【文章內容簡介】 宗關水廠 105萬噸，全國第４沒有供水業(yè)務，開始進入賓館水處理，目前關注水的深度處理備注運營運營運營運營運作性質自來水、供水工程設計、安裝及技術咨詢、銷售供水設備等給排水、污水綜合治理，道路、橋梁、電、氣等基礎設施的投資、建設和經營管理2023年 7月將原有的水廠，進行資產置換，目前不再經營供水行業(yè)原水供應、自來水開發(fā)、給排水工程、機電設備安裝、繪水設備制造業(yè)務范圍南海、佛山武漢上海浦東上海供水地域80萬噸160萬噸40萬噸300萬噸，原水總供水能力（萬噸 /日）南海發(fā)展600323武漢三鎮(zhèn)控股600168申通地鐵600834原水股份600649上市公司38 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略已在中國開展業(yè)務的主要外資水務公司?世界第一大水務公司， 2023年，水處理業(yè)務（自來水和污水）業(yè)務收入 ?在全球范圍內為 ，雇員 67000，環(huán)保及公共事業(yè)領域的世界先導者概況公司威望迪集團?世界第二大水務公司， 2023年水處理（自來水和污水）業(yè)務收入 91億歐元?在全球 130多個國家，擁有 10000多個水和污水處理廠，為 務， ，為 60000多工業(yè)用戶提供水處理服務 ,雇員60000人?在中國以子公司中法水務投資有限公司開拓水務市場蘇伊士－里昂集團(ONDEO)?世界第三大水務公司，有 400多年歷史，英國最大的水務公司，也是英國 100家最大的公司之一， 2023年 6月 30日至 2023年 6月 30日，水務業(yè)務收入 17億歐元?在世界范圍內，它為 ，其雇員達 14000余人泰晤士水務集團?英國一個完全私營的水務集團，其擁有和運營的水務設施為世界上 的人口提供給水和污水處理服務?普拉克集團是安格利安水務國際有限公司的分支機構主要從事工程建設業(yè)務安格利安水務集團39首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略投資公司概況企業(yè)l 首創(chuàng)股份在浙江省水務市場上的主要競爭對手l 2023年 10月上市的錢江水利，是我國第一家水電類上市公司。公司主營業(yè)務為城市供水和水電，業(yè)務主要集中在浙江省l 公司將城市供水作為主要的業(yè)務之一， 2023年 9月 26日通過競拍 , 成功獲得浙江省杭州市赤山埠水廠的特許經營權 ,期限為 30年 ,競拍價格 ，公司正式介入了城鎮(zhèn)供水業(yè)務 ,并擬以此為契機 ,逐步擴展在浙江省其他地區(qū)的供水業(yè)務錢江水利60028340首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略通化：水廠洛陽：水廠邯鄲：污水廠西安：污水廠惠州：污水廠成都水廠 40萬噸設計建設工程 投資或者經營的水廠威望迪集團已經通過多種形式在中國涉足眾多的上下水業(yè)務 ， 業(yè)務主要分布在東部地區(qū)齊齊哈爾：水廠天津凌莊水廠 50萬噸大慶：水廠? 80年代初涉足中國? 項目主要集中于飲用水和污水處理廠? 成都的水廠是中國供水領域第一個采用 BOT方式利用外資的項目? 天津凌莊水廠是中國政府第一次特許外國公司經營現(xiàn)有的水廠41首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略吉林四平中法水務15萬噸昌圖中法水務供水公司 10萬噸萬洲中法水務供水公司 20萬噸保定中法供水公司２６萬噸鄭州中法供水公司 35萬噸鄭州中法原水公司 40萬噸南昌雙港供水公司廉江中法供水公司中山大豐自來水有限公司中山中法供水有限公司中山坦洲自來水公司蘇伊士－里昂（中法水務）在中國的業(yè)務多數(shù)分布在東部和東南部地區(qū)? 70年代末進入中國，主要通過中法水務投資有限公司和得利滿水處理集團開拓中國市場? 在中國已參與了 100多家自來水廠及污水處理廠的工程建設或經營? 中法水務是其與香港新世界基建有限公司合資組建，直接經營的水廠有 13個，總供水能力 323萬噸 /日，投資額達到 ? 得利滿水處理集團是其子公司之一，其設計、建設的飲用水工程有 56 個，污水處理項目有 30 個，工業(yè)用水工程項目 10 個，項目建設的總投資額已達 33 億美元42首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略進入我國水務市場的主要方式方式說明一、新建水廠?投資建設水廠，運營一定時間后，無償將資產轉讓給當?shù)卣腺Y ?與當?shù)刈詠硭竞腺Y新建水廠，在新水廠中占有一定的股份，一般以技術和設備投資也可以資金投資技術服務 ?利用豐富的技術和運營經驗，為當?shù)刈詠硭咎峁┘夹g和經營管理服務，并收取費用?需要豐富的運營經驗和先進的技術?成都六水廠，威望迪和日本丸紅株式會社合資，項目總投資 美元，運營期 18年，供水能力 40萬噸 /日?北京第十水廠?廉江中法供水有限公司?昌圖中法供水有限公司（ 10萬噸 /日）?中法水務為沈陽水業(yè)有限公司提供技術和經營管理服務（地表水廠 1個，地下水廠 7個，總供水能力 150萬噸 /日）舉例BOT43 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略外資進入我國水務市場的主要方式（續(xù)）方式 說明?當?shù)卣畬⒁延兴畯S轉讓給投資者，投資者運營一定時間后，再將轉讓給當?shù)卣?暫無案例舉例TOT特許經營 ?錢江水利以 買杭州赤埠水廠 30年經營權?收購已有水廠特許經營權，從而在一段時間內經營已有水廠合資 ?收購已有水廠的一部分資產或者股權，從而與當?shù)刈詠硭疽院腺Y的形式經營現(xiàn)有水廠整體收購?吉林四平中法水務有限公司（中外各占 50%的股份）?北京第九水廠三期?收購已有水廠全部資產，從而經營已有水廠44 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內部分析182。 使命、目標182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 關鍵成功因素182。 結論及建議182。 城市制水市場結構特點182。 城市制水市場的市場規(guī)模182。 城市制水的政策環(huán)境182。 制水企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市制水競爭分析182。 行業(yè)競爭的關鍵因素45 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略城市制水行業(yè)競爭的關鍵成功因素我們認為首創(chuàng)股份要在城市供水行業(yè)里發(fā)展，并成為行業(yè)的領導者，需要培養(yǎng)并加強如下方面的能力 /資源，并注意在行業(yè)內形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟：? 政府關系 獲取項目信息的渠道 廣泛的與地方政府的關系? 與政府協(xié)商的能力? 運營能力 /經驗? 成本控制? 整合資源的能力 形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟 項目牽頭人的組織能力? 融資能力 股本擴張 債務擴張? 社會形象46 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略注：城市供水行業(yè)競爭者的關鍵能力 /資源對比?外資水務是最強的競爭者，在工程技術方面是理想的合作者，籍此可迅速提升首創(chuàng)運營和技術能力?系統(tǒng)內自來水公司大多經營狀況欠佳，首創(chuàng)股份可利用資金優(yōu)勢，有選擇地進行收購，實現(xiàn)在該行業(yè)的快速擴張，并積累水廠經營的經驗政府協(xié)商能力系統(tǒng)內自來水公司外資水務上市公司投資公司成本控制 融資能力運營能力 資源整合能力政府關系（外地）社會形象最強 較強 一般 較弱 最弱47首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略關鍵因素 現(xiàn)狀 要求 建議政府關系 /協(xié)商能力 ? 缺乏以戰(zhàn)略導向的系統(tǒng)計劃；? 基于個人與政府的私人關系；? 缺乏專業(yè)與政府協(xié)商的能力；? 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)計劃；? 具有專業(yè)技能互補的專業(yè)團隊；? 以組織為基礎的關系；? 建議成立開發(fā)部；? 招聘專才，加強訓練；? 需求合作伙伴。整合資源的能力成本控制運營能力? 有能力與包括內、外資在內的水務公司建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關系；? 缺乏作項目牽頭人的經驗；? 沒有運營經驗，缺乏從工藝和流程方面控制成本的能力；? 有一定的管理費用和財務費用控制能力；? 沒有運營經驗，缺乏有相關經驗的管理和技術人員；? 與各種水務公司廣泛建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的能力；? 缺乏項目；? 完整的管理流程和工藝流程，豐富的運營和成本知識；? 完備的財務和管理費用控制流程；? 包括具備相關經驗的管理和技術人才的團隊；? 成功運營的案例；? 與各種公司廣泛合作，培養(yǎng)公司的總承包組織能力；? 招聘富有大型項目組織經驗的人員，并對員工加強培訓；? 與相關的咨詢公司合作；? 招聘相關人才；? 聘請相關的顧問公司協(xié)助選擇合理的工藝，建立合理的管理和工藝流程或者與富有運營經驗的公司合作。? 收購水廠，培養(yǎng)自己的能力和團隊；? 招聘相關經驗的管理和技術人員；行業(yè)競爭的關鍵因素及對首創(chuàng)的建議48首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略行業(yè)競爭的關鍵因素及對首創(chuàng)的建議（續(xù)）融資能力 ? 缺乏戰(zhàn)略指導下的系統(tǒng)的融資計劃和策略；? 具備較強的融資能力，包括股本擴張和債務融資；? 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)的融資計劃和策略；? 加強融資的職能部門的能力；關鍵因素 現(xiàn)狀 要求 建議社會形象 ? 具備良好的社會形象； ? 良好的企業(yè)形象； ? 加強企業(yè)形象的宣傳和培養(yǎng)；49首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內部分析182。 使命、目標182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 關鍵成功因素50 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內部分析182。 使命、目標182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 關鍵成功因素182。 結論及建議182。 城市污水處理市場與規(guī)模分析182。 城市污水處理產業(yè)的風險182。 污水處理企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市污水處理的市場結構與競爭者182。 行業(yè)競爭的關鍵因素51 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略結論市場機會 ?今后五年我國將新增 2800萬噸 /日的處理能力，需投資 400億左右，污水市場 具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，但目前市場運作機制還很不成熟?隨著人們環(huán)保意識的增強，在國家規(guī)劃的強力推動下，城市污水廠即將進入高速發(fā)展時期，新建污水廠將是主要的發(fā)展方向，同時舊管網的改造和新管網的建設也將成為投資的重點?現(xiàn)有污水廠的分布很不均衡，按照污水治理規(guī)劃，到 2023年，設市城市的污水處理率不得低于 50%，重點城市不低于 70%，部分城市如北京、天津等要求達到 90%，因而新建污水廠將集中分布于沿海經濟發(fā)達地區(qū)、省會城市和旅游城市?新建污水廠具有投資額大、投資回收期長的特點，從規(guī)模經濟和社會效益上考慮，新建污水廠的規(guī)模將以中型和大型為主政策環(huán)境 ?污水處理廠的市政公用事業(yè)單位的特征，使得地方政府在項目立項、審批、投資決策等方面居于主導地位?中央政府有關部門就鼓勵多種方式投資污水處理，提高污水處理費標準出臺了多項指導性政策，但各省市的具體規(guī)劃和實施細則的制定相對滯后，使得中央政策落實的不確定性增大?考慮到居民的承受能力和維護社會的穩(wěn)定，污水處理費收取標準的提高需要一個過程，目前正處于宣傳階段，使得一段時期內污水處理廠的收益沒有明確的保證?由于法制不健全和各地經濟發(fā)展水平不同，污水處理費不能足額征收，排污資金被非法占用，成為投資公司進入污水領域的主要政策障礙52 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略結論（續(xù)）競爭狀況 ?污水處理領域尚未形成真正意義上的競爭格局– 目前絕大部分污水由各地的排水公司管理運營，由于污水廠行政區(qū)域劃分，彼此間不存在競爭– 外資水務公司出于對中國政治氣候不確定性的考慮，主要以引進技術和提供設備方式參與污水廠建設并從中獲利，將來有可能成為運營的競爭對手– 民營環(huán)保企業(yè)數(shù)量眾多，在個別項目有有采用 BOT或類似 BOT模式來運作的，但他們爭取到的項目一般規(guī)模小，數(shù)量少，目前不是競爭的主要力量– 國內一些投資公司有進入污水處理行業(yè)的意向，但尚未明確進入方式、進入區(qū)域等關鍵因素，正處于探索階段，也是潛在的競爭對手?地方政府仍然對污水廠的規(guī)劃、興建有很大的決定權，積極培育并保持與地方政府關系的公司將在未來項目資源的爭奪中取得優(yōu)勢?現(xiàn)階段的贏利水平由政府控制，從政府政策變化趨勢上看，贏利水平有提高的可能?目前收入模式不確定?現(xiàn)階段提高收益的辦法是控制成本贏利水平?國內污水處理的工藝、技術已經成熟，與國外差距不大，基本上不會出現(xiàn)重大變革?國內設備制造總體水平落后發(fā)達國家 2030年，而行業(yè)標準制定嚴重滯后，使得設備制造的技術水平和產品質量相當時期內不會有突破性地進展 技術與設備53 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略建議?以沿海經濟發(fā)達地區(qū)為目標城市（如山東、浙江等地），充分利用現(xiàn)有政府資源，積極培育、發(fā)展并建立與地方政府的長期關系，爭取項目資源和有利的運營條件?以收購現(xiàn)有污水廠的運營權為切入點，積累技術、人才和運營管理經驗，樹立首環(huán)保形象，創(chuàng)建首創(chuàng)水務品牌，為將來大規(guī)模進入創(chuàng)造條件?謹慎選擇投資項目，加大項目前期談判力度，在與政府的談判中把握污水進水量、進水水質、處理量和服務價格等要素，盡量減少不確定因素，降低風險?實施收購時可先考慮 15萬噸 /日以下規(guī)模的污水廠，積累一定經驗后，可在 20萬噸 /日以上的污水廠中爭取一定數(shù)量的項目，從而確立國內行業(yè)領先者的地位?現(xiàn)階段不在工藝技術、設備開發(fā)制造上進行投資，而采用收購