個人理財產品解析(編輯修改稿)
2025-01-24 20:23 本頁面
【文章內容簡介】 ： 每 6個月支付一次 掛鉤要素： 美元 6個月 LIBOR 收益率： (年利率 ) % 第一年 ％ 2*美元 6個月 LIBOR 第二年－第三年 產品起息日： T+7 產品適用性： 未來美元降息預期出現(xiàn)，該產品價值較高 6個月期固定收益存款 本金： 美元（ 100％保證） 期限： 6個月 計息期： 到期一次性支付本息 計息基礎： 實際天數 /360 年收益率： % 提前終止條款： 在整個存款期內，客戶存款每滿三個月，銀行均有權將客戶的存款提前終止，并在該計息期結束后將當期利息及全部本金歸還客戶。有關提前終止的通知將提前五個工作日向客戶發(fā)出。 1年期固定收益存款 本金： 美元（ 100％保證） 期限： 1年 計息期： 到期一次性支付本息 計息基礎： 實際天數 /360 年收益率： % 提前終止條款： 在整個存款期內，客戶存款每滿三個月，銀行均有權將客戶的存款提前終止，并在該計息期結束后將當期利息及全部本金歸還客戶。有關提前終止的通知將提前五個工作日向客戶發(fā)出。 隨著美元加息周期的結束，市場利率相關的理財產品品種明顯減少，多數產品結構向固定收益靠攏。 此時應怎樣選購美元利率產品？ 第四章 匯率及其相關的衍生市場 理財產品市場的傳統(tǒng)項目 匯率掛鉤 一、匯率市場 ?貨幣市場與外匯市場確鑿無疑是當今世界上最大的市場 20230億 ?交易透明度高 ?中國特色的外匯市場隨著去年貨幣經紀在大陸獲得準生證后，將面臨極大的市場潛力 ?人民幣升值對國內匯率市場起到了催生的作用 企業(yè)避險、個人投資、熱錢投機 外匯市場將逐步健全 ：從即日期我國開始實行以供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理浮動的匯率制度。 關鍵詞： 參考一籃子貨幣而不是盯住。 上下千分之三的幅度內浮動。 二、外匯市場存在的理由 ?國際貿易中的供給需求 ?對沖（套期保值） ?央行宏觀調控手段 ?投機市場的存在 三、國內外匯市場現(xiàn)狀 ?國際外匯市場 ?實盤交易除了風險小意外，沒有太多優(yōu)點 ?國內投資者的成熟 ?目前市場已不能滿足國內投資者的需求 ?看著人民幣升值已經漸漸有了眉目，這保證金禁令會不會也出現(xiàn)松動呢？ 四、外匯市場的優(yōu)越性 ?透明度高 ?雙邊交易 ?按金交易 ?T+0 ?受益＝匯率波動受益＋利率受益 ?資金流動性高 外匯實盤交易 美元 歐元 英鎊 澳元 日元 瑞朗 加元 外匯實盤投資者需要重點關注匯市大盤－－美元指數的走勢 未來匯率市場投資渠道將逐步健全： 個人外匯買賣 保證金（按金）交易 遠期外匯買賣 個人外匯期權買賣 等。 這是一張美元指數的技術圖表 1，美元維持近三年的跌勢是黃金價格暴漲的重要原因之一 2，美聯(lián)儲連續(xù)加息使得美元匯率觸底反彈 3，未來市場如若美元匯率暴漲將間接導致上述產品的受益 1，美元匯率大幅度反彈？ 2，美元指數重回大熊市的可能 －－美國對伊朗大開殺戒？ ?美國借助阿富汗和伊拉克戰(zhàn)爭，已經完成了對伊朗的軍事包圍 ?國際評論：“美國暫時不太可能攻打伊朗。伊朗核問題有足夠的外交迂回空間。俄羅斯、歐盟和其他經濟體，都不可能坐視在美國操盤伊拉克之后，繼續(xù)控制能源軸心伊朗。伊朗的能源地位、伊斯蘭背景和國際立場，都可保證其在一定時間內的基本國家安全。 四面楚歌？ ?伊朗屬于軍事強國 ?伊朗的戰(zhàn)略地位事關歐亞大陸，因此中、俄、法、德等國必然強烈反對。屆時帶給美元的壓力，也將是空前的，黃金、石油的價格也將大幅度上漲。 ?伊朗戰(zhàn)爭對美元的沖擊將比伊拉克戰(zhàn)爭大的多 美元匯率 石油價格 黃金價格 外匯石油黃金隨美元波動起舞 五、 傳統(tǒng)匯率市場的相關衍生產品 ?風險大，收益高 ?期限靈活 短 ?品種多 我們來看幾只實戰(zhàn)的匯率產品： 本金 ： 美元 期限： 1個月 行使價格： 收益率： ％ 收益說明： 如果到期日歐元匯率高于 ， 客戶收取全部美元本金和 ％ .的收益；否則 ， 客戶本金和 ％ .的收益轉換為歐元 （ 按 ） 。 各期不同行使價格對應參考收益率 行使價格 2周 一個月 二個月 三個月 六個月 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 澳元掛鉤方案：（參考即期匯率 AUD/USD=） 本金： 美元 期限： 1個月 行使價格： 收益率： ％ 收益說明： 如果到期日澳元匯率高于 ， 客戶收取全部美元本金和% ；否則 ， 客戶本金 % 為澳元 （ 按 ） 。 各期不同行使價格對應參考收益率 行使價格 2周 一個月 二個月 三個月 六個月 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 7370在中期走勢中是什么樣一個位置我們來看下一張縮略圖 條件雙重貨幣存款方案 本金 ： 美元
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