中國市場風險管理技巧(編輯修改稿)
2025-02-02 03:43 本頁面
【文章內容簡介】 短期債務比率 長期債務比率 三、評估風險 ? 營運資產分析法（ 3） —— 各項指標一覽表 A B C D流動比率 2 1 速動比率 1 1短期債務比率 1長期債務比率 2 評估值 2營運資本 300000 800000 10000 100000凈資產 800000 300000 100000 10000營運資產 550000 550000 45000 55000客戶比率 三、評估風險 ? 營運資產分析法（ 4） —— 評估值與經驗性統(tǒng)計比率 營運資產評估值 風險類別 信用程度 營運資產 (%)小于 高 低 0小于 高 低 小于 高 低 5小于 高 低 小于 高 低 10小于 有限 中 小于 有限 中 15小于 有限 中 小于 有限 中 20大于 1 低 高 25 以上 三、評估風險 ? 營運資產分析法（ 5） —— 信用額計算 A B C D EN/A（無）評估值 1 負 負負 負 2負 負3營運資產(%)10000000(25%)5000000(15%)1 000000(10%)750000(7%)(100000)(5%)202300信用額 2500000 750000 100000 52500 5000 COD處理意見 上限 1 百萬 (VIP)經常觀察抵押或擔保每次結清否 三、評估風險 ? 營運資產分析法評價 * 著重償債能力評估 * 準確反映客戶實力 * 可供計算信用限額 * 有全面地反映流動性和債務比率 三、評估風險 ? 案例學習四 —— 上海安琪實業(yè)有限公司 （詳見附件） 三、評估風險 ? 特征分析模型 —— 考慮要素 （當企業(yè)沒有提供完整的財務報表或數據可信度小時，采取此方法） * 客戶自身特征 * 優(yōu)先特征 * 財務信用特征 三、評估風險 ? 特征分析模型 —— 評分表 合計得分 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 610987654321評分 2 5 7 7 3 5 5 5 7 3 6 6 6 4 5 5 6 6權數 2 4 7 4 5 7 6 4 3 4 9 5 7 4 7 7 9 6 100最大可能值 20 40 70 40 50 70 60 40 30 40 90 50 70 40 70 70 90 60 1000最終值 4 20 49 28 15 35 30 20 21 12 54 30 42 16 35 35 54 36 536百分比 54151 / 290 = 52 54 55客戶特征客戶性質、主營業(yè)務、產品市場定位、市場競爭情況、供應商與用戶、經營管理優(yōu)先特征 信用特征盈利率、市場戰(zhàn)略、競爭、可替代性、產品質量/規(guī)格、付款擔保以往交易記錄、資信調研評估、經營能力、現金狀況、償債能力、資本化程度 三、評估風險 ? 特征分析模型 —— 客戶信用等級評定 評分值（%） 等級 信用建議81100 A 1000000額度6180 B 500000額度4160 C 202300額度（每次結清）3140 D 100000額度（信用抵押保證）2130 E 現金/抵押擔保020 N/A 現金交易COD 三、評估風險 ? 特征分析模型 —— 客戶類別等級評定 評分值（%）信用建議81100 客戶：資金大，吸引力大，前景好，競爭強，信用額不受限制6180 VIP 客戶：形象良好，吸引力大，長期合作前景好，可適當超過信用額交易4160 基礎客戶：有價值的客戶，沒有大的弱點，具有合作前景，可以信用限額交易3140 低風險客戶：新客戶，正在逐漸轉為信用限額交易，盡量不要突破信用額度2130 高風險客戶：低吸引力風險高，信息不足對其評估，存在嚴重風險，現金交易020 其他：合作價值很小，信用特征很差：現金交易 三、評估風險 ? 案例學習五 —— 遼寧市西城區(qū)南花商店 （詳見附件） 三、評估風險 ? 特征分析模型的優(yōu)點 ? 全面性： ? 精確性： ? 實用性： ? 通俗性： ? 客觀性： 綜合 客戶經營實力 +發(fā)展?jié)摿η熬€人員 +管理人員 自身市場戰(zhàn)略 +信用風險 模糊 清晰 感性 定量 有效信息缺乏 操作簡單 最少人為因素 三、評估風險 ? 特征分析模型的權數設定 權數類型 財務型、銷售型、均衡型、新客戶型等 根據政策、客戶類型、行業(yè)特點等靈活選擇權數（注意：權數之和一定為 100），以制約打分過程中的情感波動，使評級結果更為準確 三、評估風險 ? 特征分析模型的信用評估系統(tǒng) —— RB公司 特征類別 行業(yè)目標平均值 現客戶 風險警戒線客戶自身特征 70 48 50市場戰(zhàn)略優(yōu)先特征 70 54 60財務信用特征 70 51 40評分 70 51 50信用評估對照表備注：每特征邏輯值之間合理的誤差應該為 15分左右，超過 15分值，須要仔細找出反差之間的內在聯系 三、評估風險 ? 小結 因為信息的可靠性以及全面性的限制，風險評估并不能完全有效的評
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