【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 業(yè)對(duì)買賣雙方的經(jīng)營(yíng)狀況和資信情況有更多的了解，在對(duì)買賣雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)能夠比銀行更準(zhǔn)確地對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。 銀行開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買賣雙方對(duì)銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對(duì)買賣雙方進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)判斷失誤 ,很可能會(huì)使銀行面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下 ,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中 ,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。 ?物流保理模式一 二、供應(yīng)鏈金融 ?把開(kāi)辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來(lái)說(shuō)，物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)并無(wú)本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營(yíng)的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營(yíng)物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢(shì)。 ?隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢(shì)。 2023 年， UPS 由其金融子公司 UPSCapital 正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。 ?風(fēng)險(xiǎn)降低： ?融資快速方便 ： 物流客戶在其產(chǎn)品裝 (柜 )箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。 ?貨物易于變現(xiàn) ： 由于長(zhǎng)期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。 ?物流保理模式二 二、供應(yīng)鏈金融 ?物流保理模式二 —— 風(fēng)險(xiǎn)控制 二、供應(yīng)鏈金融 ?回避風(fēng)險(xiǎn) ： 物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶的了解 ,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場(chǎng)行情 ,對(duì)物流過(guò)程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為 易變質(zhì)貨物 ,在物流過(guò)程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等 ,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)。 ?預(yù)防風(fēng)險(xiǎn) ： 應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營(yíng)。供、購(gòu)雙方的業(yè)務(wù)往來(lái)持續(xù)了一定時(shí)期 ,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。 如（ 1） 可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款 （ 2） 已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款 （ 3） 寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款 （ 4） 供購(gòu)雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（ 6） 因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款 等。 ?轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) ： 應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失 ， 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ， 可以嘗試開(kāi)展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn) ， 將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失 ， 以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。 ?物流保理模式二 —— 風(fēng)險(xiǎn)控制 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ?政策風(fēng)險(xiǎn)： 目前我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來(lái)源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國(guó)家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對(duì)物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有 可能導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的違約 ，從而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 ?管理風(fēng)險(xiǎn)： 在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲(chǔ)不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對(duì)質(zhì)物的定價(jià)評(píng)估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ?操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ： 物流金融業(yè)務(wù)是通過(guò)對(duì)出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)的 ， 其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜 ， 操作節(jié)點(diǎn)較多 ， 因此來(lái)自于操作過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)也較多 。 在物流金融業(yè)務(wù)中 ， 有合法來(lái)源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面： a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)： 質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來(lái)價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。 市場(chǎng)需求量大而穩(wěn)定、場(chǎng)流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲(chǔ)藏保管、市場(chǎng)價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) (質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)） ： b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)： 質(zhì)物的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒(méi)有償還貸款的能力，依據(jù)我國(guó) 《 擔(dān)保法 》 ，貸方有權(quán)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行拍賣來(lái)抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時(shí)因市場(chǎng)價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對(duì)質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無(wú)法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)； 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 操作風(fēng)險(xiǎn) (倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)） ： 由于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉(cāng)單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法； 提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識(shí)別倉(cāng)單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定； 具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉(cāng)單合并，或者需要將倉(cāng)單分割使用，這些方面都沒(méi)有明確的規(guī)定或者依據(jù)。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 人才風(fēng)險(xiǎn)： 物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場(chǎng)行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物 及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。 物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 信用風(fēng)險(xiǎn)： 我國(guó)目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開(kāi)始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的信用評(píng)估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商 、金融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象的情況。 風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭(zhēng)取穩(wěn)定的授信額度 。 ? 建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。 ? 控制信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? 控制操作風(fēng)險(xiǎn)。 ? 物流風(fēng)險(xiǎn)基金。 ? 物流金融保險(xiǎn)。 ? 加大物流金融人才培養(yǎng)的針對(duì)性和力度。 控制操作風(fēng)險(xiǎn)： 三、供應(yīng)鏈金融 ? 防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。 盡量選擇市場(chǎng)暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來(lái)源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國(guó)家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。 ? 實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單制度。 防止虛假倉(cāng)單造成