【文章內容簡介】 交二局 簽訂擔保協(xié)議 中信銀行 Internal Use Only 36 結構設計 —— 風險控制 在此項目中 ， 風險主要來自業(yè)主信用風險 、 債權瑕疵風險和操作風險 。通過如下風險控制手段可以有效降低我行風險 。 ? 業(yè)主信用風險控制措施： 甄選項目及業(yè)主，根據施工背景，選擇省級以上高速公路、橋梁、鐵路等項目，選定履約能力強的省級、省會城市級的交通廳、公路局、建設集團等債務人，確定買入標的債權； 設定優(yōu)先級分層結構，對于受讓的每一筆應收款項，我行僅受讓其賬面價值的 80%或 90%，投標保證金與履約保證金為 90%，質量保證金為 80%，剩余金額仍在企業(yè)賬面，形成我行債權的次級部分，保障我行權益； 中交二局擔保， 一旦出現業(yè)主扣收全部或部分應收款項的情形，中交二局將就我行受償不足的部分進行補足。 Internal Use Only 37 結構設計 —— 風險控制 ? 債權瑕疵風險控制措施： 有限追索權：若出現由于中交二局子公司施工不當等原因導致業(yè)主扣收全部或部分應收款項時，我行將對子公司進行追索，當子公司無力對有瑕疵的債權進行回購時，中交二局將就我行受償不足的部分進行補足； 債權明晰：中交二局下屬子公司應承諾擬轉讓給我行的應收款項債權明晰，未曾轉讓給第三方，且應收款項上未設置其他擔保權益、不存在優(yōu)先受償權。 ? 操作風險控制措施： 落實保證金交易背景的真實性，落實合同、中標通知書、收款收據、專項對賬函等要件； 中交二局下屬子公司將在我行開立專用還款賬戶，用于歸集應收款項回款資金，該賬戶受我行監(jiān)管，各子公司將作為我行的收賬代理人在收到每筆應收款項后及時轉付至專用還款賬戶； 建立臺賬，專人對賬。 Internal Use Only 一、國內保理業(yè)務介紹 應收賬款保理 應收租金保理 二、企業(yè)國內保理業(yè)務需求 三、國內保理業(yè)務操作流程 38 演示目錄 Internal Use Only 39 我行租賃融資業(yè)務歷史沿革 ? 最早開展 租賃融資 業(yè)務的中資商業(yè)銀行 ? 1980年初，中信集團作為改革開放的窗口企業(yè)，將融資租賃業(yè)務引入中國 ； ? 成功安排中國民航以杠桿租賃方式從美國引進了第一架波音 747飛機，開創(chuàng)了我國最早的金融租賃業(yè)務 ； ? 1981年 ， 中信集團旗下的中國租賃有限公司是國內首家租賃公司 ； ? 中信銀行成立以后利用集團下屬的租賃平臺，成為國內首批辦理租賃融資業(yè)務的商業(yè)銀行。 在 20世紀 80年代中期，成立了租賃部，專門從事租賃業(yè)務。 Internal Use Only 40 ? 租賃的概念 租賃，是指在約定的期間內，出租人將資產使用權讓與承租人，以獲取租金。 租賃的主要特征是在租賃期內出租人向承租人轉移資產的使用權，而不是轉移資產的所有權，這種轉移是有償的，承租人取得資產使用權要以支付租金為代價。 ? 租賃的分類 按租賃結構的不同，租賃可分為直接租賃、供應商融資租賃、售后回租、轉租賃、租賃分成、杠桿租賃等； 按承租人會計處理結果的不同，租賃可分為融資租賃和經營租賃。 基本概念（一） Internal Use Only 41 ? 租賃開始日 租賃合同規(guī)定的起租日 ? 規(guī)定租賃開始日的目的 確定租賃資產的原賬面價值和入賬價值的基準日 租賃分類的基準日 ? 租賃期 租賃合同所規(guī)定的不可撤銷的租賃期間，又稱租賃期限或還租期限。 如果承租人有權選擇繼續(xù)租賃該資產，而且在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權，則不論是否再支付租金，續(xù)租期應包括在租賃期內。 租賃期 =原租賃期限 +續(xù)租期 ? 優(yōu)惠續(xù)租選擇權的標準 承租人續(xù)租的租金預計低于行使續(xù)租選擇權日正常租金的 70%（含） ? 租賃規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權時的情形 租賃期最長為租賃開始日至優(yōu)惠購買選擇權行使日之間的期間 標準：購價預計低于行使選擇權日租賃資產公允價值的 5%（含） 基本概念（二） Internal Use Only 42 ? 不可撤銷的租賃 相對可撤銷的租賃而言 針對承租人而言 ? 只有發(fā)生以下四種情形之一，承租人才有權撤銷租賃合同 發(fā)生了某些很少會出現的意外事件 經出租人同意 承租人與原出租人就同一資產或同類資產簽訂了新的租賃合同 承租人額外支付了一筆足夠大的款項 基本概念（三） Internal Use Only 43 最低租賃付款額 ? 沒有規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權時，最低租賃付款額包括 租賃期內承租人每期支付的租金 租賃期屆滿時，由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值 租賃期屆滿時，承租人未能續(xù)租或展期而造成的應由承租人支付的款項。 ? 租賃合同規(guī)定優(yōu)惠購買選擇權時，最低租賃付款額包括 租賃期承租人每期支付的租金 承租人行使優(yōu)惠購買選擇權而支付的款項 基本概念（四） Internal Use Only 44 ? 融資租賃，指實質上出租人轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。 ? 經營租賃，指除融資租賃以外的其他租賃。 — 摘自 《 企業(yè)會計準則第 21號 — 租賃 》 融資租賃與經營租賃的概念 Internal Use Only 45 ? 租賃期屆滿時資產所有權是否轉移 如果在租賃協(xié)議中已經約定，或者根據其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產的所有權轉移給承租人，那么該項租賃應當認定為融資租賃。 ? 租賃期屆滿時承租人是否會行使留購選擇權 如果在租賃協(xié)議中約定承租人在租賃期屆滿時有購買租賃資產的選擇權，而購買價格預計遠低于承租人行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理地確定承租人將會行使這種選擇權，那么該項租賃應當認定為融資租賃。 ? 租賃期占租賃資產使用壽命的比例 如果租賃期占租賃開始日租賃資產使用壽命的 75%以上，那么該項租賃應當認定為融資租賃。 ? 租賃開始日最低租賃付款額的現值大小 如果在租賃開始日承租人最低租賃付款額的現值相當于租賃資產公允價值的 90%以上 ,那么該項租賃應當認定為融資租賃。 ? 租賃資產性質是否特殊 如果租賃資產性質特殊 ,如果不做較大修整，只有承租人才能使用，那么該項租賃應當認定為融資租賃 區(qū)別融資租賃與經營租賃的五條標準 Internal Use Only 46 直接租賃結構設計 出租人 承租人 供應商 收款專用賬戶 2.購貨協(xié)議 5.支付貨款 中信銀行 Internal Use Only 47 ? 此案例為 3年期融資性租賃，租賃物件為 PET CT系統(tǒng) 1. 供應商由承租人西京醫(yī)院選定，租賃物件、價格及各項技術指標均由承租人指定； 2. 中國外貿金融租賃公司與供應商簽訂購買協(xié)議，并支付貨款；供應商將貨物直接發(fā)給西京醫(yī)院，西京醫(yī)院驗收后起租； 3. 供應商直接向西京醫(yī)院提供售后服務，與出租人無關； 4. 我行與外貿金融租賃簽訂應收租金轉讓協(xié)議，并向西京醫(yī)院提交債權轉讓通知書； 5. 我行向外貿金融租賃支付轉讓對價，西京醫(yī)院將每期租金支付到外貿金融租賃在我行開立的專用賬戶，由我行扣收。 6. 各期租金全部支付完畢后，設備所有權自動轉移至西京醫(yī)院。 外貿金融租賃 （出租人） 西京醫(yī)院 （承租人） 供應商 收款專用賬戶 金 協(xié)議 2.購貨協(xié)議 5.支付貨款 中信銀行 轉讓協(xié)議 對價 通知 直接租賃 — 案例分析（一） Internal Use Only 48 ? 此案例為 3年期經營租賃業(yè)務，租賃物件為電腦設備。與上一案例中的融資租賃有以下不同之處： 1. 貴州移動采用經營租賃的目的是將更新快的電腦設備作為費用支出，不計入固定資產采購； 2. 承租人為貴州移動的地市級分公司，非獨立法人，因此需要貴州移動給予明確的法律文件，授權其分公司開展此類業(yè)務； 3. 期末租金支付完畢，承租人可以選擇續(xù)租，也可以選擇將設備退回出租人。 卓越租賃 （出租人） 貴州移動 的分公司 （承租人） 供應商 收款專用賬戶 金 協(xié)議 2.購貨協(xié)議 5.支付貨款 中信銀行 轉讓協(xié)議 對價 通知 貴州移動 授權文件 直接租賃 — 案例分析（二） Internal Use Only 49 ? 供應商融資模式是在直接租賃的基礎上，由供應商提供所有承租人的來源，簽署不同的租賃協(xié)議（此協(xié)議可為雙方或三方），但所有購買協(xié)議固定為同一家供應商，由供應商向不同的客戶即承租人提供統(tǒng)一的售后服務。 ? 租賃的目的主要是支持供應商的銷售并幫助其盡快回收銷售款。但為了降低風險，出租人可要求供應商提供某種形式的擔?；蚧刭?。 中信銀行 出租人 承租人 A 供應商 收款專用賬戶 服務協(xié)議 2.購貨協(xié)議 7.支付貨款 承租人 B 承租人 C 質押 貸款本息 供應商融資結構設計 Internal Use Only 50 ? 我行與新世紀國際租賃有限公司以及富士施樂于 2023年開始合作，將富士施樂原來常用的分期付款銷售變?yōu)樽赓U，幫助富士施樂實現了一次性確認銷售收入。 1. 所有承租人客戶均由富士施樂的銷售人員開發(fā)； 2. 新世紀租賃進行信用審核及相關租賃合同文本的制作； 3. 我行對新世紀租賃提供的融資客戶按其財務狀況分為 A、 B、 C三類，每類客戶的應收租金質押率不同； 4. 我行向新世紀租賃提供應收租金質押貸款，新世紀租賃向富士施樂采購設備出租給最終用戶。在向富士施樂支付貨款時，扣留 5%10%作為回購保證金，構建擔保資金池。 供應商 （富士施樂） 出租人 （新世紀租賃） 承租人 A 收款專用賬戶 服務協(xié)議 2.購貨協(xié)議 7.支付貨款 承租人 B 承租人 C 金質押 中信銀行 8.擔保資金池 收貸款本息 供應商融資 案例分析 Internal Use Only 51 出租人 供應商 （承租人） 收款專用賬戶 1.售后回租協(xié)議 3.債權轉讓通知 中信銀行 轉讓協(xié)議 5.支付貨款 讓對價 7.收取租金 6.償還租金 ? 售后回租模式與直接租賃最主要的區(qū)別在于供應商和承租人合二為一，租賃協(xié)議和購買協(xié)議可以為兩個協(xié)議，也可整合為一個售后回租協(xié)議。 ? 租賃的目的主要是置換承租人的固定資產，在短期內增加其現金流，在長期內根據租賃方式選擇的不同，融資租賃情況下計入其資產，經營租賃情況下實現國內保理。 售后回租結構設計 Internal Use Only 52 ? 此案例發(fā)生在 2023年，由我行與新世紀租賃共同為四川郵政管理局設計的融資方案。該方案為售后回租的融資性租賃，租賃物件為四川郵政辦公樓的配套設備；但遺憾的是在我行未能通過審批，后由工行辦理，已于 2023年順利結清。 ，目的是幫助四川郵政盤活固定資產，增加其現金流； ，在租賃物件所有權轉移至出租人的同時，即視為租賃物件完好無損地交付至四川郵政； ，設備所有權自動轉移至四川郵政。 新世紀租賃 四川郵政