【文章內(nèi)容簡介】 。2003年，深圳發(fā)展銀行廣州分行借鑒國際經(jīng)驗，整合應(yīng)收、預(yù)付和存貨類商品貿(mào)易融資產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)第一家提出了“自償性貿(mào)易融資”的理念，并在全行推廣，奠定了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的系統(tǒng)性產(chǎn)品基礎(chǔ)。（2）理念形成期——“1+N”。在通過票據(jù)業(yè)務(wù)低成本效應(yīng)切入核心企業(yè)，并圍繞核心企業(yè)“橫到邊、豎到底”開展鏈條營銷，同時引入貨押產(chǎn)品有效突破供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員融資擔(dān)保瓶頸之后，2003年，深圳發(fā)展銀行在總結(jié)試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，從營銷和風(fēng)險控制的角度，在業(yè)內(nèi)率先推出“1+N”模式，即利用供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)集群的伴生網(wǎng)絡(luò)關(guān)系，將核心企業(yè)的信用引入對其上下游的授信服務(wù)之中，并開展面向供應(yīng)鏈成員企業(yè)的批發(fā)性營銷。2005年，深圳發(fā)展銀行組織包括市場營銷、風(fēng)險控制和財務(wù)控制等各方面的專家團(tuán)隊，自主開發(fā)了面向供應(yīng)鏈企業(yè)的債項評級體系，并配套出臺了《分支機(jī)構(gòu)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置管理辦法》，從組織架構(gòu)的角度保障內(nèi)控的有效性和操作的規(guī)范性。此后，又陸續(xù)退出了一系列的相關(guān)管理辦法，如《貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)倉儲監(jiān)管合作方管理辦法》，用以規(guī)范對貨物監(jiān)管合作方的準(zhǔn)入；《動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)貨權(quán)管理辦法》，作為保障物流控制有效性的制度；《貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)資金流管理辦法》，作為保障資金流控制有效性的制度；《動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)商品目錄管理辦法》，用以規(guī)范抵質(zhì)押貨物品種的準(zhǔn)入；《貿(mào)易融資業(yè)務(wù)間接融資客戶管理辦法》，用以對受信客戶的上下游企業(yè)進(jìn)行虛擬額度管理；《供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)營銷管理辦法》，用以協(xié)調(diào)和規(guī)范分支機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開發(fā)活動。此外還出臺了一系列具體產(chǎn)品管理和操作的辦法，比如《未來貨權(quán)質(zhì)押開證業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《出口應(yīng)收賬款池業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)管理辦法》、《國內(nèi)保理業(yè)務(wù)操作規(guī)程》、《出口發(fā)票池業(yè)務(wù)管理辦法》、《票據(jù)代貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理辦法》等。（3）品牌建立期——深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融。“1+N”業(yè)務(wù)鏈條的縱深拓展與客戶需求的深化，促使深圳發(fā)展銀行開始全面考慮如何為全供應(yīng)鏈企業(yè)提供一攬子的綜合金融解決方案。2005年中，深圳發(fā)展銀行提出公司業(yè)務(wù)“面向中小企業(yè)”、“面向貿(mào)易融資”、發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型策略，供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系正式進(jìn)入深圳發(fā)展銀行未來發(fā)展規(guī)劃；2006年，深圳發(fā)展銀行順勢退出了深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融品牌，并在產(chǎn)品、流程、業(yè)務(wù)模式方面開展了深化創(chuàng)新。首先，在總行層次建立了保理中心，加入了國際保理商協(xié)會（FCI），旨在對國內(nèi)供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品瓶頸——應(yīng)收賬款融資——重點突破，繼而退出了包括國內(nèi)、國際應(yīng)收賬款池融資、出口發(fā)票池融資、出口退稅池融資、票據(jù)池融資等在內(nèi)的“池融資品牌”。同時，建立了雙線管理的貿(mào)易融資特別審批通道，以提高供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)審批的專業(yè)化和效率。此外，還嘗試分支機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)“一對一”開發(fā)的“主辦行協(xié)辦行”制度，有效整合了營銷資源，并在利益激勵的基礎(chǔ)上提高了開發(fā)效率。在授信后操作層面，統(tǒng)一建立了分行級的集約操作平臺。通過這一系列的調(diào)整和創(chuàng)新，深圳發(fā)展銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依托運(yùn)行架構(gòu)、資源配置體制、團(tuán)隊和流程的綜合發(fā)展能力出現(xiàn)了質(zhì)的提升，專業(yè)化水平和服務(wù)能力進(jìn)一步強(qiáng)化。深圳發(fā)展銀行是國內(nèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的先行者和得益者，這不僅表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)的絕對規(guī)模、市場占有率和行業(yè)探索都明顯領(lǐng)先于同業(yè)，而且在服務(wù)規(guī)范、專業(yè)水平和創(chuàng)新能力方面樹立了被廣為借鑒和模仿的行業(yè)標(biāo)桿：l “1+N”已經(jīng)成為開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)范式。供應(yīng)鏈全景圖的分析工具被銀行同業(yè)廣為運(yùn)用。l 應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資和存貨融資成為標(biāo)準(zhǔn)的供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品分類，具體產(chǎn)品名稱逐漸統(tǒng)一，相關(guān)產(chǎn)品流程和協(xié)議版本被普遍采納，不同行業(yè)的授信條件（如保證金比例、贖貨期等）逐漸趨同。l 業(yè)務(wù)管理架構(gòu)和操作平臺的設(shè)置逐漸形成行業(yè)規(guī)范，專業(yè)審批、集中操作和系統(tǒng)推進(jìn)的模式被越來越多的銀行所效仿。2007年開始，深圳發(fā)展銀行開始全面啟動供應(yīng)鏈金融的線上化工程。其目標(biāo)一是構(gòu)建實時聯(lián)動的產(chǎn)品作業(yè)流程管理系統(tǒng)，即銀行內(nèi)部系統(tǒng)和外聯(lián)系統(tǒng)（包括第三方物流、B2B平臺、海關(guān)、國庫、外管等）的對接；二是產(chǎn)品作業(yè)流程管理系統(tǒng)與客戶系統(tǒng)的對接；三是建立與業(yè)務(wù)系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的產(chǎn)品定價和考核系統(tǒng)。經(jīng)過不到10年的探索和事件，目前深圳發(fā)展銀行已經(jīng)建立起供應(yīng)鏈金融完整的運(yùn)營體系。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的客戶從無到有，自小而大，開辟了全新的增長領(lǐng)域。在核心業(yè)務(wù)——供應(yīng)鏈貿(mào)易融資方面，自2005年實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以來，規(guī)模持續(xù)高速增長，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良。貿(mào)易融資在深圳發(fā)展銀行總體業(yè)務(wù)中的重要性進(jìn)一步增加，2008年一季度末貿(mào)易融資授信總額占總帶寬比例超過三成。貿(mào)易融資的發(fā)展也帶來可觀的中間業(yè)務(wù)收入。 廣東發(fā)展銀行“物流銀行”概念廣東發(fā)展銀行是國內(nèi)較早開展貨押業(yè)務(wù)的銀行。2003年，針對民營企業(yè)從創(chuàng)業(yè)、成長到發(fā)展的不同階段特點，廣東發(fā)展銀行提出“與民營企業(yè)共進(jìn)步”的經(jīng)營理念，并推出廣東發(fā)展銀行“民營100”金融服務(wù)平臺，旨在為民營企業(yè)提供全過程、全方位的金融服務(wù)。之后，又在“民營100”的金融平臺搭載了物流銀行業(yè)務(wù)。物流銀行以貨押業(yè)務(wù)為主打產(chǎn)品，主要以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強(qiáng)且符合銀行質(zhì)押品要求的商品質(zhì)押為條件，結(jié)合物流公司的專業(yè)服務(wù)，將銀行資金流與企業(yè)的物流結(jié)合，向公司客戶提供集融資、結(jié)算等多項服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)旨在通過廣東發(fā)展銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流、物流、信息流的互補(bǔ)，突破傳統(tǒng)的地域限制，使廠家、經(jīng)銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運(yùn)作，迅速提高銷售效率，降低經(jīng)營成本。根據(jù)客戶成長生命周期的不同階段和行業(yè)區(qū)分，廣東發(fā)展銀行提出了細(xì)分市場的服務(wù)重點和助推目標(biāo)：l 已有成熟銷售網(wǎng)絡(luò)和物流配送系統(tǒng)的大型制造企業(yè)，其經(jīng)銷商遍布全國。廣東發(fā)展銀行借助物流銀行業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化的服務(wù)優(yōu)勢，給予企業(yè)經(jīng)銷商融資、資金結(jié)算業(yè)務(wù)，促進(jìn)企業(yè)銷售，拓展市場份額。l 中型制造（貿(mào)易）企業(yè)，業(yè)務(wù)正處于高速發(fā)展階段，銷售網(wǎng)絡(luò)和物流配送系統(tǒng)尚未成熟，物流銀行業(yè)務(wù)可以幫助企業(yè)迅速建立銷售、配送網(wǎng)絡(luò)，提供集融資支持、資金結(jié)算、物流配送、倉儲監(jiān)管為一體的綜合金融服務(wù)解決方案，幫助其擴(kuò)展全國經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。l 小型商貿(mào)企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小，急需資金擴(kuò)大銷售，物流銀行業(yè)務(wù)可以增加企業(yè)的流動資金，降低其營運(yùn)成本，提高效率，擴(kuò)大銷售，提高競爭力。l 批發(fā)商都希望擴(kuò)大銷售、降低倉儲資金占用，物流銀行業(yè)務(wù)則可以為它們解決庫存資金占壓問題，擴(kuò)大銷售?！捌髽I(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”2007年，上海浦東發(fā)展銀行提出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案，將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中。目前，上海浦東發(fā)展銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”提供的服務(wù)包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支付和賬款回收支持。銀行還提出了六大服務(wù)方案：（1）在線賬款管理方案：為企業(yè)解決賬款管理難題的業(yè)務(wù)方案。（2）采購商支持方案：為采購商解決在采購過程中的各種問題，緊密上下游的銀行支持方案。（3）供應(yīng)商支持方案：為供應(yīng)商解決銷售過程中的各種問題，緊密上下游的銀行支持方案。（4）區(qū)內(nèi)企業(yè)貿(mào)易融資方案：為出口加工區(qū)和保稅區(qū)內(nèi)企業(yè)度身定制的服務(wù)方案。（5）船舶出口服務(wù)方案：為船舶生產(chǎn)及代理出口企業(yè)提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)的整體業(yè)務(wù)方案。（6）工程承包信用支持方案：為企業(yè)在境內(nèi)外競投標(biāo)及新項目資格預(yù)審中提供各項資質(zhì)及信用支持服務(wù)的業(yè)務(wù)方案?！敖鹬ヂ椤惫?yīng)鏈金融服務(wù)興業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)目標(biāo)客戶群也是中小企業(yè)，該行推出的“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品，包括了18項單項產(chǎn)品，涉及中小企業(yè)產(chǎn)、購、銷三大環(huán)節(jié)，試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。其主要產(chǎn)品針對企業(yè)經(jīng)營的不同環(huán)節(jié)：l 采購專項：以動產(chǎn)（倉單）質(zhì)押、票易票、商票保貼、出口證易票等八項產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)低成本采購、融資采購以及擴(kuò)大采購的需求。其中動產(chǎn)（倉單）質(zhì)押授信業(yè)務(wù)是客戶以其動產(chǎn)或倉單質(zhì)押主要服務(wù)于擁有穩(wěn)定的購銷渠道、較大的銷售額和現(xiàn)金流量、存貨占比較高的企業(yè)。l 銷售專項：以代理票據(jù)貼現(xiàn)、進(jìn)口證易票、整合保理、短期出口信保融資等八項產(chǎn)品，滿足中小企業(yè)對于資金快速回籠、擴(kuò)大銷售及避免壞賬等各種銷售環(huán)節(jié)的相關(guān)需求。l 生產(chǎn)專項：以法人賬戶透支、理財產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押貸款、工業(yè)廠房貸款、個人額度循環(huán)貸款等四項產(chǎn)品，針對性地解決中小企業(yè)臨時性資金短缺問題及創(chuàng)業(yè)投資資金問題。2008年，興業(yè)銀行正式注冊加入SWIFT組織開發(fā)的貿(mào)易服務(wù)設(shè)施系統(tǒng)（trade services utilities, TSU）。TSU系統(tǒng)是SWIFT組織針對近年來賒銷貿(mào)易日益發(fā)展成為國際貿(mào)易支付方式主流的變化趨勢以及供應(yīng)鏈管理和融資需求的發(fā)展趨勢專門設(shè)計開發(fā)的。該系統(tǒng)通過集中化數(shù)據(jù)處理和工作流引擎，對訂單、運(yùn)輸單據(jù)和發(fā)票等單據(jù)信息進(jìn)行集中化匹配處理，在整個過程中向貿(mào)易雙方銀行提供情況報告，不僅有利于銀行掌握進(jìn)出口各個環(huán)節(jié)的信息，也為進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易融資提供了便利。興業(yè)銀行擬借助TSU系統(tǒng)開展供應(yīng)鏈管理和融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和實踐，延伸國際貿(mào)易融資的范圍?！叭谫Y共贏鏈”華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)始于2007年7月，2008年6~7月該行在全國十大城市巡回推廣“融資共贏鏈”品牌。華夏銀行“融資共贏鏈”為七條鏈：未來貨權(quán)融資鏈（未來提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)保兌倉模式、未來提貨權(quán)融資業(yè)務(wù)倉儲監(jiān)管模式、未來貨權(quán)開證）、貨權(quán)質(zhì)押融資鏈、貨物質(zhì)押融資鏈（有追索權(quán)國內(nèi)保理、有追索權(quán)國際保理）、海外代付融資鏈（進(jìn)口代付、出口代付）、全球保付融資鏈（保函、備用信用證、進(jìn)口保付）、國際票證融資鏈（華夏出口票證通）。華夏銀行“融資共贏鏈”業(yè)務(wù)隨著品牌建設(shè)的空前投入，在全國各地取得了較大反響。三．供應(yīng)鏈金融服務(wù)的產(chǎn)品細(xì)分 存貨類產(chǎn)品靜態(tài)抵質(zhì)押授信是動產(chǎn)及貨權(quán)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)最基礎(chǔ)的產(chǎn)品，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵制押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“特定化庫存模式”，銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵制押的商品實行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。靜態(tài)抵質(zhì)押授信適用于除了存貨以外沒有其他合適的抵質(zhì)押物的客戶，而且客戶的購銷模式為批量進(jìn)貨、分次銷售。相對來說，靜態(tài)抵質(zhì)押授信是貨押業(yè)務(wù)中對客戶要求較苛刻的一種，更多的適用于貿(mào)易型客戶。利用該產(chǎn)品，客戶得以將原本積壓在存貨上的資金盤活，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。對于銀行而言，抵制押物的變現(xiàn)能力相對較強(qiáng)，而且在動產(chǎn)浮動抵押在國內(nèi)尚沒有法律依據(jù)的《物權(quán)法》頒布之前的階段，該產(chǎn)品最符合質(zhì)押中有關(guān)特定化的法律要求。同時，該產(chǎn)品的保證金派生效應(yīng)最為明顯，因為只允許保證金贖貨，而不允許以貨易貨，而贖貨后所釋放的授信敞口可被重新使用。④發(fā)貨指令⑤發(fā)貨①交付抵質(zhì)押物②出賬③追加保證金銀行客戶監(jiān)管方注：① 在銀行、客戶、監(jiān)管方三方簽定《倉儲監(jiān)管協(xié)議》的前提下，客戶向監(jiān)管方支付抵質(zhì)押物。② 銀行為客戶提供授信。③ 客戶向銀行追加保證金。④ 銀行向監(jiān)管方發(fā)出發(fā)貨指令。⑤ 監(jiān)管方發(fā)貨。風(fēng)險要點：l 抵質(zhì)押商品的市場容量和流動性。l 抵質(zhì)押商品的產(chǎn)權(quán)是否清晰。l 抵質(zhì)押商品的價格波動情況。l 抵質(zhì)押手續(xù)是否完備。動態(tài)抵質(zhì)押授信是靜態(tài)抵質(zhì)押授信的延伸產(chǎn)品，它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，又稱為“核定庫存模式”。銀行對于客戶抵質(zhì)押的商品價值設(shè)定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，客戶可以以貨易貨。該產(chǎn)品適用于庫存穩(wěn)定、貨物品類較為一致、抵制押物的價值核定較為容易的客戶。同時，對于一些客戶的存貨進(jìn)出頻繁，難以采用靜態(tài)抵制押授信的情況，也可運(yùn)用本產(chǎn)品。該產(chǎn)品多用于生產(chǎn)型客戶。 對于客戶而言，由于可以以貨易貨，因此抵質(zhì)押設(shè)定對于生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響相對較小，特別對于庫存穩(wěn)定的客戶而言，在合理設(shè)置抵制押底線的前提下，授信期間內(nèi)幾乎無須啟動追加保證金贖貨的流程，因此對盤活存貨的作用非常明顯。對銀行而言，該產(chǎn)品的保證金效應(yīng)相對小于靜態(tài)抵質(zhì)押授信，但是操作成本明顯小于后者，因為以貨易貨的操作可以授權(quán)第三方物流企業(yè)進(jìn)行。銀行客戶監(jiān)管方①③②④⑤注：① 交付抵質(zhì)押物。② 出賬。③ 最低限額讓抵質(zhì)押物自由進(jìn)出。④ 低于最低限額追加保證金。⑤ 發(fā)貨指令。⑥ 發(fā)貨。風(fēng)險要點：l 靜態(tài)抵質(zhì)押授信的相關(guān)風(fēng)險要點。l 貨物價值必須易于核定，以便倉庫等物流監(jiān)管方操作。l 以貨易貨過程中防止滯銷貨物的換入。l 根據(jù)價格波動，隨時調(diào)整最低庫存臨界線。標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的標(biāo)準(zhǔn)倉單為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)倉單是指符合交易所統(tǒng)一要求的，由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收，確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主用于提取商品的，并經(jīng)交易所注冊生效的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。該產(chǎn)品適用于通過期貨交易市場進(jìn)行采購或銷售的客戶，以及通過期貨交易市場套期保值、規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的客戶。對客戶而言，相比動產(chǎn)抵質(zhì)押，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押手續(xù)簡便、成本較低。對銀行而言，成本和風(fēng)險都較低。此外，由于標(biāo)準(zhǔn)倉單的流動性很強(qiáng)，也有利于銀行在客戶違約情況下對質(zhì)押物的處置。業(yè)務(wù)流程：1．客戶在符合銀行要求的期貨公司開立期貨交易賬戶；　　2．客戶向銀行提出融資申請，提交質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單相關(guān)證明材料、客戶基本情況證明材料等；　　3．銀行審核同意后，銀行、客戶、期貨公司簽署貸款合同、質(zhì)押合同、合作協(xié)議等相關(guān)法律性文件；并共同在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押登記手續(xù)，確保質(zhì)押生效；　　4．銀行向客戶發(fā)放信貸資金，用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營；　　5．客戶歸還融資款項、贖回標(biāo)準(zhǔn)倉單；或與銀行協(xié)商處置標(biāo)準(zhǔn)倉單，將處置資金用于歸還融資款項。風(fēng)險要點：l 防止客戶將授信資金用于投機(jī)炒作。l 關(guān)注不同期貨交易所對質(zhì)押流程的要求。l 設(shè)計有效地跌價補(bǔ)償機(jī)制。l 預(yù)先了解質(zhì)押解除的流程。普通倉單質(zhì)押授信是指客戶提供由倉庫或其他第三方物流公司提供的非期貨交割用倉單作為質(zhì)押物，并對倉單做出質(zhì)背書，銀行提供融資的一種銀行產(chǎn)品。銀行客戶倉庫③④⑤⑥①②⑧⑦注：① 客戶向倉庫交付貨物，申請制作倉單。② 倉庫向客戶出具倉單。③ 客戶向銀行提交倉單并作