產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)制度介紹(龔鵬程)(編輯修改稿)
2025-01-26 03:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 金管理機構(gòu)前 2年持續(xù)保持良好財務(wù)狀況，未受過有關(guān)行政主管機關(guān)或者司法機關(guān)的重大處罰，具有較強的產(chǎn)業(yè)背景。 ? 銀監(jiān)會人可的商業(yè)銀行； ? 50億元人民幣 ? 少有一家股東背景和業(yè)務(wù)活動跨區(qū)域的全國性機構(gòu)。 9 第四部分 產(chǎn)業(yè)投資基金不同組織形式的比較 ? 可供產(chǎn)業(yè)投資基金選擇的組織形式主要有公司型基金、有限合伙型基金以及契約型基金： ? （一）組織形式 ? ? 公司型基金是具有共同投資目標(biāo)的投資者組成的以營利為目的的有限責(zé)任公司或股份有限公司，以有限責(zé)任為典型特征。投資者通過購買基金公司的股權(quán)或股份成為公司股東，享有相應(yīng)的參與權(quán)、決策權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)等?；鸸緦⒐镜馁Y金交給專業(yè)的基金管理人進行管理，由管理人決定具體投資事宜，管理人所收取的資金管理費和效益激勵費計入公司運營成本。公司型基金的基本結(jié)構(gòu)如下： 10 ? 我國目前大多數(shù)私募股權(quán)基金都是公司型基金， 2023年施行的 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 更是為公司型基金提供了法律依據(jù)。 11 有限合伙型基金是國際私募股權(quán)基金普遍采取的一種組織形式，我國 《 合伙企業(yè)法 》 頒布后，有限合伙型基金因具備了法律依據(jù)而廣泛出現(xiàn)。所謂有限合伙型基金是指由至少一個普通合伙人與若干有限合伙人組成的有限合伙企業(yè)，普通合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任；普通合伙人承擔(dān)合伙企業(yè)的管理事務(wù)，有限合伙人不得參與合伙企業(yè)管理。有限合伙型基金的基本結(jié)構(gòu)如下： 12 （三）契約型基金 契約型基金是指基金本身不具有法人或者非法人企業(yè)的實體組織形式，而是由發(fā)起人、投資人、管理人、托管人等相關(guān)主體依據(jù)簽訂的一系列契約來運作的集合資金。契約型基金由一定的組織者發(fā)起，作為主要的契約型基金的所有人，對外募集資金后，通過委托關(guān)系，將基金委托給專業(yè)的風(fēng)險投資基金管理人管理，基金管理人收取一定的管理費或收益分成，剩余的資金全部分配給基金所有人。這種模式的特點是基金所有人以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，基金管理人按照信托協(xié)議負(fù)責(zé)基金的管理。契約型基金的基本結(jié)構(gòu)如下： 13 契約型基金的另一種形式是信托型私募股權(quán)基金，由信托公司發(fā)行集合資金信托計劃而形成的以信托計劃為載體的基金，其本質(zhì)是一個集合資金信托計劃。其設(shè)立主要
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