【文章內(nèi)容簡介】 后售票員將票款收入交至收款室收款室匯總并填寫 《 現(xiàn)金交款匯總表 》銀行收款車取款，銀行核對收入銀行將繳款單返回歡樂谷，歡樂谷入賬入園憑證銷售收入現(xiàn)金款項(xiàng)收繳流程注：各地歡樂谷內(nèi)部管理使用的具體文件名稱略有差異，但是入園憑證收入現(xiàn)金款項(xiàng)的收繳流程幾乎完全一致2727符合國家政策導(dǎo)向216。 2023年 7月 22日，我國第一部文化產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃 —— 《 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃 》 由國務(wù)院常務(wù)會議審議通過，這標(biāo)志著文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)上升為國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。 《 文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃 》 在其 “重點(diǎn)任務(wù) ” 中明確指出 “加快建設(shè)具有自主知識產(chǎn)權(quán)、科技含量高、富有中國文化特色的主題公園 ”216。 2023年 11月，國務(wù)院發(fā)布 《 關(guān)于加快發(fā)展旅游業(yè)的意見 》 ，其中 明確提出要把旅游業(yè)培育成國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè) ，并要求各地區(qū)、各有關(guān)部門把旅游業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)加以培育、重點(diǎn)扶持216。 2023年 3月，我國發(fā)布 《 中國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要 》 ，其中明確要求 “全面發(fā)展國內(nèi)旅游，積極發(fā)展入境旅游，有序發(fā)展出境旅游 ”216。 2023年 12月，國家旅游局發(fā)布了 《 中國旅游業(yè) “十二五 ”發(fā)展規(guī)劃綱要 》 ，明確了 “十二五 ”期間我國旅游業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，即到 2023年，旅游業(yè)總收入將達(dá)到 ，年均增長率為 10％；國內(nèi)旅游人數(shù)達(dá)到 33億人次，年均增長率為 10％；入境旅游人數(shù)達(dá)到 ，年均增長率為 3％；旅游外匯收入達(dá)到 580億美元，年均增長率為 5％；出境旅游人數(shù)達(dá)到 8800萬人次，年均增長率為 9％。 到 “十二五 ”期末，旅游業(yè)將初步建設(shè)成為國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)和人民群眾更加滿意的現(xiàn)代服務(wù)業(yè) ，在轉(zhuǎn)方式、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長、促就業(yè)、惠民生等戰(zhàn)略中發(fā)揮更大功能216。 歡樂谷是我國最大的民族品牌主題公園，基于歡樂谷入園憑證設(shè)立專項(xiàng)計(jì)劃是對國家文化和旅游產(chǎn)業(yè)政策的積極響應(yīng)，也是對民族主題公園品牌的極大支持 基礎(chǔ)資產(chǎn)的主要優(yōu)勢2828市場化經(jīng)營、政策風(fēng)險(xiǎn)小216。 不同于特許經(jīng)營模式下的自然風(fēng)景區(qū)，歡樂谷是完全市場化運(yùn)作的主題公園，因此其運(yùn)營期限、管理制度、入園憑證定價(jià)均不受政策干預(yù)216。 市場化運(yùn)作下的主題公園可以更加快捷、靈活的應(yīng)對市場變化，從而有效的抵御市場風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)而有利于提高基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性地域分散、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)216。 深圳、北京、上海四家歡樂谷分布在我國的東、南、北等不同區(qū)域，地理位置相距較遠(yuǎn)，但又均為區(qū)域內(nèi)最發(fā)達(dá)的中心城市之一，這樣的地理分布在一定程度上分散了歡樂谷運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，有利于提高基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性和專項(xiàng)計(jì)劃的安全性；此外，由于四家歡樂谷主題公園的上述地理分布特點(diǎn)，專項(xiàng)計(jì)劃由于某一局部地區(qū)不可抗力因素造成違約的風(fēng)險(xiǎn)得到降低現(xiàn)金流充裕、發(fā)行規(guī)模適中216。 2023年深圳、北京、上海三家歡樂谷的入園憑證銷售現(xiàn)金流總計(jì)約 ， 5月至 10月現(xiàn)金流總計(jì)約為 216。 按照等比例折算預(yù)估， 20232023年特定期間內(nèi)，基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)部分的入園憑證銷售現(xiàn)金流分別可達(dá)到 、 、 、 216。 基礎(chǔ)資產(chǎn)可產(chǎn)生的現(xiàn)金流較為充裕，正常情況下對優(yōu)先級受益憑證本金和預(yù)期收益的覆蓋倍數(shù)較高： 20232023年 5年中基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流對受益憑證本金和預(yù)期收益的最低覆蓋倍數(shù)也達(dá)到 （基于評級機(jī)構(gòu)對受益憑證預(yù)期收益率的估計(jì)） 基礎(chǔ)資產(chǎn)的主要優(yōu)勢（續(xù)）2929第四章 原始權(quán)益人簡介n 界定n 歷史沿革n 股權(quán)結(jié)構(gòu)n 主營業(yè)務(wù)情況n 財(cái)務(wù)狀況n 整體優(yōu)勢目 錄n 原始權(quán)益人為華僑城 A及其子公司北京華僑城和上海華僑城 界定北京華僑城華僑城 A直接 65%+間接 35%上海華僑城直接 29%+間接 34%深圳歡樂谷 北京歡樂谷 上海歡樂谷100%100% 100%31原始權(quán)益人歷史沿革231 歷史沿革216。 華僑城 A是經(jīng)國務(wù)院僑務(wù)辦公室及深圳市人民政府批準(zhǔn)，由華僑城集團(tuán)重組部分優(yōu)質(zhì)旅游及旅游配套資產(chǎn)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立的、從事旅游業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的股份有限公司， 1997年 9月 10日在深圳證券交易所掛牌上市216。 在 1998至 2023年期間，華僑城 A先后進(jìn)行了送股及轉(zhuǎn)增、配股、轉(zhuǎn)增、送股及轉(zhuǎn)增、轉(zhuǎn)增、轉(zhuǎn)股贖回、股權(quán)分置、認(rèn)股權(quán)行權(quán)、轉(zhuǎn)增等多次資本運(yùn)作216。 2023年 11月，華僑城 A向華僑城集團(tuán)非公開發(fā)行股份，華僑城集團(tuán)以資產(chǎn)認(rèn)購，從而實(shí)現(xiàn)華僑城集團(tuán)整體上市216。 2023年 4月，華僑城 A通過轉(zhuǎn)增增加注冊資本。 10月，控股股東華僑城集團(tuán)通過二級市場對華僑城 A進(jìn)行增持216。 北京華僑城是根據(jù)北京市總體規(guī)劃要求，由華僑城 A、深圳華僑城房地產(chǎn)有限公司（簡稱 “華僑城房地產(chǎn) ”）、北京南磨房旅游發(fā)展有限公司、華瀚投資集團(tuán)有限公司于 2023年 6月共同出資設(shè)立的、致力于開發(fā)建設(shè)北京華僑城旅游主題社區(qū)的有限責(zé)任公司216。 2023年，新增股東北京四方投資管理有限公司216。 2023年，北京華僑城以未分配利潤轉(zhuǎn)增資本216。 上海華僑城是由華僑城 A、華僑城房地產(chǎn)、華僑城集團(tuán)于 2023年3月共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司216。 2023年 5月，華僑城 A通過整體上市購入華僑城集團(tuán)持有的上海華僑城的股權(quán)華僑城 A 北京華僑城上海華僑城33232216。 華僑城 A控股股東為華僑城集團(tuán)，華僑城集團(tuán)系中央直屬企業(yè)，成立于1986年 5月，注冊資本 56億元216。 截至 2023年年末，華僑城集團(tuán)總資產(chǎn)846億元、所有者權(quán)益 232億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 336億元、凈利潤 36億元216。 華僑城集團(tuán)的長期主體信用評級為AAA 股權(quán)結(jié)構(gòu)華僑城 A國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會華僑城集團(tuán)華僑城 A100%%216。 華僑城房地產(chǎn)成立于 1986年 9月，現(xiàn)有注冊資本 35億元，是最早被列為國資委大力扶持發(fā)展房地產(chǎn)的全國五大央企之一，目前已發(fā)展成為 “中國旅游主題地產(chǎn)第一品牌 ”上海華僑城華僑城 A華僑城房地產(chǎn)上海華僑城100%35%65%216。 北京四方投資管理有限公司注冊資本1,150萬元，主要從事投資管理、企業(yè)管理咨詢業(yè)務(wù)216。 華瀚投資集團(tuán)有限公司和北京南磨房旅游發(fā)展有限公司均為北京市朝陽區(qū)南磨房鄉(xiāng)農(nóng)工商總公司控股的企業(yè)，主要從事投資及管理等業(yè)務(wù)北京華僑城華僑城 A北京華僑城100%%%北京四方投資管理有限公司華瀚投資集團(tuán)有限公司%北京南磨房旅游發(fā)展有限公司% %70%華僑城房地產(chǎn)33上海華僑城原始權(quán)益人主營業(yè)務(wù)情況216。 上海華僑城所屬行業(yè)為旅游業(yè)，以旅游及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)投資、景區(qū)景點(diǎn)策劃及管理為主，目前的營業(yè)收入全部來源于上海歡樂谷216。 上海歡樂谷自 2023年 8月試運(yùn)營， 2023年全年實(shí)現(xiàn)收入 華僑城 A216。 華僑城 A屬旅游服務(wù)行業(yè)，主要經(jīng)營主題公園、酒店服務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)、紙包裝等216。 華僑城 A在 2023年全年以及 2023年全年?duì)I業(yè)總收入分別為 和 ，其中旅游綜合收入分別為 ，占營業(yè)總收入的 %和 %北京華僑城216。 北京華僑城的經(jīng)營宗旨是建設(shè)一個(gè)富有文化內(nèi)涵，融生態(tài)旅游、商住、休閑于一體的超大型高尚旅游主題社區(qū)，負(fù)責(zé)開發(fā)經(jīng)營北京華僑城旅游主題社區(qū)216。 北京歡樂谷于 2023年 7月試運(yùn)營， 2023年全年實(shí)現(xiàn)收入 （統(tǒng)計(jì)口徑差異） 主營業(yè)務(wù)情況34資料來源：華僑城 A年報(bào)及其他各公司審計(jì)報(bào)告 財(cái)務(wù)狀況單位：億元公司 時(shí)間 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債率 營業(yè)收入 凈利潤 經(jīng)營活動產(chǎn)生的 凈現(xiàn)金流 華僑城 A（合并） 2023年 % 2023年 % 北京華僑城 2023年 % 2023年 % 上海華僑城 2023年 % 2023年 % 20232023年原始權(quán)益人主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)35行業(yè)地位第一216。 華僑城 A擁有國內(nèi)數(shù)量最多、規(guī)模最大、效益最好的主題公園群，包括錦繡中華、民俗文化村、世界之窗、歡樂谷、東部華僑城等一系列國內(nèi)著名的品牌216。 華僑城 A每年接待的游客數(shù)量、銷售額及經(jīng)濟(jì)效益均位居全國同行業(yè)之首財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚216。 截至 2023年年末，華僑城 A總資產(chǎn)約 628億元、凈資產(chǎn) 181億元。 20232023年總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的年均復(fù)合增長率分別為 %和 %216。 近年來華僑城 A的營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模均持續(xù)增長， 20232023年?duì)I業(yè)收入和凈利潤的年均復(fù)合增長率分別為 %和 %，盈利能力較強(qiáng)大股東背景強(qiáng)216。 華僑城 A的大股東華僑城集團(tuán)是隸屬于國務(wù)院國資委管理的大型央企，政府支持力度大，形成了良好的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)216。 聯(lián)合資信評估有限公司給予了華僑城集團(tuán) AAA的長期主體信用評級 整體優(yōu)勢歡樂谷品牌知名216。 華僑城 A實(shí)行歡樂谷品牌連鎖經(jīng)營，已完成在深圳、北京、成都、上海等城市的第一輪戰(zhàn)略布局，武漢歡樂谷于 2023年 4月投入運(yùn)營，經(jīng)營規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，品牌輻射效益明顯36第五章 擔(dān)保人簡介n 公司概況n 財(cái)務(wù)概要n 業(yè)務(wù)經(jīng)營情況n 競爭優(yōu)勢目 錄n 設(shè)立情況： 華僑城集團(tuán)系經(jīng)國務(wù)院僑務(wù)辦公室、國務(wù)院特區(qū)辦公室、深圳市人民政府辦公廳批準(zhǔn)于 1987年成立的外向型經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)全民所有制企業(yè)，設(shè)立時(shí)的名稱為 “深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)華僑城經(jīng)濟(jì)發(fā)展總公司 ”，后于 1996年更名為 “華僑城經(jīng)濟(jì)發(fā)展總公司 ”。 1997年，國務(wù)院僑務(wù)辦公室批準(zhǔn)組建 “華僑城集團(tuán)公司 ”n 控股股東與實(shí)際控制人： 華僑城集團(tuán)系中央直屬企業(yè)，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會履行出資人職責(zé)，對其實(shí)行國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營，因此華僑城集團(tuán)控股股東及實(shí)際控制人為國務(wù)院國資委n 下屬企業(yè)情況： 旗下?lián)碛腥A僑城 A、華僑城（亞洲）控股、康佳集團(tuán)三家境內(nèi)外上市公司以及民俗文化村、世界之窗、錦繡中華、歡樂谷、波托菲諾、新浦江城、何香凝美術(shù)館、 OCTLOFT創(chuàng)意文化園、華夏藝術(shù)中心、華僑城大酒店、威尼斯酒店、茵特拉根大酒店、城市客棧等一系列國內(nèi)著名的企業(yè)和產(chǎn)品品牌n 主體評級： 聯(lián)合信用有限公司評定華僑城集團(tuán)主體信用等級為 AAA華僑城集團(tuán)國務(wù)院國資委100%華僑城集團(tuán)目前股權(quán)關(guān)系情況 公司概況38216。 截至 2023年末，華僑城集團(tuán)資產(chǎn)總額 ，負(fù)債總額 ，歸屬母公司所有者權(quán)益合計(jì) 元。 2023年度，華僑城集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 ，凈利潤 ，歸屬母公司所有者的凈利潤 元。 2023年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 216。 截至 2023年 9月末，華僑城集團(tuán)資產(chǎn)總額 ，負(fù)債總額 ，歸屬母公司所有者權(quán)益合計(jì) 億元。 2023年 19月，華僑城集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 ，凈利潤 ，歸屬母公司所有者的凈利潤。 2023年 19月經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 財(cái)務(wù)概要單位：億元項(xiàng) 目 2023年 9月末 /19月 2023年末 /2023年 2023年末 /2023年 2023年末 /2023年 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債合計(jì) 歸屬母公司所有者權(quán)益 所有者權(quán)益 主營業(yè)務(wù)收入 凈利潤 歸屬母公司所