【文章內(nèi)容簡介】 四 、我國公司引入獨立董事制度的歷程 ? 獨立董事制度在我國股份公司的引入，首先是從赴境外證券交易所上市的公司中開始的。 ? 1997年 12月 16日中國證監(jiān)會于發(fā)布的 《 上市公司章程指引 》 中第 112條首次提出“公司根據(jù)需要，可以設(shè)立獨立董事”。 ? 1999年 3月 29日國家經(jīng)貿(mào)委、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布 《 關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范化運作和深化改革的意見 》 ? 2023年 4月召開的全國企業(yè)改革與管理工作會議上，國家經(jīng)貿(mào)委明確提出，今后要在大型公司制企業(yè)中逐步建立獨立董事制度。 ? 2023年 11月上海證券交易所于制定了 《 上海證券交易所上市公司治理指引 》 就上市公司建立獨立董事制度作了較為詳細(xì)的規(guī)定 ? 2023年，中國證監(jiān)會發(fā)布 《 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見 》 第二節(jié) 獨立董事制度的產(chǎn)生與發(fā)展 王金鑫 ? 截止到 2023年 6月 30日，滬、深兩交易所共有上市公司 1250家，其中 1244家上市公司已配備獨立董事 3839名 ? 在配備有獨立董事的 1244家上市公司中，獨立董事占董事會成員三分之一以上的公司有 800家，占%；獨立董事占董事會成員 30%以上的公司有863家，占 %；獨立董事占董事會成員 25%以上的公司有 1023家，占 %。 獨立董事制度已初步建立 王金鑫 ? 3839名獨立董事中，會計專業(yè)人士共 1218名，占總?cè)藬?shù)的 %，基本上達(dá)到了各上市公司的獨立董事中至少有一名會計專業(yè)人士的要求 ? 30至 50歲年齡段的人員最多，共 2268名，占總?cè)藬?shù)的 %；其次是 50至 70歲的人員，共 1419名，占總?cè)藬?shù)的 37%； 70歲以上的人員共 131名，占總?cè)藬?shù)的 %； 30歲以下的共 21名，僅占總?cè)藬?shù)的% 獨立董事的構(gòu)成 王金鑫 ? 本科學(xué)歷的人員 1351人，占總?cè)藬?shù)的 %；碩士研究生 1020人，占 %；博士研究生或以上 1038人，占 27%；大?；蛞韵聦W(xué)歷的人員 430人，占% ? 教授、學(xué)者有 1686人，占獨立董事總?cè)藬?shù)的 %；中介機構(gòu)工作人員（包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資咨詢公司等中介機構(gòu)的工作人員） 906人，占 %；公司管理人員 480人，占 %；政府退休人員 269人，占 7%，其他職業(yè)背景的人員498人，占 12% 獨立董事的構(gòu)成（續(xù)） 王金鑫 ? 獨立董事的監(jiān)督能力有限 （ 1）獨立董事人數(shù)少，比例低，其“制衡性”原則難以體現(xiàn)。 （ 2）獨立董事的工作時間和知情權(quán)得不到保證。 （ 3）獨立董事不獨立 大股東或管理層向董事會提出獨立董事人選 安然 我國獨立董事存在的主要問題 王金鑫 ? 獨立董事的任職資格模糊 獨立董事的“名流化” ? 獨立董事的選拔機制不規(guī)范 “人情董事”、“掛名董事”、“花瓶董事” ? 獨立董事和監(jiān)事會的職責(zé)不明確 獨立董事和監(jiān)事會在監(jiān)督財務(wù)的職能上存在相互重疊之處，在監(jiān)督董事、經(jīng)理行為方面也沒有明確的職能分工。 我國獨立董事存在的主要問題 王金鑫 ? 完善相關(guān)的法律法規(guī) 立法級別較低 ? 加快推進(jìn)股權(quán)分置改革，弱化大股東在董事會中的權(quán)力 ? 改革獨立董事的選拔機制，建立獨立董事托管制度 一是在制度設(shè)計上規(guī)定獨立董事的最低限度條件；二是在行權(quán)能力上規(guī)定獨立董事資質(zhì)要求。 完善我國獨立董事制度的建議 王金鑫 ? 完善獨立董事的激勵和約束機制 聲譽激勵機制，建立獨立董事的誠信檔案 薪酬激勵機制 建立獨立董事保險制度 ? 明確規(guī)定獨立董事與監(jiān)事會功能定位，充分發(fā)揮各自作用 完善我國獨立董事制度的建議 王金鑫 來自蓮花味精獨立董事的聲音 ?短短一個星期之內(nèi)，蓮花味精（ 600186）連續(xù)發(fā)布了兩條公告，獨立董事督促其母公司蓮花集團(tuán)歸還巨額占用資金。 獨立董事一改沉默和失語的“花瓶”形象而發(fā)出獨立的聲音，引來了市場的喝彩。 但蓮花味精的困境仍然難解，獨立董事真正發(fā)揮應(yīng)有作用的時期還沒有完全到來。 ?表明獨立立場 4月 28日，蓮花味精四位獨立董事陳淮、趙潔川、張桂蘭和席春迎聯(lián)名發(fā)布公告，要求蓮花集團(tuán)盡快還款，并提出了 《 河南蓮花味精股份有限公司獨立董事關(guān)于解決控股股東河南省蓮花味精集團(tuán)有限公司占用公司資金的提案 》 。《 提案 》 稱：鑒于控股股東河南省蓮花味精集團(tuán)有限公司截至 2023年 3月 31日占用上市公司資金累計已達(dá)到 億元，嚴(yán)重影響了上市公司的正常生產(chǎn)運營，建議聘請獨立財務(wù)顧問，就解決控股股東占用資金問題提出解決方案，責(zé)成董事會辦公室負(fù)責(zé)辦理聘請獨立財務(wù)顧問等相關(guān)事宜。 王金鑫 來自蓮花味精獨立董事的聲音 ?此前， 4月 23日蓮花味精發(fā)布了獨立董事 《 關(guān)于上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來與對外擔(dān)保問題的獨立意見 》 。 《 意見 》對蓮花味精集團(tuán)占用上市公司巨額資金，又未經(jīng)董事會、股東大會討論通過，表示強烈譴責(zé)，要求上市公司和蓮花味精集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方盡早拿出切實可行的還款計劃，切實達(dá)到保護(hù)廣大中小投資者的利益。 ?蓮花味精獨立董事贏得了很多市場人士稱贊，有人甚至把蓮花味精還款的期望寄托在獨立董事的公告上。但這個想法恐怕有點過于樂觀。 ?獨立作用有限 4月 29日，記者采訪了蓮花味精證券部。對方表示，獨立董事發(fā)布“催款公告”后，蓮花味精沒有立即聘請獨立財務(wù)顧問，也沒有直接聯(lián)系蓮花集團(tuán)。蓮花集團(tuán)也一直沒有作出明確的還款表態(tài)。“蓮花集團(tuán)并非想借錢不還，實在是他們自己也沒錢。如果有錢，他們早就還上了?！? 王金鑫 來自蓮花味精獨立董事的聲音 ?記者又聯(lián)系了蓮花味精獨立董事、著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳淮，他對發(fā)布“催款公告”一事不愿意表明任何立場，只說了 8個字：“照章辦事，履行職責(zé)?！毖韵轮?，獨立董事不過是在履行“把話帶到”的職責(zé)。獨立董事促成蓮花集團(tuán)迅速還款的可能性比較小。 ?獨立的“花瓶” ?蓮花味精的獨立董事雖然發(fā)表了自己的聲音，但是他們?nèi)匀粵]有超越作為中國獨立董事而必須承受的悲哀。 獨立董事有名無實的現(xiàn)狀是有其歷史和現(xiàn)實原因的，只有隨著保薦人制度的完善，上市公司資金被占用的現(xiàn)象才會減少，獨立董事制度也將逐步完善。 ?北京證券分析師李陽認(rèn)為，從蓮花味精接二連三發(fā)布獨立董事公告可以看出，蓮花味精的獨立董事在內(nèi)心深處并不甘心做別人的“花瓶”，他們至少讓我們看到了一個不再“失語”的獨立董事。 王金鑫 如何理解獨立董事的“獨立性” ?對“獨立性”的判斷，主要應(yīng)基于以下幾個因素： （ 1）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的雇傭關(guān)系； （ 2）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系； （ 3）與該公司或該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的高級管理人員的私人關(guān)系或經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 王金鑫 如何理解獨立董事的“獨立性” ?由此得出獨立董事四個最重要的特征： （ 1）獨立董事來自于公司外部； （ 2）獨立董事往往具有較好的素質(zhì)與豐富的實踐經(jīng)驗； （ 3）獨立董事與所任職的公司沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系； （ 4）獨立董事的主要作用是為了監(jiān)督管理層、維護(hù)全體股東的利益。 王金鑫 ? 四、對獨立董事的激勵和約束機制 ? 對獨立董事的激勵 ? （ 1）固定薪金 第三節(jié) 獨立董事的獨立性 王金鑫 ? 四、不同治理模式下獨立董事的“獨立性” ? 英美模式 ? “單層制”