【文章內(nèi)容簡介】 實力雄厚、信用好有大企業(yè)，以較高的利率限制信用差的企業(yè) 貸款量股東收益率盈利資產(chǎn)總額 資本總額目標(biāo)利潤＝ ?? （二）貸款價格的構(gòu)成（ 3） ? 承諾費 ? 承諾費是銀行對已履行借款手續(xù)，作出貸款正式承諾的客戶收取的費用 ? 承諾費一般為未使用貸款額的 1% — 5% （二）貸款價格的構(gòu)成（ 4） 補償余額 ——貸款回存 ? 銀行要求借款人按貸款金額的一定比例在銀行保留一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款 ? 對已承諾而未使用的信貸限額一般按 5% —10% 計算 ? 對實際已支用的貸款則以 10% — 20% 計算，平均為 15% （二）貸款價格的構(gòu)成（ 5） ? 補償余額提高了實際的貸款價格： ? 例，某企業(yè)需要 8 萬元流動資金，若銀行要求的補償余額為 20%，則借款者必須向銀行借 10 萬元 ? 如果貸款利率為 16% ，則借款人支付的利息為 萬元（ 10 萬元的貸款利息），與實際使用額相比，實際利率為 20% （二）貸款價格的構(gòu)成（ 6） ? 隱含價格 ? 指貸款定價中的非貨幣性內(nèi)容，通過貸款條件的限制來影響借款人的成本，改變銀行貸款風(fēng)險 ? 這些限制條件并不能給銀行帶來收益，但可以防止借款人因經(jīng)營狀況的重大變化，給銀行造成的損失 ? 如，對抵押品的特定要求等 （三）影響貸款價格的主要因素 ? 資金成本與貸款費用 ? 貸款風(fēng)險程度 ? 借款人的信用及與銀行的關(guān)系 ? 銀行貸款的目標(biāo)收益率 ? 貸款供求狀況 （四）貸款定價方法（ 1） ? 目標(biāo)收益率定價法 ? 目標(biāo)收益是指銀行資本從每筆貸款中應(yīng)獲得的最低收益，它以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益為根據(jù)確定貸款價格 ? 由于產(chǎn)權(quán)資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益率就是指普通股股東的目標(biāo)收益 （四）貸款定價方法（ 2） ? 特點：貸款利率就是銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲得的目標(biāo)利潤，該目標(biāo)收益應(yīng)足以補償銀行各項成本開支和資本凈值盈利 )1()1( 銀行稅率貸款應(yīng)分?jǐn)傎Y本額貸款成本貸款收益貸款利率 ????盈利資產(chǎn)總額資本凈值貸款金額貸款應(yīng)分?jǐn)傎Y本額 ?? （四）貸款定價方法（ 3） ? （ 2）考慮補償余額條件下的貸款定價 ? 一是計算應(yīng)貸款總額 ? 如果客戶需要貸款 50 萬，若貸款補償余額為 10%，客戶實際應(yīng)貸款總額為： ? x ( 1 － 10% ) = 500000 ? x = (元 ) ? 二是計算銀行所獲得的目標(biāo)收益 ? 因補償余額是貸款價格的一部分，實際貸款利率應(yīng)低一些 （四）貸款定價方法（ 4） ? （ 3）考慮貸款承諾費條件下的貸款定價 ? 說明： ? 銀行在計算承諾費時，是按貸款本金加這筆貸款的成本為基數(shù)計算的 ? 由于承諾費的收取實際上提高了貸款價格，利率水平應(yīng)適當(dāng)降低 （四）貸款定價方法（ 5） ? 2. 交叉利率定價法（基準(zhǔn)利率定價法） ? 這種定價方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸款方式 ? 具體做法是： （四）貸款定價方法（ 6） ? （ 1）確定一筆貸款的期限，如 1 年、 3 年期等，客戶可一次簽訂貸款期限 ? （ 2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對應(yīng)期限、 銀行加息率的表 ，多次選擇對自己有利的期限和利率（ P 128，表 5 — 1） ? （ 3）這種定價方法每次到期時，不必重新簽訂合同 ，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限 ， 提供相應(yīng)的利率加息表供其選擇 （四）貸款定價方法（ 7） ? 3 、成本加成定價法 ? 定義、特點： P129 ? 4 、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價法 ? 優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢? 信譽較高的大客戶發(fā)放貸款時所使用的利率 ? 優(yōu)惠利率通常是銀行向其他客戶發(fā)放貸款時的定價基礎(chǔ) （四）貸款定價方法（ 8） ? 優(yōu)惠利率的三個發(fā)展階段： ? （ 1） 1930年代 ，優(yōu)惠利率成為利率下限 ? （ 2） 1970年代 ，優(yōu)惠利率與商業(yè)票據(jù)利率掛鉤 ? （ 3） 1980年代以來 ，大銀行開始恢復(fù)自行制定優(yōu)惠利率的策略 ? 一是高于同期的商業(yè)票據(jù)利率 ? 二是大銀行的優(yōu)惠利率彼此接近 ? 三是隨市場利率走勢調(diào)整 四 . 重要貸款類別的管理 ? ( 一 ) 工商企業(yè)貸款的管理 ? ( 二 ) 房地產(chǎn)抵押貸款的管理 ? ( 三 ) 消費信貸的管理 ? ( 四 ) 抵押貸款的管理 ? ( 五 ) 票據(jù)貼現(xiàn)管理 （一）工商企業(yè)貸款管理 （ 1） ? 確定合適的工商企業(yè)貸款規(guī)模與貸款期限 ? 確定工商企業(yè)貸款在總貸款中的比重， 目前為 30% 左右 ? 銀行在確定工商企業(yè)貸款規(guī)模時，要和所有者與經(jīng)營者的收益 / 風(fēng)險權(quán)衡相聯(lián)系 ? 工商企業(yè)貸款期限一般在 5 年以內(nèi) ? 商業(yè)銀行貸款的加權(quán)平均期限應(yīng)盡可能接近其負(fù)債的加權(quán)平均期限，這樣有利于安全 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 2） ? 加強貸前審查和貸后監(jiān)督管理 ? 貸款審查： ? 一是調(diào)查評估借款人的信用狀況 ? 二是分析借款人的財務(wù)狀況 ? 貸后監(jiān)督管理： ? 一是建立貸款的日常管理和催收制度 ? 二是建立違約風(fēng)險管理制度 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 3） ? 制定貸款競爭策略 ? 包括： ? 銀行主要服務(wù)對象的定位 ? 貸款定價的選擇 ? 優(yōu)惠條件的制定 ? 市場營銷策略 ? 優(yōu)質(zhì)服務(wù)的創(chuàng)造等 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 4） ? 工商貸款的新動向和新問題 ? （ 1）銀行的責(zé)任問題 ? 在因銀行拒絕貸款申請，尤其是貸款展期申請和處理抵押品時產(chǎn)生的法律糾紛中，銀行應(yīng)付什么責(zé)任 （一 ）工商企業(yè)貸款管理 （ 5） ? （ 2）貸款風(fēng)險的增大 ? 一是銀行大規(guī)模介入“杠桿贖買”活動，即包括銀行經(jīng)理人員在內(nèi)的投資者，通過大規(guī)模舉債獲取資金來收購企業(yè)股權(quán)，使企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)中杠桿比率增大，銀行作為債權(quán)人承擔(dān)大部分的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險 ? 二是銀行介入“可轉(zhuǎn)換貸款”，這是一種長期無擔(dān)保貸款，如果企業(yè)效益好，銀行有權(quán)將貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，分享企業(yè)的資本增值 ? 企業(yè)以給銀行這種轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)，換取較低的貸款利率 ( 一 ) 工商企業(yè)貸款管理 （ 6） ? （ 3）貸款出售：將貸款“打包”證券化后，出售給別的投資者 ? 好處：改善了長期貸款的流動性，使風(fēng)險進一步分散化和重新配置 ? 問題：商業(yè)銀行可能因此而不再重視信用分析工作，普遍提高貸款風(fēng)險 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 1） ? 房地產(chǎn)抵押貸款及其的特點 ? 房地產(chǎn)抵押貸款是以所購置的房地產(chǎn)本身作為抵押擔(dān)保的貸款 ? 房地產(chǎn)抵押貸款的特點： ? 貸款規(guī)模大 ? 貸款周期長 ? 貸款的抵押性 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 2） ? 房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析 ? （ 1）風(fēng)險評估的主要指標(biāo) ? 貸款與財產(chǎn)價值比：該比率越大，借款人自己所實際擁有的財產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風(fēng)險越大 ? 財產(chǎn)凈值 = 負(fù)債總額 － 財產(chǎn)總額 ? 借款人未來收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約 ? 開支收入比：反映借款人的實際經(jīng)濟負(fù)擔(dān)，要注意把借款人需要支付的保險費和財產(chǎn)稅全部計入開支 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 3） ? （ 2）外部經(jīng)濟環(huán)境的影響 ? 經(jīng)濟形勢、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價格等情況的變化 ? （ 3）可調(diào)整利率和信用風(fēng)險 ? 可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了借款人，結(jié)果是降低還是提高了借款人的違約風(fēng)險 ? （ 4）貸款保險 ? 為了降低違約風(fēng)險，銀行要求借款人購買貸款保險，使銀行處于保險受益人的地位 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 4） ? 可調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款的種類與管理 ? （ 1）可調(diào)整房地產(chǎn)抵押貸款的三種類型 ? 第一、利率可調(diào)整抵押貸款：通常根據(jù)某一利率基礎(chǔ)調(diào)整貸款利率 ? 缺點是貸款者在利率上升時，會發(fā)生無力償還的情況，銀行將無法償還的利息計入貸款本金，會延長貸款的期限 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 5） ? 第二、利息償還可調(diào)整的抵押貸款 ? 在貸款的最初幾年，貸款的利息率低于市場利率，借款人的利息負(fù)擔(dān)較輕，但在貸款的最后階段，貸款利率增加并超過市場利率 ? 貸款最初時執(zhí)行利率與市場利率的差距將加入貸款本金，使最初幾年的貸款本金不斷增加 ? 被稱為“負(fù)的分期付款” ? 適應(yīng)人群：年輕人 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 6） ? 第三、利息可再商議的抵押貸款 ? 銀行與貸款人每隔 3 至 5 年，可商議貸款是否展期 ? 若貸款展期，利率將重新確定 ? 問題：貸款展期后每月償還的利息會大幅度增加，借款人的利率風(fēng)險較高 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 7） ? （ 2）美國金融當(dāng)局對此類貸款的管理 ? 利率指數(shù)的規(guī)定（主要有 3 種）： ? 長期房地產(chǎn)抵押貸款綜合指數(shù) ? 短期國庫券利率 ? 長期國庫券利率 ? 利率和支付方式的調(diào)整：必須 6 個月以上才能調(diào)整一次利率，每次調(diào)整利率和總的利率調(diào)整幅度均有上限規(guī)定 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 8） ? 對貸款展期和利率“負(fù)攤銷”現(xiàn)象的管理： ? 當(dāng)利率上升時，為了避免支付額變得過大，可以使貸款展期 ? “負(fù)攤銷”指未清償?shù)馁J款本金余額因不斷流入所欠利息會變得越來越大，從而加大違約風(fēng)險 ? 銀行應(yīng)限制“負(fù)攤銷”，必要時須增大每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 9） ? 不可調(diào)整利率的新型房地產(chǎn)抵押貸款 ? （ 1）支付額遞增的房地產(chǎn)抵押貸款 ? 這種抵押貸款方式開始時每月支付額比較低，甚至不能抵補利息，貸款本金處于“負(fù)攤銷”的狀況 ? 過若干年后，調(diào)整提高每月的支付額 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 10） ? （ 2）反向年金的房地產(chǎn)抵押貸款：銀行向年老房地產(chǎn)主支付一定數(shù)額的年金，使房地產(chǎn)主去世后的房地產(chǎn)處置權(quán)歸銀行所有 ? 這種抵押貸款的目的不是為購買房子，而是為了獲取生活基金 ? 具體做法： ? 房地產(chǎn)主去世后，房子歸銀行所有 ? 在一定的年限后，年金的支付停止，房地產(chǎn)歸銀行所有 ? 到時由房地產(chǎn)主出售房地產(chǎn)來償還銀行給予的年金貸款 （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 11） ? （ 3）快速償還的房地產(chǎn)抵押貸款： 1980 年代出現(xiàn)的借款人傾向于較快地清償貸款，由此開發(fā)的新型貸款產(chǎn)品。貸款的償還年限大為縮短，每月支付額提高很多 ? （ 4）權(quán)益增長型房地產(chǎn)抵押貸款：不固定每月的支付額，而可以按預(yù)先確定的時間表逐漸增加每月的支付額而縮短整個貸款期限 ? 特點：不會出現(xiàn)“負(fù)攤銷” （二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（ 12） ? （ 5）根據(jù)物價水平調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款：在每次調(diào)整時，把未清償?shù)馁J款本金余額和每月計劃的償還額都按通貨膨脹率放大 ? 例：第一年的通貨膨脹率是 6% ，年末未清償余額是＄ 90 000元，而原來每月的支付額是＄ 450元，則第 13個月的期初未清償余額調(diào)整為 ? ＄ 90 000 （ 1+6%） = 95 400 ? 每月的支付額也調(diào)整為 ? ＄ 450 （ 1+6%） = 477 （三）消費信貸管理（ 1） ? 消費信貸是指那些發(fā)放給個人，用來購買耐用消費品或支付其他個人消費的貸款 ? 因個人借款者的違約風(fēng)險比工商企業(yè)大，所以消費貸款的利率一般比工商企業(yè)貸款利率高 ?