【文章內(nèi)容簡介】 略。受托人將變更后的投資策略按照信托合同第三十三條第（三）款約定 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 17 的方式向受益人披露。 投資限制 本信托計劃的投資限制為： （ 1） 不得 購 買 ST 類公司股票 。 （ 2）未經(jīng)受益人大會同意，不得進行融資融券交易。 （ 3）投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，不得超過該上市公司總股本的 5%。 （ 4） 除非法律法規(guī)允許，投資于一家上市公司所發(fā)行的單一股票的投資額（以成本與市價孰低法計）不得超過信托財產(chǎn)總值的 25%。發(fā)生因證券價格上升、信托財產(chǎn)總值減少等原因?qū)е掳辞耙蝗帐毡P價計算的單只股票投資額超過前一日信托財產(chǎn) 總 值 25%的情況，投資顧問需在之后的五個交易日內(nèi)主動發(fā)出減倉的投資 建議 ，使單只 股票 持倉比例不超過25%；如投資顧問未主動發(fā)出減倉的投資 建議 ，則受托人從 第六個交易日起對該 股票 持倉進行調(diào)整，使單只股票投資額不超過信托財產(chǎn) 總 值的 25%。 （ 5）不得購買受托人關(guān)聯(lián)公司的股票。 （ 6）投資于權(quán)證、保值目的的股指期貨的投資額不得超過信托財產(chǎn)總值的 10%。 （ 7）相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門規(guī)定的其他投資限制。 （二）信托財產(chǎn)的管理方式 信托財產(chǎn)與受托人的固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，信托財產(chǎn)與受托人管理的其他信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。 受托人為信托計劃設立專用賬戶，包括信托計劃專用銀行賬戶和信托計劃專用證券賬戶。 關(guān)于信托財產(chǎn)的管理請詳閱信托合同第十三條規(guī)定。 （ 三）信托財產(chǎn)的保管 受托人聘請保管人對信托財產(chǎn)銀行保管專用賬戶中的貨幣資產(chǎn)進行保管。受托人與保管人訂立《北京信托 明達 4 期 證券投資集合資金信托計劃 資金 保管合同 》（以下簡稱 “保管合 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 18 同 ”），明確受托人與保管人之間在信托財產(chǎn)的保管、信托財產(chǎn)的管理和運作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務及職責，確保信托財產(chǎn)的安全，保護受益人的合法權(quán)益。 關(guān)于保管人的職責請詳閱信托合同第十四條規(guī)定。 （四）信托財產(chǎn)的估值 保管人于估值日對信托財產(chǎn)估值。 保管人按照信托合同第十五條的規(guī)定對信托財產(chǎn)進行估值。 關(guān)于信托財產(chǎn)的估值 請詳閱信托合同第十五條規(guī)定。 （五）信托財產(chǎn)承擔的費用 信托財產(chǎn)承擔的費用主要包括信托計劃事務管理費、相關(guān)服務機構(gòu)費用、信托管理費等，請詳閱信托合同第十六條第（一）款規(guī)定。 信托計劃事務管理費、相關(guān)服務機構(gòu)費用、信托管理費等費用的計算和支付根據(jù)信托合同第十六條第（二）款規(guī)定確定。 受托人因違背信托文件導致的費用支出，以及處理與信托事務無關(guān)的事項發(fā)生的費用不列入信托財產(chǎn)承擔的費用。 信托計劃運作過程中的各類納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務。應當由信托財產(chǎn)承擔的稅費，根據(jù)法律法規(guī)規(guī) 定辦理。 （六）信托利益的計算和分配 信托計劃利益指信托計劃財產(chǎn)在扣除信托計劃費用及稅費后的余額。信托計劃利益分為特別信托計劃利益和一般信托計劃利益。 特別信托計劃利益的計算 若某開放日計提特別信托計劃利益前的信托單位累計凈值高于歷史最高開放日信托單位累計凈值（不低于 1），則在該開放日提取開放日信托單位累計凈值與歷史最高開放日信托單位累計凈值（不低于 1）差額部分的 20%作為每份信托單位的特別信托計劃利益?？鄢貏e信托計劃利益后的凈值為當日最終凈值。 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 19 信托單位累計凈值 =信托單位凈值 +信托單位累計分紅 關(guān)于 具體計算公式請詳閱信托合同第十七條（一）款 1 項。 特別信托計劃利益的分配 投資顧問 持有的信托單位除享有本條第 3 款規(guī)定的一般信托利益分配外，享有特別信托計劃利益。信托計劃成立之日起，若某開放日 投資顧問 持有的信托單位份數(shù)低于信托單位總份數(shù)的 3%， 則該開放日 投資顧問 應分配的特別信托計劃利益的 50%直接轉(zhuǎn)換為 投資顧問 持有的信托單位，直至 投資顧問 持有的信托單位份數(shù)達到信托單位總份數(shù)的 3%。 未被轉(zhuǎn)化為信托單位的信托利益由受托人按照信托合同規(guī)定以現(xiàn)金形式分配給 投資顧問 。其中，可分配的特別信托計劃利益將于每個 自然月 的 前 五 個工作日內(nèi)，由保管銀行根據(jù)受托人出具的劃款指令從信托計劃專用銀行賬戶中扣除并支付給 投資顧問 。 一般信托計劃利益的分配 信托計劃期限內(nèi)，當受托人與 投資顧問 協(xié)商一致有權(quán)決定以某開放日為基準分配部分或全部一般信托計劃利益時，該開放日為信托利益分配基準日。 受托人在信托利益分配基準日后五個工作日內(nèi)將信托利益分配明細表及劃款指令（如有現(xiàn)金形式信托利益分配的）轉(zhuǎn)交保管銀行。保管銀行根據(jù)劃款指令將現(xiàn)金形式的信托利益支付至選擇現(xiàn)金分配方式的受益人信托利益分配賬戶。 關(guān)于信托利益的計算和分配請詳閱信托合同第十七條規(guī)定 。 （七）委托人的權(quán)利和義務 委托人的主要權(quán)利包括：有權(quán)了解信托財產(chǎn)的管理、運用、處分及收支情況，并有權(quán)要求受托人做出說明；有權(quán)在受托人營業(yè)時間在受托人住所查閱《信托財產(chǎn)管理報告》等文件。 委托人的主要義務包括：保證交付的資金來源合法且為該資金的合法所有人；保證已就設立信托事項向其債權(quán)人履行了告知義務，設立該信托未損害其債權(quán)人的任何利益等。 關(guān)于委托人的權(quán)利和義務請詳閱信托合同第十八條規(guī)定。 （八）受托人的權(quán)利和義務 受托人的主要權(quán)利包括：有權(quán)依照信托合同的約定收取受托人報酬；有權(quán)按照信托合同 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 20 的約定以自己的 名義管理、運用和處分信托財產(chǎn)等。 受托人的主要義務包括：應當遵守信托合同的規(guī)定，恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，為受益人的最大利益處理信托事務；將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬，受托人不得將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財產(chǎn)等。 關(guān)于受托人的權(quán)利和義務請詳閱信托合同第十九條規(guī)定。 （九）受益人的權(quán)利和義務 受益人的主要權(quán)利包括：根據(jù)信托合同享有信托受益權(quán)，并因此有權(quán)分配信托利益；有權(quán)查閱、抄錄或者復制與信托財產(chǎn)有關(guān)的信托賬目以及處理信托事務的其他文件等。 受益人的主要義務包括：按照法律法規(guī)和信托 合同的約定承擔有關(guān)稅費；信托計劃期限內(nèi)，受益人如需變更信托利益分配賬戶，應以書面形式及時通知受托人，并持與認購時相同的證明文件到受托人處辦理變更確認手續(xù)等。 關(guān)于受益人的權(quán)利和義務請詳閱信托合同第二十條規(guī)定。 投資顧問 的權(quán)利和義務請詳閱信托合同。 （十）受益人大會 信托計劃的受益人大會由全體受益人組成。 受益人大會的召開事由、會議召集方式、通知、召開方式、會議方式、議事內(nèi)容和程序、表決、受益人大會決議的效力等請詳閱信托合同第二十二條規(guī)定。 （十一）新受托人的選任方式 在受托人被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)、依法解 散或者法定資格喪失、被受益人大會解任受托人辭任等情形下，受托人將進行變更。 受托人變更的，新受托人的選任按照信托合同第二十三條的規(guī)定處理。 （十二）信息披露 受托人于估值日的下兩個工作日內(nèi)在受托人網(wǎng)站披露估值日的信托單位凈值。 根據(jù)委托人的選擇，受托人于每月初前十個工作日內(nèi)以信函或電子郵件形式向受益 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 21 人披露上月估值日的信托單位凈值。 受托人每季度將該季度的信托資金管理報告、信托資金運用及收益情況和保管銀行提交的保管報告向受益人進行披露。 信托計劃發(fā)生信托財產(chǎn)可能遭受重大損失、 投資顧問 發(fā)生重大變 化可能影響其履職等情形時，受托人將向受益人進行披露。 關(guān)于信息披露的具體內(nèi)容請詳閱信托合同第三十三條規(guī)定。 （十三）信托計劃終止與清算 信托計劃成立后，除信托文件另有規(guī)定外，未經(jīng)受托人同意，委托人和受益人不得變更、撤銷、解除或終止信托計劃。 信托合同第二十四條第 2 項規(guī)定的情形出現(xiàn)時，信托計劃終止。 受托人在信托計劃終止 且清算程序完成后的 10 個工作日內(nèi)做出處理信托事務的清算報告，送達受益人。受托人在信托財產(chǎn)清算報告發(fā)出之日起 15 日內(nèi)未收到受益人提出的書面異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任 。 （十四）其他事項 信托計劃說明書與認購（申購）風險申明書 及 認購（申購）申請書是信托合同的組成部分，和信托合同具有同等法律效力。信托合同未規(guī)定的，以信托計劃說明書 、 認購（申購）風險申明書 和 認購（申購）申請書；如果信托合同與信托計劃說明書 、 認購（申購）風險申明書 和 認購（申購）申請書所規(guī)定的內(nèi)容沖突，優(yōu)先適用信托合同。 八、風險警示 投資有風險，請謹慎選擇。投資者在認購信托單位前，應特別認真地考慮信托計劃存在市場風險、政策風險、管理風險、受托人經(jīng)營及操作風險、保管銀行經(jīng)營及操作風險、 投資顧問 經(jīng)營及操作風險、券 商經(jīng)營及操作風險和其他風險等各項風險因素。認購信托單位前，應當仔細閱讀信托合同及風險申明書。 受托人不保證本信托一定盈利，也不保證本信托的最低收益和不發(fā)生虧損。 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 22 九、法律意見書概要 北京市中倫文德律師事務所為本信托計劃出具的法律意見書概要如下： 本所律師經(jīng)審查認為，本信托計劃的設立符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第五條規(guī)定的條件和要求；本信托計劃的委托人、受托人、受益人均具備合法的信托當事人的資格， 投資顧問 具備合法的行使信托文件約定的 投資顧問 權(quán)利、履行 投資顧問 義務的資格，符合《中華人民共和國 信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》和《民法通則》、《中華人民共和國合同法》的規(guī)定；本信托計劃的信托目的符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定；本信托計劃的信托文件關(guān)于信托財產(chǎn)取得和運用的約定符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定；受托人已選擇商業(yè)銀行擔任本信托計劃的保管人，符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī) 定；本信托計劃項下信托文件的內(nèi)容和條款齊備，符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定；本信托計劃的成立、加入和退出安排不違反現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定；本信托計劃的信息披露安排符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》和其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定；本信托計劃有關(guān)受益人大會的規(guī)定符合《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的規(guī)定。 十、受托人 （一）基本情況 名稱：北京國 際信托有限公司 設立日期： 1984 年 10 月 法定代表人：劉建華 通訊地址：北京市安立路 30 號 注冊資本： 14 億元人民幣（含 2932 萬美元外匯資本） 機構(gòu)編碼為： K0066H211000001 北京信托 明達 4 期 證券 投資集合資金信托計劃 23 （二）公司經(jīng)營范圍： 北京國際信托有限公司業(yè)務范圍如下： 本外幣業(yè)務：資金信托；動產(chǎn)信托；不動產(chǎn)信托；有價證券信托；其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托；作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務；經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業(yè)務；受托經(jīng)營國務院有關(guān)部門批準的證券承銷業(yè) 務；辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務；代保管及保管箱業(yè)務；以存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運用固定財產(chǎn)；以固有財產(chǎn)為他人提供擔保；從事同業(yè)拆借；法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。 （二）信托經(jīng)理名單及履歷 受托人指定 黃冬萍 和王 一飛 為信托計劃的信托經(jīng)理，其簡介如下： 黃冬萍：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學碩士 ，具有證券從業(yè)資格 。現(xiàn)任北京國際信托有限公司證券業(yè)務總部高級信托經(jīng)理。目前負責證券類信托產(chǎn)品及銀信合作產(chǎn)品的項目開發(fā)及運作。 王 一飛 ： 西安交通大學醫(yī)學學士 ?，F(xiàn)任北京國際信托有限公司 證券 業(yè)務 總部助理經(jīng)理，目前負責證券類信托產(chǎn)品及銀信合作產(chǎn)品的管理工作。 信托計劃存續(xù)期間，受托人可以更換信托計劃的信托經(jīng)理，但應于更換后 10 個工作日內(nèi)按照信托合同第三十三條第（三）款規(guī)定的方式報告受益人。 十一、 投資顧問 —— 深圳市明達資產(chǎn)管理有限公司 指定 全體委托人一致同意指定 深圳市明達資產(chǎn)管理有限公司 擔任本信托計劃投資運作的 投資顧問 ，并向受托人 提交 投資建議 。全體委托人一致同意 投資顧問 享有信托合同約定的各項權(quán)利和利益。委托人簽署信托文件、加入信托計劃，即視為認可 投資顧問 享有信托合同約定的各項權(quán)利和 利益以及 投資顧問 為本信托計劃設定的投資策略、投資目標及理念。 機構(gòu)介紹 （ 1）公司簡介 公司名稱： 深圳市明達資產(chǎn)管理有限公司 成立日期： 20