國(guó)企在境外間接上市(編輯修改稿)
2025-02-10 20:35 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 83億港元的代價(jià)，通過 BVl全資子公司 China Eagle，從Gome Holdings手中買下 Ocean Town而成為了“國(guó)美電器”的第一大股東。 3個(gè)月后“中國(guó)鵬潤(rùn)”正式更名為“國(guó)美電器”。 中國(guó)鵬潤(rùn)發(fā)行 4410萬(wàn)股的代價(jià)股是為了繞過香港無(wú)條件收購(gòu)的規(guī)定。 ? 香港聯(lián)交所收購(gòu)守則第 26條規(guī)定，上市公司單一股東持有股份占己發(fā)行股份的 75％，則觸發(fā)全面收購(gòu)，即其必須向其他所有股東發(fā)出收購(gòu)要約，以市場(chǎng)交易價(jià)格，收購(gòu)全部其他股份后退市成為私人公司。收購(gòu)前黃光裕持有中國(guó)鵬潤(rùn) ％的股份，國(guó)美電器是由黃光裕 100％持有股份，收購(gòu)國(guó)美電器后，加上這 4410萬(wàn)股的代價(jià)股，則黃光裕共持有中國(guó)鵬潤(rùn) ％的股份，正好繞過了無(wú)條件收購(gòu)的規(guī)定。 黃光裕在 2023年買下中國(guó)鵬潤(rùn)這個(gè)殼，時(shí)隔兩年， 2023年才裝入國(guó)美電器，正好繞過了 2023年 4月 1日起開始執(zhí)行的香港反收購(gòu)條例買殼后兩年內(nèi)不得借殼上市的規(guī)定。 ? 香港聯(lián)交所新修訂的《上市規(guī)則》的實(shí)施對(duì)借殼上市進(jìn)行了限制，主要體現(xiàn)在增設(shè) 反收購(gòu)行動(dòng) 一項(xiàng)，將進(jìn)行反收購(gòu)的上市公司視作新申請(qǐng)人，必須按照 IPO的程序?qū)徟??！渡鲜幸?guī)則》對(duì)反收購(gòu)的界定是：注入資產(chǎn)值達(dá)到殼公司資產(chǎn)的 100%，且收購(gòu)事項(xiàng)發(fā)生后，上市公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)；在上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的 24個(gè)月內(nèi)，上市公司向取得控制權(quán)的人士收購(gòu)的資產(chǎn)值達(dá)到殼公司資產(chǎn)的100%。由于國(guó)美和中國(guó)鵬潤(rùn)的控制權(quán)實(shí)際上都掌握在黃光裕手中，而黃光裕取得中國(guó)鵬潤(rùn)也已超出 24個(gè)月的時(shí)限，顧這次實(shí)際上的反向收購(gòu)成功得繞過了《上市規(guī)則》的限制。 End Thanks! *0* ^^ ^^ ^^ ^^ ^^ ^^ ^^ ^^ ^^ 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 11, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭
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