個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品解析(編輯修改稿)
2025-01-24 20:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ： 每 6個(gè)月支付一次 掛鉤要素： 美元 6個(gè)月 LIBOR 收益率： (年利率 ) % 第一年 ％ 2*美元 6個(gè)月 LIBOR 第二年－第三年 產(chǎn)品起息日： T+7 產(chǎn)品適用性： 未來美元降息預(yù)期出現(xiàn)，該產(chǎn)品價(jià)值較高 6個(gè)月期固定收益存款 本金： 美元（ 100％保證） 期限： 6個(gè)月 計(jì)息期： 到期一次性支付本息 計(jì)息基礎(chǔ)： 實(shí)際天數(shù) /360 年收益率： % 提前終止條款： 在整個(gè)存款期內(nèi)，客戶存款每滿三個(gè)月，銀行均有權(quán)將客戶的存款提前終止，并在該計(jì)息期結(jié)束后將當(dāng)期利息及全部本金歸還客戶。有關(guān)提前終止的通知將提前五個(gè)工作日向客戶發(fā)出。 1年期固定收益存款 本金： 美元（ 100％保證） 期限： 1年 計(jì)息期： 到期一次性支付本息 計(jì)息基礎(chǔ)： 實(shí)際天數(shù) /360 年收益率： % 提前終止條款： 在整個(gè)存款期內(nèi)，客戶存款每滿三個(gè)月，銀行均有權(quán)將客戶的存款提前終止，并在該計(jì)息期結(jié)束后將當(dāng)期利息及全部本金歸還客戶。有關(guān)提前終止的通知將提前五個(gè)工作日向客戶發(fā)出。 隨著美元加息周期的結(jié)束，市場(chǎng)利率相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品品種明顯減少，多數(shù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向固定收益靠攏。 此時(shí)應(yīng)怎樣選購(gòu)美元利率產(chǎn)品？ 第四章 匯率及其相關(guān)的衍生市場(chǎng) 理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的傳統(tǒng)項(xiàng)目 匯率掛鉤 一、匯率市場(chǎng) ?貨幣市場(chǎng)與外匯市場(chǎng)確鑿無疑是當(dāng)今世界上最大的市場(chǎng) 20230億 ?交易透明度高 ?中國(guó)特色的外匯市場(chǎng)隨著去年貨幣經(jīng)紀(jì)在大陸獲得準(zhǔn)生證后，將面臨極大的市場(chǎng)潛力 ?人民幣升值對(duì)國(guó)內(nèi)匯率市場(chǎng)起到了催生的作用 企業(yè)避險(xiǎn)、個(gè)人投資、熱錢投機(jī) 外匯市場(chǎng)將逐步健全 ：從即日期我國(guó)開始實(shí)行以供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理浮動(dòng)的匯率制度。 關(guān)鍵詞： 參考一籃子貨幣而不是盯住。 上下千分之三的幅度內(nèi)浮動(dòng)。 二、外匯市場(chǎng)存在的理由 ?國(guó)際貿(mào)易中的供給需求 ?對(duì)沖（套期保值） ?央行宏觀調(diào)控手段 ?投機(jī)市場(chǎng)的存在 三、國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)現(xiàn)狀 ?國(guó)際外匯市場(chǎng) ?實(shí)盤交易除了風(fēng)險(xiǎn)小意外，沒有太多優(yōu)點(diǎn) ?國(guó)內(nèi)投資者的成熟 ?目前市場(chǎng)已不能滿足國(guó)內(nèi)投資者的需求 ?看著人民幣升值已經(jīng)漸漸有了眉目，這保證金禁令會(huì)不會(huì)也出現(xiàn)松動(dòng)呢？ 四、外匯市場(chǎng)的優(yōu)越性 ?透明度高 ?雙邊交易 ?按金交易 ?T+0 ?受益＝匯率波動(dòng)受益＋利率受益 ?資金流動(dòng)性高 外匯實(shí)盤交易 美元 歐元 英鎊 澳元 日元 瑞朗 加元 外匯實(shí)盤投資者需要重點(diǎn)關(guān)注匯市大盤－－美元指數(shù)的走勢(shì) 未來匯率市場(chǎng)投資渠道將逐步健全： 個(gè)人外匯買賣 保證金（按金）交易 遠(yuǎn)期外匯買賣 個(gè)人外匯期權(quán)買賣 等。 這是一張美元指數(shù)的技術(shù)圖表 1，美元維持近三年的跌勢(shì)是黃金價(jià)格暴漲的重要原因之一 2，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息使得美元匯率觸底反彈 3，未來市場(chǎng)如若美元匯率暴漲將間接導(dǎo)致上述產(chǎn)品的受益 1，美元匯率大幅度反彈？ 2，美元指數(shù)重回大熊市的可能 －－美國(guó)對(duì)伊朗大開殺戒？ ?美國(guó)借助阿富汗和伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)，已經(jīng)完成了對(duì)伊朗的軍事包圍 ?國(guó)際評(píng)論：“美國(guó)暫時(shí)不太可能攻打伊朗。伊朗核問題有足夠的外交迂回空間。俄羅斯、歐盟和其他經(jīng)濟(jì)體，都不可能坐視在美國(guó)操盤伊拉克之后，繼續(xù)控制能源軸心伊朗。伊朗的能源地位、伊斯蘭背景和國(guó)際立場(chǎng)，都可保證其在一定時(shí)間內(nèi)的基本國(guó)家安全。 四面楚歌？ ?伊朗屬于軍事強(qiáng)國(guó) ?伊朗的戰(zhàn)略地位事關(guān)歐亞大陸，因此中、俄、法、德等國(guó)必然強(qiáng)烈反對(duì)。屆時(shí)帶給美元的壓力，也將是空前的，黃金、石油的價(jià)格也將大幅度上漲。 ?伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)美元的沖擊將比伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)大的多 美元匯率 石油價(jià)格 黃金價(jià)格 外匯石油黃金隨美元波動(dòng)起舞 五、 傳統(tǒng)匯率市場(chǎng)的相關(guān)衍生產(chǎn)品 ?風(fēng)險(xiǎn)大，收益高 ?期限靈活 短 ?品種多 我們來看幾只實(shí)戰(zhàn)的匯率產(chǎn)品： 本金 ： 美元 期限： 1個(gè)月 行使價(jià)格： 收益率： ％ 收益說明： 如果到期日歐元匯率高于 ， 客戶收取全部美元本金和 ％ .的收益；否則 ， 客戶本金和 ％ .的收益轉(zhuǎn)換為歐元 （ 按 ） 。 各期不同行使價(jià)格對(duì)應(yīng)參考收益率 行使價(jià)格 2周 一個(gè)月 二個(gè)月 三個(gè)月 六個(gè)月 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 澳元掛鉤方案：（參考即期匯率 AUD/USD=） 本金： 美元 期限： 1個(gè)月 行使價(jià)格： 收益率： ％ 收益說明： 如果到期日澳元匯率高于 ， 客戶收取全部美元本金和% ；否則 ， 客戶本金 % 為澳元 （ 按 ） 。 各期不同行使價(jià)格對(duì)應(yīng)參考收益率 行使價(jià)格 2周 一個(gè)月 二個(gè)月 三個(gè)月 六個(gè)月 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 7370在中期走勢(shì)中是什么樣一個(gè)位置我們來看下一張縮略圖 條件雙重貨幣存款方案 本金 ： 美元
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