宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之基本金融工具(編輯修改稿)
2025-01-19 15:54 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 20 4 SouthWestern Copyright 169。 2023 SouthWestern 風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理，識(shí)別個(gè)人或組織所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并選擇適宜的方法來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 通過以下方式可以降低風(fēng)險(xiǎn) : ? 買保險(xiǎn) ? 多元化 ? 選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的資產(chǎn)組合 Copyright 169。 2023 SouthWestern 保險(xiǎn)市場(chǎng) ? 應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種方法是購(gòu)買保險(xiǎn)。 ? 保險(xiǎn)合約的一般特點(diǎn)是： ? 面臨風(fēng)險(xiǎn)的人向保險(xiǎn)公司支付一筆保險(xiǎn)費(fèi)，作為回報(bào)，保險(xiǎn)公司同意接受所有或部分風(fēng)險(xiǎn)。 ? 保險(xiǎn)的作用不是消除生活中固有的風(fēng)險(xiǎn)，而是更有效地分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。 Copyright 169。 2023 SouthWestern 保險(xiǎn)市場(chǎng) ? 保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨兩個(gè)問題： ? 逆向選擇：高風(fēng)險(xiǎn)的人比低風(fēng)險(xiǎn)的人更可能申請(qǐng)保險(xiǎn) ? 道德風(fēng)險(xiǎn)：人們?cè)谫?gòu)買保險(xiǎn)之后，對(duì)他們謹(jǐn)慎從事以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)小了。 Copyright 169。 2023 SouthWestern 特有風(fēng)險(xiǎn)的多元化 ? 多元化：通過用大量不相關(guān)小風(fēng)險(xiǎn)代替一種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。 ? “不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。 Copyright 169。 2023 SouthWestern 多元化 有價(jià)證券組合中 股票的數(shù)量 49 (風(fēng)險(xiǎn)大 ) (風(fēng)險(xiǎn)小 ) 20 0 1 4 6 8 10 20 40 風(fēng)險(xiǎn) (有價(jià)證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 特有風(fēng)險(xiǎn) 30 Copyright 169。 2023 SouthWestern 風(fēng)險(xiǎn)的度量 ? 標(biāo)準(zhǔn)差是常用的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo) ? 期望：均值 ? 方差：度量對(duì)均值的偏差 ? 標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開方 Copyright 169。 2023 SouthWestern 風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明 損失結(jié)果 概率 ￥ 0 ￥ 2500 Copyright 169。 2023 SouthWestern 風(fēng)險(xiǎn)度量舉例說明 Copyright 169。 2023 SouthWestern 特有風(fēng)險(xiǎn)的多元化 ? 特有風(fēng)險(xiǎn)：只影響一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)。與某公司相關(guān)的不確定性。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：同時(shí)影響股市上所有公司的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 多元化可以消除特有風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
畢業(yè)設(shè)計(jì)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1