工商銀行績效評估報告(編輯修改稿)
2025-08-30 03:43 本頁面
【文章內容簡介】 較大改變，盈利增長的可持續(xù)性進一步增強?？偨Y綜合以上這5個盈利性指標，通過縱向比較，我們不難得出：從2007年至今，工商銀行在曲折中求發(fā)展的能力。雖然07年至今，全球經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化，金融危機席卷全球，各個經濟體對都受到了不小的影響，許多銀行，特別是美國的一些大銀行都沒能逃過一劫，而工商銀行的資產盈利能力卻一直在穩(wěn)步上升，可見在危機發(fā)生之時，工商銀行采取的對策和發(fā)展戰(zhàn)略是及其正確的，5年來這些指標的不斷提升就是盈利能力和管理效率良好的表現(xiàn)。通過橫向比較，工商銀行一直在四大銀行中處于領先地位，無論是資產收益率還是權益報酬率都是同行業(yè)的翹楚。這些比率明顯高于其他銀行，也就意味著工行以資產盈利性要明顯強于其他銀行，資產結構也明顯優(yōu)于其他銀行。三 流動性分析作為盈利性能夠和安全性之間的平衡杠桿，在商業(yè)銀行的績效評估中，流動性指標分析占有相當重要的位置。我們主要從現(xiàn)金資產比例、貸款資產比例和持有證券比例進行橫向和縱向的比較分析。1現(xiàn)金資產比例分析 數據來源：工商銀行年報計算得到現(xiàn)金資產是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產，包括庫存現(xiàn)金，中央銀行存款，存放同業(yè)存款和在途資金?，F(xiàn)金資產比例表示的是銀行所持現(xiàn)金資產與全部資產之比，它衡量了資金資產的應付的流動性。從上圖來看，從2007年到2011年，該指標呈現(xiàn)的是一個先下降后穩(wěn)定上升的趨勢。2008年，全球面臨金融危機，現(xiàn)金資產為了應付的需求，現(xiàn)金資產的比例下降。隨著為了滿足應付的需求，銀行的現(xiàn)金資產不斷增加，銀行的流動性狀況良好，抗流動性風險能力比較強。數據來源：工商銀行年報從現(xiàn)金資產的總量來分析，現(xiàn)金資產的總量的變化與現(xiàn)金資產比例的變化的趨勢一致。 數據來源：建設銀行、農業(yè)銀行、工商銀行年報將工商銀行的現(xiàn)金資產比例與其他銀行進行比較，工商銀行的比例保持屬于保持的比較適中的。比例太高，機會成本較大，利息收入降低，比例太低則無法滿足應付的需求。工商銀行與同行業(yè)的其他的巨頭基本保持一致的比例，說明這個比例是具有一定的合理性的。2持有證券比例分析從上圖觀察得到，工商銀行的持有證券比例從2007年2011年 呈現(xiàn)一個先上升后逐步下降的趨勢，在2008年比例達到最高。2008年的拐點可能與當時的金融危機有一定的聯(lián)系，2007年股市一片大好，收益率大大上升，于此同時債券市場在股市和政策的多重因素下，利率上升，所以銀行將一部分的現(xiàn)金資產投資于債券市場，但是在2008年市場低迷的情況下，利率下降，并且很多企業(yè)債券面臨著清償風險，所以銀行減少了持有的證券的比例。受后續(xù)影響，銀行逐漸減少在證券持有的比例。從總量上分析，證券資產的比例是總體緩慢上升的。證券資產相對現(xiàn)金資產來說具有一定的收益性，銀行在總體比例上降低了證券資產的比例，提高了現(xiàn)金資產的比例。保持一定比例的證券資產有利于銀行的盈利性，同時證券資產在二級市場具有一定的變現(xiàn)能力，為銀行帶來一定流動性供給。3貸款資產比例分析數據來源：工商銀行年報貸款資產比例是銀行貸款與全部資產的比例。貸款的流動性較差而盈利性較高，而在銀行的“三性”目標中，應該在保證流動性的前提下保持盈利性，由上圖可知，工商銀行在2009—2010年有較大的提升，究其原因，是因為在2008末的美國次貸危機影響下，中國政府采用了擴張性的財政政策和貨幣政策，貸款條件相應放松，致使在總資產上升不大的情況下，貸款比例上升幅度巨大，貸款總額從2008年的4436011000上升到2009年末的558317400，%，而貸款總額上升會對商業(yè)銀行的資產流動性帶來不良影響，并很可能增加不良貸款的數額，并由此給銀行帶來損失。2010年至2011年的貸款資產比例有所下降，原因是2011年為應對通貨膨脹壓力，央行于2011年加息三次，提高存款準備金率6次，由此造成銀行的貸款數量減少，并且工商銀行為了減少不良貸款的數額，對發(fā)放貸款有了更嚴格的審核條件，因此造成了貸款資產比例的下降。數據來源：中行、建行、工行年報上圖為現(xiàn)金資產比例對比圖，選取了中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行2011年半年報的數據，由上圖可以看出，在三個銀行中，中國工商銀行的貸款資產比例最小，說明此銀行比較注重流動性。四 風險性分析利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發(fā)布的《利率風險管理原則》中將利率
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