國際匯兌與結(jié)算(編輯修改稿)
2025-01-25 07:08 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 為什么 ?An li fen xi 案例分析KEY分析：根據(jù)基礎(chǔ)知識(shí)所講內(nèi)容：買人價(jià)是指外匯銀行買進(jìn)外幣時(shí)使用的價(jià)格，賣出價(jià)是指外匯銀行賣出外幣時(shí)使用的價(jià)格。本案例中是客戶 (外貿(mào)公司 )將美元收入賣給銀行，看似應(yīng)該用賣出價(jià)，但站在銀行的角度，可以清楚地發(fā)現(xiàn)該業(yè)務(wù)實(shí)際是銀行買進(jìn)外幣 (美元 )，應(yīng)該用買入價(jià)才對。這樣，5萬美元收入公司應(yīng)收匯 41． 5萬人民幣元，而不是 41． 6萬元。公司業(yè)務(wù)員的計(jì)算方法及結(jié)果都是錯(cuò)誤的。 ？？技能訓(xùn)練 Ji neng xun lian我來計(jì)算我來計(jì)算一下。一下。已知：某日中行外匯市場匯率為 1美元 =8人民幣元，如果賣、買差價(jià)為 5‰ ，請計(jì)算買賣價(jià)分別是多少？ 已知： 1美元 =1． 4045瑞士法郎， 1美元 =8人民幣元，請根據(jù)已知條件套算出 1瑞土法郎等于多少人民幣元 ?An li fen xi 案例分析KEY因?yàn)椋?1美元 =1． 4045瑞士法郎 又， 1美元 =8人民幣元 所以， 1瑞士法郎 =8247。1． 4045=5． 6960(人民幣元 )？？二、基本匯率與套算匯率? 區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)：制定匯率的方法? 基本匯率與套算匯率的內(nèi)涵? 基本匯率 (Basic Rate)， 是一國貨幣對其關(guān)鍵貨幣的匯率。? 套算匯率 (Cross Rate ),又稱交叉匯率，是在各國基本匯率的基礎(chǔ)上換算出來的各種貨幣之間的匯率，或者是根據(jù)世界各主要外匯市場上公布的美元對各種其它貨幣的匯率換算出來的兩種非美元貨幣之間的匯率。關(guān)鍵貨幣的選擇原則? 一國貨幣充當(dāng)關(guān)鍵貨幣的條件?① 是本國國際收支中使用最多的貨幣；?② 是在該國外匯儲(chǔ)備中占比重最大的貨幣； ?③ 具有充分的可兌換性，能夠被其他各個(gè)國家所普遍承認(rèn)和接受。關(guān)鍵貨幣的選擇原則? 很多國家都選擇美元作為關(guān)鍵貨幣， 將本國貨幣與美元之間的匯率作為關(guān)鍵匯率。? 各國銀行之間在報(bào)出匯率時(shí)，通常只報(bào)出基本匯率，至于其它外國貨幣與本國貨幣之間的匯率，則根據(jù)各國的基本匯率進(jìn)行換算。套算匯率的計(jì)算? 計(jì)算套算匯率的方法主要有以下三種：? ① 按照中間匯率套算? ② 交叉相除法? ③ 同邊相乘法① 按照中間匯率套算? 例如，某年某月某日，某外匯市場上匯率報(bào)價(jià)為￡ 1＝＄ ，＄ 1＝? 據(jù)此，我們可以套算出英鎊與瑞士法郎之間的匯率：? ￡ 1＝＄ ＝ ＄ ＄ ＝ ① 按照中間匯率套算? 再比如，某年某月某日，某外匯市場上匯率報(bào)價(jià)為￡ 1＝＄ ，＄ 1＝ ? 則英鎊與荷蘭盾之間的匯率：? ￡ 1＝＄ ? =＄ ＄ ＝ ② 交叉相除法：關(guān)鍵貨幣相同? 例如，假定某年某月某日，某外匯市場上匯率報(bào)價(jià)為＄ 1＝ ，＄1＝ 。我們可以使用交叉相除法計(jì)算日元和瑞士法郎之間的匯率。? 假如一家銀行想要賣出日元買入瑞士法郎，這家銀行可以以美元為中間貨幣來套算日元與瑞士法郎之間的匯率：賣出日元 → 買入美元 → 賣出美元 → 買入瑞士法郎。② 交叉相除法：關(guān)鍵貨幣相同? 從這一過程的頭尾來看，就實(shí)現(xiàn)了賣出日元買入瑞士法郎的交易目的。賣出 1日元，可以買到 1/，賣出1/，可以買到 士法郎，即日元的賣出價(jià)或瑞士法郎的買入價(jià)為：? 247。＝ ? 或 247。＝ ② 交叉相除法：關(guān)鍵貨幣相同? 假如這家銀行想要賣出瑞士法郎買入日元，則可以通過下面過程達(dá)到目的： 賣出瑞士法郎 → 買入美元 → 賣出美元 → 買入日元。以 1瑞士法郎可買入 1/，賣出 1/，可買得，因此瑞士法郎的賣出價(jià)或日元的買入價(jià)為：? 247。＝ ? 或 247。＝ ② 交叉相除法：關(guān)鍵貨幣相同? 綜上所述，套算匯率可表示為：? SF1＝ ? 或 JPY1＝ ? 總結(jié)套算規(guī)則如下：? ＄ 1＝ － ? ? ＄ 1＝ － ③ 同邊相乘法：關(guān)鍵貨幣不同? 例如，某年某月某日某外匯市場上匯率報(bào)價(jià)為＄ 1＝ ，￡ 1＝＄ 。我們可以使用同邊相乘法計(jì)算英鎊和瑞士法郎之間的匯率。? 假如一銀行想以瑞士法郎買入英鎊，它可以通過美元作中間貨幣進(jìn)行套算，過程如下：賣出瑞士法郎 → 買入美元 → 賣出美元 → 買入英鎊。③ 同邊相乘法：關(guān)鍵貨幣不同? 以 1瑞士法郎可以買入 1/，賣出 1/，可以買入1/()英鎊。因此英鎊的買入價(jià)或瑞士法郎的賣出價(jià)為：? 1/()＝￡ ? 或 ＝ ￡③ 同邊相乘法：關(guān)鍵貨幣不同? 若這家銀行想以英鎊買瑞士法郎，則可賣出英鎊→ 買入美元 → 賣出美元 → 買入瑞士法郎。賣出 1英鎊，可買入 ，賣出 ，可買入()瑞士法郎。因此，英鎊的賣出價(jià)或瑞士法郎的買入價(jià)為：? ＝ ￡? 或 1/（ )＝￡ ? ③ 同邊相乘法：關(guān)鍵貨幣不同? 綜上所述，英鎊與瑞士法郎的匯率為：? ￡ 1＝ ? SF1＝￡ 匯率的套算規(guī)則 ＄ 1＝ － ￡ 1＝ ＄ － 技能訓(xùn)練 Ji neng xun lian已知 1美元 =7． 7760港元， 1美元 =8人民幣元，請根據(jù)已知條件套算出 1港元等于多少人民幣元 ? 某日紐約外匯市場美元兌瑞士法郎匯率是 1美元 =1．4051— 1． 4078瑞士法郎，三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率升水 0．0035— 0． 0030，求：三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少 ?分析：因?yàn)榧~約外匯市場美元兌瑞士法郎的標(biāo)價(jià)屬于間接標(biāo)價(jià)法，遠(yuǎn)期匯率是升水時(shí)，標(biāo)價(jià)數(shù)應(yīng)呈反方向變化，遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1