第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支(選學(xué))(編輯修改稿)
2025-02-05 22:33 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 第二節(jié) 外匯市場 ? 一、外匯的概念 ? （一）外匯的含義 ? 外匯即國際匯兌的簡稱 ? 動態(tài)含義：指國際匯兌行為，是人們用一種貨幣兌換另一種貨幣的過 ? 程。 ? 靜態(tài)含義：指以外幣表示的國際經(jīng)濟(jì)活動的工具。 ? 國際貨幣基金組織（ IMF）定義：貨幣行政當(dāng)局以銀行存款、財政部庫劵、長期政府債券等形式所持有的在國際收支逆差時可以使用的債券。 ? 《中華人民共和國外匯管理條例》（ 1996）中的外匯指： （ 1）外國貨幣；（ 2）外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑據(jù)等）；（ 3）外幣有價證券（股票、債券等）；（ 4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；（ 5）其他外匯資金 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? （二）外匯的種類（ P165） ? 從能否自由兌換分為自由外匯和記賬外匯 ? 按外匯買賣的交割期分為即期外匯和遠(yuǎn)期外匯 ? 根據(jù)來源與用途分為貿(mào)易外匯與非貿(mào)易外匯 ? 按外幣形態(tài)分為外幣現(xiàn)鈔和外幣現(xiàn)匯 ? 二、外匯市場 ? （一）外匯市場的含義：指從事外匯買賣的交易場所，或者說各種不 ? 同貨幣彼此進(jìn)行交換的場所 ? 在外匯市場上，外匯的買賣有兩種：一是本幣與外幣之間的相互買賣；二是不同幣種的外匯之間的相互買賣 ? （二）外匯市場的交易主體 ? 外匯銀行 ? 外匯經(jīng)紀(jì)人 ? 顧客 ? 中央銀行 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? （三）外匯市場交易的交易關(guān)系 ? 銀行與顧客之間的外匯交易 ? 銀行同業(yè)間的外匯交易 ? 銀行與中央銀行之間的外匯交易 ? （四）外匯市場的交易品種 ? 即期外匯交易 ? 遠(yuǎn)期外匯交易 ? 套匯交易（利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣中套取差價利潤的交易方式） ? 外匯期貨交易（期貨合同，在合同種雙方約定一個協(xié)議價格，并規(guī)定雙方在未來某一時刻按這一價格購買或出售有價證劵） ? 外匯期權(quán)交易（交易雙方約定在未來某一時刻或時期按某一約定價格以一種貨幣交易另一種貨幣的合同） ? 外匯投機(jī)交易（先買后賣，先賣后買） 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? （五）世界主要外匯市場（ P194） ? 倫敦外匯市場、紐約外匯市場、東京外匯市場、歐洲大陸外匯市場、 ? 新加波外匯市場、香港外匯市場 ? 三、外匯風(fēng)險 ? （一）外匯風(fēng)險含義：即匯率風(fēng)險，指經(jīng)濟(jì)實(shí)體以外幣定值或衡量資產(chǎn)與負(fù)債、收入與支出，因貨幣匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生不可預(yù)測的變動而產(chǎn)生損失的可能性。 ? 外匯風(fēng)險主要指匯率風(fēng)險與利率風(fēng)險 ? 外匯風(fēng)險的基本構(gòu)成要素是時間與貨幣 ? （二）外匯風(fēng)險的種類 ? 交易風(fēng)險（買賣風(fēng)險與交易結(jié)算風(fēng)險） ? 會計風(fēng)險（因匯率變化產(chǎn)生的以外幣計價的資產(chǎn)、負(fù)債、收益而導(dǎo)致的 ? 賬面損失） ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險（經(jīng)營風(fēng)險） ? （三）外匯風(fēng)險的規(guī)避 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? 交易風(fēng)險規(guī)避 ? 1）簽訂合同時選擇的規(guī)避方法 ? （ 1）選擇好合同貨幣 ? （ 2）在合同中加列貨幣保值條款 ? （ 3）調(diào)整價格或利率 ? 2）金融市場操作 ? （ 1）現(xiàn)匯交易 ? （ 2）借款與投資（借款用于有未來外匯收入的場合，投資用于未來 ? 有外匯支出的場合） ? （ 3）借款 — 現(xiàn)匯交易 — 投資 ? 3）其他管理方法 ? （ 1）提前或推后收付外匯 ? （ 2）配對（指一筆交易發(fā)生時或后，再進(jìn)行一筆與該筆交易在幣種、金額、收付日完全相同，但資金流向相反的交易） ? （ 3）保險（向有關(guān)保險公司投保匯率變動險） 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? 折算風(fēng)險規(guī)避：通常實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債表保值 ? 注意： （ 1）弄清資產(chǎn)負(fù)債表中各賬戶、各科目上各種貨幣的規(guī)模， ? 并明確綜合折算風(fēng)險寸頭的大小 ? （ 2）根據(jù)風(fēng)險寸頭的性質(zhì)確定受險資產(chǎn)或受險負(fù)債的調(diào)整方 ? 向 ? （ 3）在明確調(diào)整方向和規(guī)模后，要進(jìn)一步確定對那些賬戶、 ? 那些科目進(jìn)行調(diào)整 ? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險規(guī)避 ? 預(yù)測意料的匯率變動對未來現(xiàn)金流的影響，并采取必要措施。 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? 第三節(jié) 國際收支 ? 一、國際收支和國際收支平衡表 ? （一）國際收支的含義 ? 指在一定時期內(nèi)一國居民與世界其他國家居民之間的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。 ? 居民可以是自然人，也可以是政府機(jī)構(gòu)和法人 ? 國際貨幣基金組織認(rèn)為，國際收支是一定時期國家的統(tǒng)計報表。說明 ? （ 1）一個國家的經(jīng)濟(jì)與世界其他地方之間的商品、勞務(wù)和收入交易 ? （ 2）改過的貨幣、黃金、特別提款權(quán)對世界其他地方債權(quán)債務(wù)變動 ? （ 3）單方轉(zhuǎn)移的平衡項目 ? （二）國際收支平衡表的含義 ? 也叫國際收支差額表，指系統(tǒng)記錄一國在一定時期內(nèi)所有國際經(jīng)濟(jì)活動收入與支出的統(tǒng)計報表。 ? （三）國際收支平衡表的記賬方法 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支 ? 記賬方法：按照復(fù)式簿記法來編制的 ? 復(fù)式簿記法是國際會計的通行準(zhǔn)則，基本原理是： ? 任何一筆交易發(fā)生，必然涉及借方和貸方兩個方面，即有借必有貸，借貸必相等。 ? 在一國的國際收支平衡表中，貸方交易記正號（ +），借方交易記負(fù)號（ ）。 ? 經(jīng)驗法則：其一，凡是引起本國外匯收入的交易記入貸方，凡是引起本國外匯支出的交易記入借方； ? 其二，凡是引起本國市場外匯供給的交易記入貸方，凡是引起本國市場外匯需求的交易記入借方 ? 注意事項：經(jīng)濟(jì)交易記錄日期必須以所有權(quán)變更日期為準(zhǔn)。 ? 因為，在國際經(jīng)濟(jì)交易中，如簽訂合同、貨物裝運(yùn)、結(jié)算、交貨、付款一般在不同日期進(jìn)行，為了統(tǒng)一各國的記錄口徑，國際貨幣基金組織作出明確規(guī)定，必須采用所有權(quán)變更原則。 第十四章國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際收支
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