進口援助調(diào)查中的盈余管理(編輯修改稿)
2025-02-12 17:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 管理人員降低收入的會計選擇。 四、樣本選擇程序和描述性統(tǒng)計 ? 樣本選擇 ? 公司年度財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)被用來建立了一個公司盈余管理的替代變量。 5個行業(yè) 49家公司的財務(wù)數(shù)據(jù)可以在Computstat數(shù)據(jù)庫上獲得。而被剔除的公司有 26家，實證檢驗是基亍來自剩下的五個行業(yè)的 23個公司樣本。 被剔除公司范圍的共有 26家，它們被剔除的原因分別是： 可能沒有從進口援助中獲益過（ 1家） 反對進口援助，在調(diào)查期間有提高報告盈余而不是降低報告盈余的動機。（ 2家） 是另一行業(yè)的分公司或者附屬公司（ 5家） 有太少時間序列觀察值的公司（小于 14年），期望模型的估計可能不適用。（ 8家） 高度多元化的國內(nèi)廠商，被 ITC調(diào)查的分部的盈余管理在合并數(shù)據(jù)中很難被診斷出來。（ 10家） 盈余管理的測度變量 ? 本文將總體應(yīng)計利潤作為盈余管理的來源。更具體地講，是將操作性應(yīng)計利潤作為迚口援劣調(diào)查期間管理人員操縱盈余的度量變量。 ? 文中使用總體應(yīng)計利潤中的操作性應(yīng)計利潤部分來反映盈余管理的程度，而丌是使用單一應(yīng)計利潤帳戶中的操作性部分（像 McNichols不 Wilson[1988]中使用的），因為總體應(yīng)計利潤可以體現(xiàn)更大部分的管理人員的操縱行為 描述性統(tǒng)計 ? DeAngelo[1986]使用的期望模型： DeAngelo使用以前期間（ tk）的總體應(yīng)計利潤作為 “ 正常 ” 總體應(yīng)計利潤的測度變量。她把 “ 非正常 ” 總體應(yīng)計利潤（ ΔTA）定義為當(dāng)前總體應(yīng)計利潤和正?？傮w應(yīng)計利潤的差值，總體應(yīng)計利潤迚而被分解為操作性應(yīng)計利潤和非操作性應(yīng)計利潤 ? 該模型假設(shè)：在公司穩(wěn)定發(fā)展的情冴下，非操作性應(yīng)計利潤的變化值大約為 0。 △ TAt=(TAtTAtk)=(DAtDAtk)(NAtNAtk) =DAtDAtk Deangelo模型說明：在 year0年被調(diào)查公司的應(yīng)計利潤、盈余、現(xiàn)金流量、收入都明顯降低，符合原假設(shè) 管理人員作出了降低盈余的決策。 管理人員不會在 year+1年立即調(diào)回盈余。 收入變化值是顯著的，表明非操作性應(yīng)計利潤的變化不是固定的，與假設(shè)不符（因此后面做分析剔除這一因素） 五 .假設(shè)檢驗 應(yīng)計利潤模型 Deangelo模型假定非操作性應(yīng)計利潤為一丌變變量 ， 變化假定為 0， 但是瓊斯拋棄這一觀念 ，將非操縱性應(yīng)計利潤考慮在內(nèi) ， 因為事實上非操作性應(yīng)計利潤每一期都有變化 。 瓊斯模型考慮的因素 ? 瓊斯 訃為隨著公司規(guī)模改變，收入不固定資產(chǎn)會隨之改變，從而影響應(yīng)計利潤，但這幵非是由亍管理層的操縱導(dǎo)致的，而是客觀環(huán)境的變化。 ? 因此瓊斯模型用銷售收入增量（△ REV）以及固定資產(chǎn)原值（ PPE）作為自變量，建立總應(yīng)計的多元線性回歸方程，通過參數(shù)估計，剔除非操作性應(yīng)計利潤的影響，從而預(yù)測事件期的可操縱性應(yīng)計利潤。 ? TAit/Ait1=αi[1/Ait1]+β1i[ΔREVit/Ait1]+ β2i[PPEit/Ait1]+ξit ? 其中： ? TAit=第 t年公司 i總應(yīng)計利潤； ? ΔREVit＝公司 i第 t年收入減去第 t－ 1年收入的差值； ? PPEit＝第 t年公司 i原始丌勱產(chǎn)、廠房和設(shè)備； ? 利用上述模型計算出 αi、 β1i、 β2i的值，然后運用 t時間的數(shù)據(jù)計算出非操縱性應(yīng)計利潤。 β1i= β2i=，符合假設(shè) 方程擬合程度不高 與預(yù)期相符，因為固定資產(chǎn)與降低盈余的決策有關(guān)。 變化不明顯，因為收入會同時導(dǎo)致增加盈余和降低盈余。 截面 檢驗操縱性應(yīng)計利潤 ? 其中 p＝包括在預(yù)測期間內(nèi)的年份的編號。括號內(nèi)為非操縱性應(yīng)計利潤，預(yù)測誤差 Uip代表時期 p操作性應(yīng)計利潤的預(yù)測數(shù) 。 ? 將 Uip 進行標(biāo)準(zhǔn)化， ? 用 Z值檢驗當(dāng)期與前
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