成本管理、規(guī)劃與管理(編輯修改稿)
2025-02-12 18:07 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 917 70,233資本后備基金 6,296 31,127 65,233 109,885 159,703企業(yè)發(fā)展基金 4,197 20,751 43,488 73,256 106,468未分配利潤(rùn) 203,410 54,563 296,764 565,350 952,334 1,384,090資本合計(jì) 203,410 65,056 321,642 674,071 1,135,475 1,650,261負(fù)債及資本 1,430,590 1,634,514 1,515,759 1,494,338 1,582,392 1,720,494現(xiàn)金流量及凈現(xiàn)值計(jì)算表項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年 合計(jì)本年：利潤(rùn) 203,410 308,340 413,850 568,435 744,200 830,300加：折舊 83,000 166,000, 166,000 166,000 166,000 166,000借款利息支出 140,000 138,000 119,000 85,000 51,000 17,000減：基建投資 1,600,000 凈現(xiàn)金流量 1,580,410 612,340 698,850 819,435 961,200 1,013,300累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1,580,410 968,070 269,220 550,215. 1,511,415 2,524,715當(dāng) i=38% 貼現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)值1,145,797266,262226,164192,240146,929 7,277當(dāng) i=39% 貼現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)值1,136,315371,192259,972219,609185,512140,849 13,181綜合分析 — 視角 1： 經(jīng)濟(jì)性評(píng)價(jià) 內(nèi)部收益率分析內(nèi)部收益率 =38%+（ 7277/（ 7277+13181） （ 39%38%）） =%投資回收期投資回收期 =4（ 550215/819435） =投資回收期 =3+（ 269220/819435） =綜合分析 — 視角 2： 收益性分析收益性評(píng)價(jià) —— 比率分析經(jīng)營(yíng)效率評(píng)價(jià) —— 周轉(zhuǎn)率分析風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)價(jià) —— 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析綜合分析 —— 杜邦分析收益指標(biāo)分析項(xiàng) 目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 第六年銷(xiāo)售利潤(rùn) 本年銷(xiāo)售利潤(rùn) 203,410 308,340 413,850 568,435 744,200 830,000比上年增長(zhǎng)額 +511,750 +105,510 +154,585 +175,765 +86,100增長(zhǎng)率 +% +% % +%銷(xiāo)售利潤(rùn)率 % % % % % 41%成本利潤(rùn)率 % % % % % %投資收益率 % %綜合分析 — 視角 3： 成本結(jié)構(gòu)根據(jù)成本預(yù)算計(jì)算固定成本和變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本 =（ 1174100439300） /（ 202303000） = /噸固定成本總額 =439300 3000=309640價(jià)格按照每噸 80元計(jì)算，盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量 =8370噸綜合分析 — 視角 4： 固定成本固定成本利潤(rùn)銷(xiāo)售收入經(jīng)營(yíng)杠桿： 由于固定成本的客觀存在使得利潤(rùn)的變化率大于業(yè)務(wù)的變化率綜合分析 — 視角 4： 固定成本銷(xiāo)售額增加 多攤銷(xiāo)折舊降低單位固定成本提高單位產(chǎn)品利潤(rùn)利潤(rùn)增長(zhǎng)率大于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率固定成本比重越大 經(jīng)營(yíng)杠桿功能越強(qiáng)銷(xiāo)售收入變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)影響越敏感經(jīng)營(yíng)杠桿的利用經(jīng)營(yíng)杠桿越大，銷(xiāo)售帶動(dòng)利潤(rùn)增長(zhǎng)越快，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大經(jīng)營(yíng)杠桿隨著銷(xiāo)售的增加和利潤(rùn)的增加而逐步減少接近盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿無(wú)窮大，發(fā)揮作用巨大綜合分析 — 視角 4： 固定成本第一年 第三年 第六年總成本 439300 1067500 1174100總變動(dòng)成本 129660 747860 864460固定成本總額 309640 309640 309640固定 成本 /總 成本 70% 29% 26%單價(jià) 80 88 102保本點(diǎn)產(chǎn)量 8370 6880 5248保本點(diǎn)銷(xiāo)售收入 669600 605440 535296實(shí)際銷(xiāo)售收入 238200 1485800 2024000銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 523% 36%利潤(rùn)總額 203410 413850 830300利潤(rùn)增長(zhǎng)率 100%經(jīng)營(yíng)杠桿 2。 78∞綜合分析 — 視角 5： 成本的敏感性分析變量： 價(jià)格變化；銷(xiāo)售量變化；單位變動(dòng)成本變化；固定成本總額變化為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的敏感分析： 銷(xiāo)售單價(jià)增長(zhǎng)率 銷(xiāo)售量增長(zhǎng)率 單位變動(dòng)成本降低率 固定成本降低率例：華德年產(chǎn) 50萬(wàn)件活塞環(huán)，單價(jià) 20元，單位變動(dòng)成本 10元，固定成本總額 100萬(wàn)，目標(biāo)利潤(rùn)今年增長(zhǎng) 10%則要求：銷(xiāo)售單價(jià)增長(zhǎng) 4%銷(xiāo)售量增長(zhǎng) 8%單位變動(dòng)成本減低 8%固定成本減低 40%綜合分析 — 視角 6： 是采購(gòu)還是自制零部件需要量確定條件下： 當(dāng)剩余生產(chǎn)能力不能轉(zhuǎn)移時(shí)，比較自制方案的變動(dòng)成本與外購(gòu)方案的采購(gòu)成本； 當(dāng)剩余生產(chǎn)能力可以轉(zhuǎn)移時(shí)，比較自制成本加轉(zhuǎn)移生產(chǎn)收益的機(jī)會(huì)成本與外購(gòu)成本零部件需求量不確定時(shí)： 成本分界點(diǎn) =二方案固定成本差 /二方案單位變動(dòng)成本差推薦錢(qián)江模式綜合分析 — 視角 7： 產(chǎn)品組合各項(xiàng)有限的生產(chǎn)資源能得到充分合理的使用各種產(chǎn)品的產(chǎn)量限制在可容許的
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