【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 規(guī)劃只考慮短期目標(biāo)，忽略教育基金或退休金等長(zhǎng)期項(xiàng)目考慮中長(zhǎng)期目標(biāo)確保退休后財(cái)務(wù)獨(dú)立，以過(guò)有尊嚴(yán)的晚年資料來(lái)源：《理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)》，臺(tái)灣金融研訓(xùn)院，1994年，第17頁(yè)?！　∧憧赡懿惶敢饫碡?cái)?shù)脑??不愿意儲(chǔ)蓄，財(cái)務(wù)緊張這種人通常都是“月光族”，他們習(xí)慣于超支，而且是負(fù)債累累，往往是真正的“負(fù)翁”。所以他們就沒有錢用于儲(chǔ)蓄、投資，永遠(yuǎn)沒有辦法達(dá)到自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)?！　??拖延、不關(guān)心或者沒有在意尤其是年輕人，認(rèn)為自己有的是時(shí)間來(lái)為退休或子女教育基金做準(zhǔn)備，不必現(xiàn)在馬上行動(dòng)。拖延，可能要付出高昂的代價(jià)?！　??缺乏理財(cái)知識(shí)有些人因?yàn)槿狈碡?cái)知識(shí)而從未進(jìn)行過(guò)任何的理財(cái)規(guī)劃?！　≈袊?guó)投資者的特點(diǎn)1?受中國(guó)傳統(tǒng)文化和習(xí)俗的影響——節(jié)儉而愛儲(chǔ)蓄，有很高的儲(chǔ)蓄率；——受封建小農(nóng)意識(shí)的影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)；——喜歡實(shí)業(yè)投資，而不喜歡虛擬投資；——在財(cái)富形態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等，忽視軟資產(chǎn)，如股票、期貨等；——重教育投資?！　??受傳統(tǒng)社會(huì)制度的影響——長(zhǎng)期以來(lái)個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)得不到嚴(yán)格的保護(hù)，降低了人們通過(guò)持之以恒的努力創(chuàng)造財(cái)富的愿望；——對(duì)外人充滿戒心，不愿露財(cái)，不愿意把錢交給專門的理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行管理。　　美國(guó)人查理斯?卡爾森調(diào)查了170位美國(guó)的百萬(wàn)富翁，總結(jié)了成為百萬(wàn)富翁的八個(gè)行動(dòng)步驟：第一步，現(xiàn)在就開始投資。現(xiàn)實(shí)生活中六成以上的人連成為百萬(wàn)富翁的第一步都沒邁出?！　〉诙?，制定目標(biāo)。不論任何目標(biāo)，要有計(jì)劃，堅(jiān)定不移地去完成；第三步，把錢用于買股票或基金上?！　〉谒牟剑灰鄹呤值?，選擇績(jī)優(yōu)股而不是高風(fēng)險(xiǎn)股?！　〉谖宀?，每月固定投資，使投資成為習(xí)慣。不論投資金額多少，只要做到每月固定投資，若干年以后，就足以使你的財(cái)富超越美國(guó)2/3以上的人?！　〉诹?，堅(jiān)持就是勝利。調(diào)查顯示，3/4的百萬(wàn)富翁買一種股票至少持有5年以上，將近4成的百萬(wàn)富翁買一種股票至少持有8年以上。　　第七步，把國(guó)稅局當(dāng)成投資伙伴，合理利用稅收籌劃。　　第八步，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。富翁大多過(guò)著很乏味的生活，工作固定，穩(wěn)定性是他們的特色。　　第三節(jié)個(gè)人理財(cái)主要從哪些方面入手個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容1?投資規(guī)劃投資是指投資者運(yùn)用自己擁有的資本，用來(lái)購(gòu)買實(shí)物資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)，或者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利。目的是在一定時(shí)期內(nèi)獲得資產(chǎn)增值和一定的收入預(yù)期。我們一般把投資分為實(shí)物投資和金融投資。實(shí)物投資一般包括對(duì)有形資產(chǎn)，例如土地、機(jī)器、廠房等的投資。　　金融投資包括對(duì)各種金融工具，例如股票、固定收益證券、金融信托、基金產(chǎn)品、黃金、外匯和金融衍生品等的投資。　　2?居住規(guī)劃“衣食住行”是人最基本的四大需要，其中“住”是投入最大、周期最長(zhǎng)的一項(xiàng)投資。房子給人一種穩(wěn)定的感覺，有了自己的房子，才感覺自己在社會(huì)上真正有了一個(gè)屬于自己的家。買房子是人生的一件大事，很多人辛苦一輩子就是為了擁有一套自己的房子。買房前首期的資金籌備與買房后貸款償還的負(fù)擔(dān)，對(duì)于家庭的現(xiàn)金流量及其以后的生活水平的影響可以延長(zhǎng)到十幾甚至幾十年。　　3?教育投資規(guī)劃“一定要對(duì)人力資本、對(duì)教育進(jìn)行投資，它帶來(lái)的回報(bào)是強(qiáng)有力的。變化的中國(guó)需要增加人力資本投資。”2000年，當(dāng)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯?赫克曼在北大一次演講中爆出教育投資回報(bào)率高達(dá)30%時(shí)，很多人開始領(lǐng)略到這項(xiàng)投資的魅力。早在上個(gè)世紀(jì)60年代，就有經(jīng)濟(jì)學(xué)家把家庭對(duì)子女的培養(yǎng)看作是一種經(jīng)濟(jì)行為，即在子女成長(zhǎng)初期，家長(zhǎng)將財(cái)富用在其成長(zhǎng)上，使之能夠獲得良好的教育。當(dāng)子女成年以后，可獲得的收益遠(yuǎn)大于當(dāng)年家長(zhǎng)投入的財(cái)富。1963年,舒爾茨運(yùn)用美國(guó)1929年～1957年的統(tǒng)計(jì)資料,計(jì)算出各級(jí)教育投資的平均收益率為17?3%,教育對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為33%。在一般情況下，受過(guò)良好教育者，無(wú)論在收入或是地位上，確實(shí)高于沒有受過(guò)良好教育的同齡人。從這個(gè)角度看，教育投資是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中最具有回報(bào)價(jià)值的一種，它幾乎沒有任何負(fù)面的效應(yīng)。　　第三部分　　第9節(jié)：一生的理財(cái)計(jì)劃(9)　　4個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃　　保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)在所有財(cái)務(wù)工具中最具防御性。保險(xiǎn)不僅可以積累現(xiàn)金價(jià)值，還可以提供償債能力，當(dāng)投保人發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)且沒有時(shí)間在未來(lái)的歲月中繼續(xù)增加收入以償債的情況下，保險(xiǎn)是唯一可以立即創(chuàng)造錢財(cái)?shù)墓ぞ?。保險(xiǎn)也被形容成一種買時(shí)間的理財(cái)工具。　　5個(gè)人稅務(wù)籌劃　　個(gè)人稅務(wù)籌劃是指納稅行為發(fā)生以前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)做出事先安排，以達(dá)到少繳稅和遞延納稅目標(biāo)的一系列籌劃活動(dòng)。美國(guó)開國(guó)元?jiǎng)妆窘苊?富蘭克林曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“只有兩件事情無(wú)法避免：一是死亡，二是納稅?！彪m然納稅是每一個(gè)公民的法定義務(wù)，但納稅人總是希望盡可能地減少稅負(fù)支出。稅收規(guī)劃與投資規(guī)劃、退休規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃一樣，是整個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃過(guò)程中的一個(gè)基本組成部分。稅務(wù)規(guī)劃的首要目標(biāo)就是確保通過(guò)各種可能的合法途徑，來(lái)減少或延緩稅負(fù)支出。　　6?退休計(jì)劃　　當(dāng)代發(fā)達(dá)的醫(yī)療科學(xué)技術(shù)和極為豐富的物質(zhì)文明帶給人類的最大好處，是人類的健康與長(zhǎng)壽。目前中國(guó)人已經(jīng)把“人生七十古來(lái)稀”，變成了“七十不老，八十正好”。美國(guó)人則喜歡用“金色的年華”來(lái)形容退休后的生活。事實(shí)上，許許多多老人進(jìn)入60歲之后仍然身體健康，最新的生命科學(xué)技術(shù)有望使人類的壽命更加延長(zhǎng)。在21世紀(jì)，人人可望長(zhǎng)壽，“百歲老人”將不再稀罕。那么，如何過(guò)一個(gè)幸福、安全和自在的晚年呢？這就需要較早地進(jìn)行退休規(guī)劃?？梢赃x擇銀行存款、購(gòu)買債券、基金定投、購(gòu)買股票或者購(gòu)買保險(xiǎn)等以獲得收益。以基金定投為例，若每月投資500元，基金每年的回報(bào)保持12%，假定你現(xiàn)在30歲了，投資到65歲為止，那么35年后的本息合計(jì)為3215479?7元，已經(jīng)是一個(gè)不小的數(shù)目；若你40歲了才開始以上投資，那么65歲時(shí)的本息和是939423?3，相差二百多萬(wàn)元，因此投資是越早越好。　　人口研究的數(shù)據(jù)顯示：2030年前后，我國(guó)60歲以上的人口總數(shù)約為4億左右，相當(dāng)于現(xiàn)在歐盟15國(guó)的人口總和。到2050年，60歲以上的老齡人口總數(shù)為4?5億，65歲以上的老齡人口總數(shù)為3?35億。我國(guó)贍養(yǎng)率越來(lái)越高（贍養(yǎng)率=退休職工數(shù)247。在職職工數(shù)），預(yù)計(jì)2005年～2010年，我國(guó)的贍養(yǎng)率將達(dá)到國(guó)際臨界點(diǎn)25%，2040年～2045年贍養(yǎng)率將超過(guò)45%。7?遺產(chǎn)規(guī)劃　　遺產(chǎn)規(guī)劃是將個(gè)人財(cái)產(chǎn)從一代人轉(zhuǎn)移給另一代人，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人為其家庭所確定的目標(biāo)而進(jìn)行的一種合理財(cái)產(chǎn)安排?！　∵z產(chǎn)規(guī)劃的主要目標(biāo)是幫助投資者高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人的手中?！　o(wú)論是愿意還是不愿意，一個(gè)人總不可能永遠(yuǎn)不死。怎樣才能使你的財(cái)產(chǎn)最大限度地留給你的后人呢？當(dāng)已經(jīng)進(jìn)入了重病期的時(shí)候，又怎樣來(lái)保證后續(xù)的治療費(fèi)用呢？又有誰(shuí)來(lái)為你的配偶和子女做好以后的安排呢？遺產(chǎn)規(guī)劃正好可以幫助你，給你一生的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃畫上一個(gè)圓滿的句號(hào)。　　理財(cái)?shù)姆秶　±碡?cái)可以說(shuō)是圍繞著一個(gè)“錢”字做文章，我們用這個(gè)“錢”字來(lái)表達(dá)理財(cái)?shù)姆秶?，可以概括為：賺錢（收入）、用錢（支出）、存錢（資產(chǎn)）、借錢（負(fù)債）、省錢（節(jié)稅）、護(hù)錢（信托保險(xiǎn)）?！　??賺錢　　收入通常包括兩種——工作收入和理財(cái)收入?！　」ぷ魇杖胫高\(yùn)用個(gè)人資源所產(chǎn)生的收入，包括薪金、傭金、獎(jiǎng)金、自營(yíng)事業(yè)所得等?！　±碡?cái)收入指運(yùn)用貨幣資源所產(chǎn)生的收入，包括利息、房租、股利、資本利得等。　　概念一：多種收入來(lái)源是社會(huì)發(fā)展的必然　　在20世紀(jì)70年代，一個(gè)家庭需要幾個(gè)收入來(lái)源才足以維生？一個(gè)就夠了。現(xiàn)在，很多家庭都有兩個(gè)收入來(lái)源，如：一份是固定工資，另一份是房屋出租的租金收入。如果沒有兩個(gè)以上的收入來(lái)源，很少有家庭還能生活得非常安逸。而未來(lái)，即使有兩個(gè)收入來(lái)源可能也不足以維生了。聰明的您，應(yīng)該想辦法讓自己盡量擁有多種收入來(lái)源?！　〉?0節(jié)：一生的理財(cái)計(jì)劃(10)　　富有的人很早就知道這個(gè)概念。如果其中一種收入來(lái)源出了問(wèn)題，他們會(huì)有其他的收入來(lái)源來(lái)維持原來(lái)的生活水平。概念二:擁有多次持續(xù)性收入　　假設(shè)您已經(jīng)決定要讓自己多擁有一種收入來(lái)源，您所想到的第一個(gè)方式可能會(huì)是找一份兼職的工作。但是，這并不是我所說(shuō)的那種收入來(lái)源。我想您一定不愿意再把自己的時(shí)間花在幫別人賣命上吧？您要的應(yīng)該是一種可以屬于您自己的收入來(lái)源?！　∝?cái)務(wù)收入來(lái)源可以分為兩種：?jiǎn)未问杖牒投啻纬掷m(xù)性收入。多次持續(xù)性收入是一種循環(huán)性的收入，是一種不管您在不在場(chǎng)，有沒有進(jìn)行工作都會(huì)有金錢持續(xù)流進(jìn)您口袋里的收入來(lái)源?！　∧總€(gè)小時(shí)的工作能得到幾次的金錢給付？如果您的答案是只有一次，那么您的收入來(lái)源就屬于單次收入。最典型的就是工薪族，工作一天就有一天的收入，不工作就沒有。自由職業(yè)者也是一樣，比如出租車司機(jī)，出車就有收入，不出車就沒有；演員，聽起來(lái)不錯(cuò)，但也是演出就有收入，不演就沒有；還有很多企業(yè)的老板，他們本人必須親自工作。他們的這些收入都叫單次收入?！　《啻纬掷m(xù)性收入則不然。它是在個(gè)人創(chuàng)業(yè)初期要努力和付出，但是當(dāng)這個(gè)事業(yè)發(fā)展到了一定階段后，有一天即使你不做了，還會(huì)有一套制度來(lái)保障你，可以憑借以前的付出而繼續(xù)獲得穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。　　第一種方式就是版稅。第二種方式就是銀行存款。存款到了一定規(guī)模，不用上班靠利息也能生活。第三種方式是投資理財(cái)。就是通過(guò)購(gòu)買股票、基金、外匯、房地產(chǎn)等項(xiàng)目使你的財(cái)富升值。第四種就是特許經(jīng)營(yíng)。就像麥當(dāng)勞、肯德基的老板即使什么都不做，每個(gè)月也能夠獲得全球所有加盟店?duì)I業(yè)額的4%作為權(quán)益金——因?yàn)槟闶褂昧怂墓芾砟Ｊ?，它可以重?fù)性地獲取管理費(fèi)用?！　「蝗说拿孛?，不在于他們擁有較多金錢，而是在于他們擁有時(shí)間自由。因?yàn)樗麄兊氖杖雭?lái)源都是屬于持續(xù)性收入，所以他們有時(shí)間可以將金錢花在他們想花的地方上。2?用錢　　一生的支出包括生活支出和理財(cái)支出?！　∩钪С霭ㄒ率匙⌒杏龢?lè)醫(yī)療等家庭開支?！　±碡?cái)開支包括貸款利息支出、保障型保險(xiǎn)費(fèi)支出、投資手續(xù)費(fèi)支出等?！　??存錢　　當(dāng)期收入大于支出產(chǎn)生儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄就是資產(chǎn)，也就是幫你用錢生錢，產(chǎn)生投資收益。　　4?借錢　　當(dāng)現(xiàn)金收入小于現(xiàn)金支出就會(huì)出現(xiàn)借錢的行為。包括消費(fèi)負(fù)債、投資負(fù)債、自用資產(chǎn)負(fù)債?！　??省錢　　合法的少繳或延遲納稅，包括所得稅、財(cái)產(chǎn)稅和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的節(jié)稅規(guī)劃，可以使您最有效地發(fā)揮貨幣時(shí)間價(jià)值的作用?！　??護(hù)錢　　預(yù)先通過(guò)保險(xiǎn)或信托安排，使人力資源或已有財(cái)產(chǎn)獲得保護(hù)，或者發(fā)生損失時(shí)可以獲得理賠來(lái)彌補(bǔ)損失?！　〉诙?個(gè)人理財(cái)?shù)幕局R(shí)　　第一節(jié)神奇的貨幣時(shí)間價(jià)值　　貨幣的時(shí)間價(jià)值是指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。眾所周知，今天一元錢的價(jià)值大于一年后一元錢的價(jià)值。首先是因?yàn)楝F(xiàn)在的一筆錢存到銀行或者買成國(guó)債，一年后起碼可以有利息收入。其次，通貨膨脹的因素。當(dāng)人們進(jìn)行投資或者借出資金時(shí)，肯定要考慮物價(jià)因素，通貨膨脹率越高，人們要求的回報(bào)就應(yīng)該越高，以抵補(bǔ)物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。例如銀行的年利率是5%，若通貨膨脹率是10%，那么你將錢存在銀行的實(shí)際收益率是5%。因此你的收益不僅取決于銀行利率，還取決于通貨膨脹率。通貨膨脹率越高，人們要求的回報(bào)率越高，才能得到補(bǔ)償。再次，投資總有各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，投資的風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)率就必須更高才能吸引投資者。若購(gòu)買債券的收益率是5%，購(gòu)買股票的預(yù)期收益率也是5%，那么人們就不會(huì)去買股票，因?yàn)楣善钡娘L(fēng)險(xiǎn)大于國(guó)債。除非股票能夠提供高于國(guó)債的回報(bào)率，比如可能會(huì)得到20%的回報(bào)，人們才有可能去購(gòu)買股票?！　±ⅰ　±剩╥nterest rate）是資金的使用價(jià)格，是資金的借入者（債務(wù)人）為在一定時(shí)期內(nèi)使用資金而支付給借出者的一種利益補(bǔ)償。由債權(quán)人讓度給債務(wù)人使用的初始資金稱為本金。債務(wù)人為使用本金而付出的代價(jià)是利息，通常表示為單位時(shí)間內(nèi)（多以年計(jì)）一定本金的百分比。利率一般有單利與復(fù)利之分。單利指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金滾動(dòng)計(jì)算下期利息。你今天存到銀行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3%，則10年后的本息和是：1000（1 3%10）=1300元?！　〉?1節(jié)：一生的理財(cái)計(jì)劃(11)　　復(fù)利經(jīng)過(guò)一定時(shí)間（通常為1年）將所生利息加入本金，逐年滾動(dòng)計(jì)算利息的方法?！　±缒氵€是存入銀行1000元，若按照復(fù)利方法計(jì)算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和（F）=P（1 r）n=1000（1 3%）10＝1343?9元按照單利還是復(fù)利計(jì)算，在長(zhǎng)期存款中的效果會(huì)有很大的差別。如果你現(xiàn)在已經(jīng)30歲了，正在考慮60歲退休后的養(yǎng)老問(wèn)題，你打算每個(gè)月從你的收入中拿出300元進(jìn)行投資，一直持續(xù)到你60歲退休。如果這300元是存入銀行，假定30年零存整取的利率是12％，不考慮其他，單利計(jì)算的結(jié)果是：3600（1＋12％）30＝120960元如果按照復(fù)利計(jì)算：300（1＋1％）360＋300（1＋1％）360－1＋……＝1048489?24元，相當(dāng)于單利法的8?7倍。因此，在回報(bào)率一定的前提下，采用單利還是復(fù)利，對(duì)于最后的結(jié)果有很大的影響。　　投資實(shí)務(wù)中有一個(gè)很有趣的問(wèn)題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長(zhǎng)時(shí)間才能翻倍。所謂的“七十二法則”就是“以1%的復(fù)利來(lái)計(jì)息，經(jīng)過(guò)七十二年以后，你的本金就會(huì)變成原來(lái)的一倍”。這個(gè)公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年報(bào)酬率為5%的投資工具，經(jīng)過(guò)約14?4年（72247。5）本金就變成一倍；利用報(bào)酬率12%的投資工具，則僅需六年左右（72247。12），就會(huì)讓一塊錢變成二塊錢。　　因此，如果今天你手中有100萬(wàn)元，運(yùn)用了報(bào)酬率為15%的投資工具，你便可以很快知道，經(jīng)過(guò)約4?8年，你的100萬(wàn)元就會(huì)變成200萬(wàn)元?！　⊥瑯拥?