利在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的關(guān)鍵。 三、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌實(shí)務(wù) 常見(jiàn)問(wèn)題 Q: 掛牌企業(yè)在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的融資
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