【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 （空單市值減去多單市值）減去所持有的權(quán)益類資產(chǎn)市值之差不超過(guò)177。10%。 本信托計(jì)劃期貨保證金占用占期貨賬戶全部權(quán)益（保證金占用與可用資金之和）不得超過(guò)50%。 本信托計(jì)劃期貨賬戶不得持有股指期貨合約凈多單。 本信托計(jì)劃屆滿前5個(gè)交易日起，禁止進(jìn)行證券買入的交易。 相關(guān)法律法規(guī)和信托文件約定禁止從事的其他投資。 因投資標(biāo)的自身變動(dòng)、信托財(cái)產(chǎn)總值發(fā)生變動(dòng)等因素致使本信托計(jì)劃的投資不符合本合同關(guān)于投資范圍、投資比例、投資限制約定的，受托人、投資顧問(wèn)將在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但因投資標(biāo)的停牌等原因除外。本信托計(jì)劃的預(yù)警線以信托單位凈值為依據(jù)。，當(dāng)某一自然日（T日），則本信托計(jì)劃觸及預(yù)警線，估值結(jié)果以受托人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。（T+1日），投資顧問(wèn)須變現(xiàn)本信托計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)，使本信托計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)比例不高于信托財(cái)產(chǎn)總值的50%。若在變現(xiàn)過(guò)程中觸及平倉(cāng)線的。，使本信托計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)比例不高于信托財(cái)產(chǎn)總值的50%，則自本信托計(jì)劃觸及預(yù)警線之日后的第二個(gè)交易日（T+2日）起，受托人有權(quán)根據(jù)自身判斷在3個(gè)交易日內(nèi)自主變現(xiàn)本信托計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)，使本信托計(jì)劃所持有的非現(xiàn)金資產(chǎn)比例不高于信托財(cái)產(chǎn)總值的50%，如因市場(chǎng)原因等不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成的，相應(yīng)順延。若在受托人變現(xiàn)過(guò)程中觸及平倉(cāng)線的。，則本信托計(jì)劃觸及平倉(cāng)線，估值結(jié)果以受托人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。，自觸及平倉(cāng)線的下一交易日起，投資顧問(wèn)的管理職責(zé)終止，投資顧問(wèn)不得下達(dá)任何投資建議。自觸及平倉(cāng)線的下一交易日起，受托人有權(quán)對(duì)本信托計(jì)劃持有的全部非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行不可逆變現(xiàn)，直至信托財(cái)產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。受托人可根據(jù)信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)情況，宣布本信托計(jì)劃提前到期。，本信托計(jì)劃提前終止。，因受托人進(jìn)行平倉(cāng)操作而產(chǎn)生的任何虧損或者盈利由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，因股票停牌等原因不能及時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)操作對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的影響由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。 投資管理流程，受托人對(duì)投資建議進(jìn)行審核，如投資建議內(nèi)容未違反相關(guān)法律法規(guī)、信托文件及投資顧問(wèn)合同的規(guī)定，受托人將根據(jù)投資顧問(wèn)出具的投資建議進(jìn)行本信托計(jì)劃信托財(cái)產(chǎn)的交易。如投資建議內(nèi)容違反相關(guān)法律法規(guī)、信托文件及投資顧問(wèn)合同的規(guī)定，受托人將拒絕執(zhí)行投資建議內(nèi)容。、深圳證券交易所以及中國(guó)金融期貨交易所場(chǎng)內(nèi)交易的投資建議，投資顧問(wèn)應(yīng)通過(guò)受托人專用網(wǎng)上系統(tǒng)或其它雙方認(rèn)可的方式發(fā)出，當(dāng)受托人專用網(wǎng)上系統(tǒng)出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)行正常工作的情形時(shí)，投資顧問(wèn)可以通過(guò)傳真或錄音電話方式出具投資建議。、深圳證券交易所以及中國(guó)金融期貨交易所場(chǎng)內(nèi)交易外的其他投資建議，投資顧問(wèn)應(yīng)通過(guò)傳真方式或其它受托人及投資顧問(wèn)認(rèn)可的方式出具投資建議。，投資顧問(wèn)可采用錄音電話方式下達(dá)投資建議，相應(yīng)投資建議應(yīng)以傳真形式補(bǔ)送受托人。、錄音電話方式發(fā)送的投資建議應(yīng)為受托人執(zhí)行投資建議留出必要時(shí)間，因投資顧問(wèn)未留足夠時(shí)間造成受托人未能執(zhí)行投資建議內(nèi)容，受托人不承擔(dān)任何責(zé)任。，除特別說(shuō)明外，均當(dāng)日有效。、上市公司停牌、交易所閉市等原因?qū)е峦顿Y建議不能執(zhí)行，則該投資建議作廢。、分別記賬；不得將信托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)或使信托財(cái)產(chǎn)成為其固有財(cái)產(chǎn)的一部分。，為了受益人的利益委托他人代為處理信托事務(wù)，但受托人委托他人代為處理信托事務(wù)須經(jīng)委托人一致認(rèn)可。受托人每周在其網(wǎng)站上公布信托單位凈值；每月向委托人和受益人寄送信托單位凈值披露的書面材料；受托人將按季制作信托資金管理報(bào)告，于每季結(jié)束后寄送委托人和受益人。，委托人全權(quán)委托受托人根據(jù)本信托合同的約定對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)用管理。、受益人利益的前提下進(jìn)行，并謀求信托財(cái)產(chǎn)的保值、增值。 受托人與投資顧問(wèn)在信托文件約定的范圍內(nèi)可另行簽署協(xié)議對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)作進(jìn)行詳細(xì)約定。第九條 信托財(cái)產(chǎn)保管、證券交易服務(wù)及估值，并與招商銀行上海分行簽訂《保管合同》。受托人在保管銀行開(kāi)立本信托計(jì)劃信托財(cái)產(chǎn)專戶，專門用于本信托計(jì)劃項(xiàng)下認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)資金的歸集、受益人贖回資金的支付、信托財(cái)產(chǎn)的存放、清算和支付等。本信托單獨(dú)開(kāi)立證券賬戶卡，購(gòu)買的證券品種由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記在本信托證券賬戶卡內(nèi)；本信托在中信證券開(kāi)立信托專用資金賬戶進(jìn)行證券交易。受托人與中信證券、招商銀行上海分行簽訂《證券操作備忘錄》。本信托單獨(dú)開(kāi)立期貨交易編碼，持有的股指期貨登記在本信托交易編碼項(xiàng)下；本信托在中證期貨開(kāi)立信托專用備付金賬戶進(jìn)行期貨交易。受托人與招商銀行上海分行、中證期貨簽訂《股指期貨投資保管營(yíng)運(yùn)備忘錄》。、股指期貨、歸屬于信托財(cái)產(chǎn)的貨幣資金及其他投資所形成的價(jià)值總和。、已計(jì)提的B級(jí)信托利益及其他信托負(fù)債后的余額。運(yùn)行信托財(cái)產(chǎn)所投資的一切有價(jià)證券、股指期貨、銀行存款及其他資產(chǎn)。計(jì)算信托單位凈值之日，保管人、受托人分別于本信托計(jì)劃每一交易日進(jìn)行估值。本信托計(jì)劃存續(xù)期間每周最后一個(gè)交易日、每月最后一個(gè)交易日、費(fèi)用核算日、收益分配日、申購(gòu)開(kāi)放日、贖回開(kāi)放日、本信托計(jì)劃終止日為估值核對(duì)日，保管人與受托人于估值核對(duì)日的下一工作日對(duì)雙方估值核對(duì)日的估值結(jié)果進(jìn)行核對(duì)。（包括但不限于股票、權(quán)證、封閉式基金、LOF、ETF等），以估值日其所在交易所的收盤價(jià)估值，估值日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值。股票及基金的分紅以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。（包括保管在場(chǎng)外代銷機(jī)構(gòu)，但不直接賣出的LOF等）以估值日當(dāng)日基金凈值估值，該日無(wú)交易未公布凈值的，以最近一工作日基金凈值估值。貨幣市場(chǎng)基金以單位凈值1元乘以實(shí)際份額計(jì)算凈值（不計(jì)提萬(wàn)份收益），待分配收益于實(shí)際轉(zhuǎn)為份額時(shí)計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。：屬于送股、轉(zhuǎn)增股、配股或增發(fā)的股票，以估值日證券交易所提供的同一股票的收盤價(jià)估值，估值日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值；屬于首次公開(kāi)發(fā)行的股票，按成本估值。證券交易所市場(chǎng)實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值，估值日沒(méi)有交易的，按最近交易日的收盤凈價(jià)估值。證券交易所市場(chǎng)未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息(自債券計(jì)息起始日或上一起息日至估值當(dāng)日的利息)得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒(méi)有交易的，按最近交易日所采用的凈價(jià)估值。未上市債券、在債券市場(chǎng)交易的債券和資產(chǎn)支持證券等固定收益品種、交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，按成本估值。同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。債券本息的發(fā)放及兌付以權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。，以實(shí)際結(jié)息數(shù)為準(zhǔn)；證券資金賬戶內(nèi)資金不計(jì)提利息，以實(shí)際結(jié)息數(shù)為準(zhǔn)，如項(xiàng)目到期時(shí)有應(yīng)收未收利息，則依據(jù)券商確認(rèn)數(shù)計(jì)入應(yīng)收利息。 股指期貨按照中國(guó)金融期貨交易所對(duì)應(yīng)期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值。，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，依法按最新規(guī)定計(jì)算。沒(méi)有相關(guān)規(guī)定的，由受托人與保管銀行協(xié)商確定計(jì)算方法。，受托人可根據(jù)具體情況，在與保管人商議后，按最能反映信托財(cái)產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。即使存在上述情況，受托人或保管人若采用上述規(guī)定的方法為信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行了估值，仍應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。第十條 本信托計(jì)劃的申購(gòu)和贖回 ，可在申購(gòu)開(kāi)放日辦理申購(gòu)業(yè)務(wù)，贖回開(kāi)放日辦理贖回業(yè)務(wù)（贖回封閉期內(nèi)，投資人不得申請(qǐng)辦理贖回業(yè)務(wù)）。自本信托計(jì)劃成立后每年12月的第三個(gè)周五（遇國(guó)家法定假日順延至下一交易日）為本信托計(jì)劃申購(gòu)開(kāi)放日。自本信托計(jì)劃成立后每個(gè)自然月第三個(gè)周五（遇國(guó)家法定假日順延至下一交易日）為本信托計(jì)劃贖回開(kāi)放日。，贖回封閉期為本信托計(jì)劃生效之日起至第六個(gè)贖回開(kāi)放日（不含）。贖回封閉期內(nèi)投資人不得向受托人提出贖回申請(qǐng)?！拔粗獌r(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以開(kāi)放日當(dāng)日的信托單位凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算?！敖痤~申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。，并出具由本人簽署的《外貿(mào)信托?朱雀投資阿爾法2號(hào)集合資金信托計(jì)劃申購(gòu)申請(qǐng)書》，對(duì)于提出申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，未持有信托單位的申請(qǐng)人，由受托人與申請(qǐng)人簽訂《信托合同》、《風(fēng)險(xiǎn)申明書》。受托人對(duì)申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行審核，如發(fā)生以下情況，受托人有權(quán)拒絕申購(gòu)申請(qǐng)，否則受托人應(yīng)接受申購(gòu)申請(qǐng)：；，將可能使本信托計(jì)劃受益人情況不符合相關(guān)法律法規(guī)要求；。申請(qǐng)人應(yīng)在出具《外貿(mào)信托?朱雀投資阿爾法2號(hào)集合資金信托計(jì)劃申購(gòu)申請(qǐng)書》同時(shí)將相應(yīng)申購(gòu)資金支付至本信托計(jì)劃保管賬戶。受托人對(duì)申購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行確認(rèn)，并于申購(gòu)開(kāi)放日后的10個(gè)工作日內(nèi)向經(jīng)審核確認(rèn)的申請(qǐng)人出具《外貿(mào)信托?朱雀投資阿爾法2號(hào)集合資金信托計(jì)劃申購(gòu)確認(rèn)書》。在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，委托人申購(gòu)信托單位需交納申購(gòu)費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)為申購(gòu)資金金額的1%，由委托人在繳納信托資金的同時(shí)另行支付。申購(gòu)費(fèi)用由本信托計(jì)劃支付給代理發(fā)行機(jī)構(gòu)。受托人有權(quán)調(diào)整信托計(jì)劃的申購(gòu)費(fèi)用。申購(gòu)費(fèi)的計(jì)算方式如下：申購(gòu)費(fèi)=本次申購(gòu)所交納的申購(gòu)資金金額1%根據(jù)上述公式所得計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入。申購(gòu)信托單位份數(shù)＝本信托計(jì)劃信托資金金額（即申購(gòu)資金扣除申購(gòu)費(fèi)后的余額）247。申購(gòu)開(kāi)放日信托單位凈值（已扣除應(yīng)計(jì)提B級(jí)信托利益）根據(jù)上述公式所得計(jì)算結(jié)果保留到個(gè)位，小數(shù)點(diǎn)后第1位舍位，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。申購(gòu)資金自受托人收到之日（含）至申購(gòu)開(kāi)放日下一工作日（不含）期間產(chǎn)生的存款利息歸入信托財(cái)產(chǎn)。若受托人拒絕投資者申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，受托人將于申購(gòu)開(kāi)放日后的10個(gè)工作日內(nèi)向該投資者返還其已支付的申購(gòu)資金本金及申購(gòu)費(fèi)，該筆申購(gòu)資金在信托專戶中產(chǎn)生的利息計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。，并出具由本人簽署的《外貿(mào)信托?朱雀投資阿爾法2號(hào)集合資金信托計(jì)劃贖回申請(qǐng)書》，受托人對(duì)贖回申請(qǐng)進(jìn)行審核。如發(fā)生以下情況，受托人有權(quán)拒絕贖回申請(qǐng)。，但其所持有信托單位份數(shù)低于100萬(wàn)份。受托人有權(quán)調(diào)整受益人贖回完成后持有信托單位份數(shù)的要求；；； 其他不合符信托文件約定的情形。，不得變更。，凈贖回金額（全部贖回申請(qǐng)對(duì)應(yīng)贖回資金金額扣除全部申購(gòu)資金金額的余額）超過(guò)贖回開(kāi)放日信托財(cái)產(chǎn)凈值的20%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。，投資顧問(wèn)可以根據(jù)本信托計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分贖回。：當(dāng)投資顧問(wèn)認(rèn)為有能力支付全部贖回款項(xiàng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。：當(dāng)投資顧問(wèn)認(rèn)為支付全部贖回款項(xiàng)有困難或認(rèn)為支付全部贖回款項(xiàng)可能會(huì)對(duì)本信托計(jì)劃的信托單位凈值產(chǎn)生較大波動(dòng)時(shí)，投資顧問(wèn)在接受該贖回開(kāi)放日凈贖回金額不低于贖回開(kāi)放日信托財(cái)產(chǎn)凈值的20%的前提下，可以拒絕接受超過(guò)贖回開(kāi)放日信托財(cái)產(chǎn)凈值的20%部分的凈贖回。如出現(xiàn)部分贖回情況，則根據(jù)當(dāng)次可贖回的信托單位份數(shù)占當(dāng)次申請(qǐng)贖回的總信托單位份數(shù)的比例，確定每一贖回申請(qǐng)人該贖回開(kāi)放日可贖回的信托單位份數(shù)。因部分贖回，而未被投資顧問(wèn)接受的贖回申請(qǐng)自動(dòng)作廢。，且投資顧問(wèn)擬采用部分贖回方式時(shí)，投資顧問(wèn)應(yīng)在不晚于贖回開(kāi)放日后一個(gè)工作日向受托人出具《外貿(mào)信托?朱雀投資阿爾法2號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃巨額贖回意見(jiàn)書》，并載明對(duì)巨額贖回的處理意見(jiàn)。：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并順延贖回時(shí)，受托人可選擇郵寄、傳真、電話或網(wǎng)上公告等方式在【2】個(gè)工作日內(nèi)通知申請(qǐng)贖回的A級(jí)受益人，說(shuō)明有關(guān)處理方法。，贖回資金按確認(rèn)贖回的本信托計(jì)劃贖回開(kāi)放日信托單位凈值計(jì)算。贖回資金＝贖回信托單位份額數(shù)贖回開(kāi)放日信托單位凈值（已扣除應(yīng)計(jì)提B級(jí)信托利益）贖回資金計(jì)算結(jié)果以元為單位，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位舍位，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)。受益人在第六個(gè)贖回開(kāi)放日（含）至第十二個(gè)贖回開(kāi)放日（不含）期間申請(qǐng)贖回