【文章內(nèi)容簡介】 是可行的 。 項目方案選擇 項目可行性研究 表 1314 新建球墨鑄鐵管項目主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo) 項目可行性研究 投資估算與財務(wù)評價 投資估算 √項目總投資是固定資產(chǎn)投資 、 建設(shè)期借款利息和流動資金之和 。 √本項目投資中不計固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 。 √本項目也沒有建設(shè)期借款利息 。 項目可行性研究 固定資產(chǎn)投資估算 √固定資產(chǎn)投資是工業(yè)項目投資中最大的一項投資 ， 其估算精度對項目投資的估算影響很大 ，所以一般用分項估算的辦法 。 √固定資產(chǎn)投資估算依據(jù) 《 全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額 2023年估價表 》 進行編制 。 設(shè)備價格的計算參照近期廠商的報價 ， 由于項目建設(shè)期不到一年 ， 因此不考慮漲價預(yù)備費 。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 工程費用指直接構(gòu)成固定資產(chǎn)的費用 ， 分為建筑工程費 、 設(shè)備購置費和安裝工程費 。 （ 1） 建筑工程費：按照通行的做法 ， 按工程量乘單位工程量成本進行估算 。 計算結(jié)果見表 1315。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 表 1315 建筑工程費用估算表 項目可行性研究 （ 2） 設(shè)備購置費：設(shè)備購置費的估算有類比估算法和當(dāng)前平均價乘法 （ 當(dāng)前平均價 （ 1＋設(shè)備運雜費率 ）） 兩種方法 ， 前者適用于成套設(shè)備投資的估算 ， 后者適用于非成套設(shè)備投資的估算 。 本項目采用第二種方式進行估算 。 根據(jù)公司技術(shù)中心編制的技術(shù)方案和設(shè)備清單 ， 進行分項設(shè)備投資估算 ， 按工序分項匯總估算結(jié)果見表 1316。 （ 3） 安裝工程費：按照實際需要的安裝工程量和工程量定額進行估算 。 與工序?qū)?yīng)的安裝工程費分項匯總見表 1316。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 表 1316 按工序分項匯總設(shè)備購置和安裝工程費投資 項目可行性研究 （ 4） 其它費用：包括開辦費 、 設(shè)計費和基本預(yù)備費 。 開辦費為項目投產(chǎn)前的業(yè)務(wù)人員差旅費 、生產(chǎn)工人培訓(xùn)費等；設(shè)計費為設(shè)計部門進行工藝 、設(shè)備設(shè)計的費用；基本預(yù)備費為可行性研究和評估時難以預(yù)料的工程費用 。 （ 5） 固定資產(chǎn)投資匯總：見表 1317。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 表 1317 聯(lián)合鋼鐵 30萬噸球墨鑄鐵管項目 固定資產(chǎn)投資匯總計算表 項目可行性研究 流動資金估算 √ 流動資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金 ，它同時以實物形態(tài)和貨幣形態(tài)分配在各個生產(chǎn)階段 ，是流動資產(chǎn)與流動負債的差額 。 √流動資金估算的方法有兩種 ， 一種擴大指標(biāo)估算方法 ， 它一般參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入 、 經(jīng)營成本 、 固定資產(chǎn)投資以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定；一種是分項詳細估算法 ， 根據(jù)流動資金的構(gòu)成采用下列公式估算： 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 ? 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債 公式 （ 131） ? 流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金 公式 （ 132） ? 流動負債＝應(yīng)付帳款 公式 （ 133） ? 流動資金本年增加額＝本年流動資金－上年流動資金 公式 （ 134） ? 流動資產(chǎn)和流動負債的各項的計算公式如下： 公式 （ 135） （ 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)按實際情況并考慮保險系數(shù)分項確定 ） 最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)3 60? 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 ? 公式 （ 136） ? 存貨＝外購原材料 、 燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品 公式 （ 137） ? 公式 （ 138） 周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收帳款 ?周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購原材料、燃料外購原材料、燃料 ? 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 ? 公式 （ 139） ? 公式 （ 1310） ? 公式 （ 1311） ? 公式 （ 1312） 周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它制造費用修理費年工資及福利費年外購原燃料及動力費在產(chǎn)品 ????周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本產(chǎn)成品 ?周轉(zhuǎn)次數(shù)年其它費用年工資及福利費現(xiàn)金 ??周轉(zhuǎn)次數(shù)動力費用年外購原材料、燃料及應(yīng)付帳款 ? 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 ? 年其他費用＝制造費用＋管理費用＋財務(wù)費用＋銷售費用－ （ 工資及福利費＋折舊費＋維簡費＋攤銷費＋修理費＋利息支出 ） 公式 （ 1313） 本項目采用分項詳細估算法估算流動資金需要量 ，估算需要流動資金 40, 。 流動資金估算表見附表二 。 綜上 ， 本項目總投資為 64,894萬元 ， 其中固定資產(chǎn)投資 24, ， 流動資金 40, 。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 資金籌措 √資金來源：本項目總投資為 64,894萬元 ， 資金來源為公司自有資金 44, 6 3 5 . 4萬元 ， 借入資金20, 。 √項目固定資產(chǎn)投資全部使用自有資金；流動資金中 ， 使用公司自有資金 20,000萬元 ， 其余 20,萬元尋求銀行貸款解決 。 √投資總額與資金籌措見附表五 。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 成本 、 稅和利潤估算 生產(chǎn)負荷的確定 √生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn) 30萬噸球墨鑄鐵管 ， 規(guī)格為DN801400， 其中： DN80300為 ，DN4001200為 。 √根據(jù)公司歷年生產(chǎn)實踐經(jīng)驗 ， 確定投產(chǎn)第一年的生產(chǎn)負荷為 60%即 18萬噸 ， 第二年的生產(chǎn)負荷為 90%即 27萬噸 ， 第三年起達到 30萬噸的設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模 。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 總成本費用估算 √總成本費用為項目在一定時期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用 ,由生產(chǎn)成本 、 管理費用 、 財務(wù)費用和銷售費用組成 。 √成本主要項目估算依據(jù)如下： 平均價格為基礎(chǔ)進行測算 ， 主要原燃料年耗量 、 價格及年成本見表 1318。 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 表 1318 主要原燃量年耗量、價格及年成本 投資估算與財務(wù)評價 項目可行性研究 ? 工資參照項目當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn) ， 結(jié)合公司球墨鑄鐵管項目實際確定為投產(chǎn)后第一年人均 2萬元 ，以后逐年增長 15%至 3萬元 ， 總用工人數(shù)為 710人 ， 則年工資額投產(chǎn)年為 1,420萬元 ， 到投產(chǎn)后第三年達到 2,130萬元；附加費共有