【文章內容簡介】 業(yè)對買賣雙方的經營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進行信用評估時能夠比銀行更準確地對客戶進行評級，使業(yè)務風險得到有效地降低。 銀行開展保理業(yè)務的主要風險源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對買賣雙方進行信用評估時出現(xiàn)判斷失誤 ,很可能會使銀行面臨財貨兩空的風險。而在物流保理業(yè)務模式下 ,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中 ,使得業(yè)務風險大大降低。 ?物流保理模式一 二、供應鏈金融 ?把開辦保理業(yè)務的主體由銀行轉變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務的服務內容來說，物流保理業(yè)務與銀行保理業(yè)務并無本質的不同，但是其經營的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚洜I物流業(yè)務的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務所不具備的優(yōu)勢。 ?隨著保理業(yè)務的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認識到這一業(yè)務的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務的潛在優(yōu)勢。 2023 年， UPS 由其金融子公司 UPSCapital 正式推出了物流保理業(yè)務。 ?風險降低： ?融資快速方便 ： 物流客戶在其產品裝 (柜 )箱的同時就能憑提單獲得物流企業(yè)預付的貨款，物流運輸和保理業(yè)務的辦理是同時并行的。 ?貨物易于變現(xiàn) ： 由于長期合作的關系，與該行業(yè)內部的供應商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時能夠享受到諸多的便利。 ?物流保理模式二 二、供應鏈金融 ?物流保理模式二 —— 風險控制 二、供應鏈金融 ?回避風險 ： 物流企業(yè)應加強對客戶的了解 ,掌握業(yè)務涉及貨物的產銷市場行情 ,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務涉及貨物為 易變質貨物 ,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等 ,應采取妥善措施回避風險。 ?預防風險 ： 應收賬款應產生于正常的產品銷售或服務經營。供、購雙方的業(yè)務往來持續(xù)了一定時期 ,且雙方未產生重大產品質量或貨款償付糾紛。 如（ 1） 可能發(fā)生債務抵銷的應收賬款 （ 2） 已經質押的應收賬款 （ 3） 寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應收賬款 （ 4） 供購雙方已發(fā)生貿易糾紛的應收賬款（ 6） 因關聯(lián)交易而產生的應收賬款 等。 ?轉移風險 ： 應加強物流公司與保險公司的合作。為了規(guī)避在實際運作中可能出現(xiàn)的賠償損失 ， 降低經營風險 ， 可以嘗試開展保理業(yè)務保險 ， 將保理業(yè)務向保險公司進行再保險、轉嫁部分損失 ， 以達到積極有效防范風險的目的。 ?物流保理模式二 —— 風險控制 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ?政策風險： 目前我國物流金融業(yè)務的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務本身增加了諸多不確定性，例如，當國家采取收縮銀根的政策時，金融機構就會縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有 可能導致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約 ，從而增加了經營風險。 ?管理風險： 在物流企業(yè)，如組織機構、管理體制和監(jiān)督機制松散，不健全，工作人員素質不高，管理層決策發(fā)生錯誤，運輸、存儲不當造成質押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質差、監(jiān)守自盜，以及對質物的定價評估不夠公正、準確等，都會造成質物不足或落空的風險。在我國，企業(yè)內部管理風險往往較大。 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ?操作風險 (質物風險） ： 物流金融業(yè)務是通過對出質人的資金流和物流的全程控制來控制風險的 ， 其業(yè)務流程較復雜 ， 操作節(jié)點較多 ， 因此來自于操作過程的風險也較多 。 在物流金融業(yè)務中 ， 有合法來源的質押物的風險主要來自于以下幾個方面： a、品質風險： 質押期間，因為質物的物理或化學性質發(fā)生改變，影響到質物的價值，會增加金融機構和物流公司的業(yè)務風險，同時還會影響到質物的銷售；質押期間的損耗越大，質物的穩(wěn)定性越差，未來價值的變動就越大，業(yè)務風險也越大。 市場需求量大而穩(wěn)定、場流動性好、吞吐量大、質量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價格漲跌不大的質物，其風險相對較小。 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ? 操作風險 (質物風險） ： b、變現(xiàn)風險： 質物的市場價格波動較大，則會增加信貸的風險。如果出質人沒有償還貸款的能力，依據我國 《 擔保法 》 ，貸方有權對質押物進行拍賣來抵償貸款的損失。若質物在拍賣時因市場價格大幅下降而貶值，可能拍賣質物所得不足以彌補貸款損失；外界因素（價格、天氣、季節(jié)）對質物銷售的影響太強，則質物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風險； 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ? 操作風險 (倉單風險） ： 由于倉儲業(yè)服務不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時，是否必須是出質人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定； 具體業(yè)務中，出質人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據。 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ? 人才風險： 物流金融業(yè)務品種繁多，涉及的客戶多，質押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務從業(yè)人員不僅要熟悉相關金融業(yè)務，還要諳熟質押物 及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應變能力。實務中，由于各運作主體內的員工素質參差不齊，理解工作崗位相關要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務中，存在道德風險，出現(xiàn)內部、外部欺詐行為等。 物流金融業(yè)務的主要風險： 三、供應鏈金融 ? 信用風險： 我國目前的供應鏈管理和銀行信用體系建設還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴格的失信懲罰規(guī)定，金融機構信用模型和數(shù)據業(yè)務流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商 、金融機構、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。 風險降低、風險轉移： 三、供應鏈金融 ? 通過與金融機構異業(yè)緊密合作和核心能力互補，爭取穩(wěn)定的授信額度 。 ? 建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結構。 ? 控制信用風險。 ? 控制操作風險。 ? 物流風險基金。 ? 物流金融保險。 ? 加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度。 控制操作風險： 三、供應鏈金融 ? 防范質物風險。 盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強、易于處置，價格波幅較小且不易變質的商品（如各類基礎生產資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產品、陶瓷產品、家具產品等）；考察質物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質物產權要明晰，并已足額繳納了相關稅費，不存在其他經濟糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務實施要求的企業(yè)組織結構。 ? 實施標準倉單制度。 防止虛假倉單造成