【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 也大幅上揚(yáng)(見(jiàn)圖 10)，但在煤價(jià)上漲而電價(jià)保持不變的影響下，1－4 月全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，同比減少了 23%，利潤(rùn)率為 4%，遠(yuǎn)低于去年同期，也低于 04 年全年，效益景氣也出現(xiàn)了大幅下滑。煤價(jià)上漲對(duì)電力生產(chǎn)行業(yè)影響最大。電力生產(chǎn)行業(yè)的增長(zhǎng)景氣和效益景氣均出現(xiàn)了下滑，效益景氣的下滑尤為嚴(yán)重（見(jiàn)圖 11） 。電力生產(chǎn)行業(yè) 1－4 月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，僅為去年同期的 %，利潤(rùn)率為 %。而電力供應(yīng)行業(yè)在電力需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)下增長(zhǎng)景氣出現(xiàn)了大幅提升，效益景氣也有一定增長(zhǎng)（見(jiàn)圖12） 。04 年年底出臺(tái)的煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)方案在 5 月份首次實(shí)施，5 月 1 日起全國(guó)銷(xiāo)售電價(jià)水平平均每千瓦時(shí)提高 分錢(qián)。為避免出現(xiàn)煤電輪番漲價(jià)的情況，發(fā)展改革委重申了對(duì)電煤價(jià)格的調(diào)控政策，要求 2022 年電煤價(jià)格以去年 9 月底實(shí)際結(jié)算的車(chē)板價(jià)為基礎(chǔ)，由煤電企業(yè)在 8%的浮動(dòng)幅度內(nèi)協(xié)商確定。電價(jià)上調(diào)和煤價(jià)趨穩(wěn)，使得電力行業(yè)特別是電力生產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益走出低谷。電力生產(chǎn)行業(yè) 58 月實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 億元，同比增長(zhǎng) %，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng) %；而電力行業(yè)特別是電力供應(yīng)企業(yè)增長(zhǎng)景氣有所回落，主要是由于去年同期基數(shù)較高而導(dǎo)致的高位回落。1－4 月份電力行業(yè)收入快速上升，同比增長(zhǎng)%，增長(zhǎng)景氣出現(xiàn)大幅上升，但效益景氣卻大幅下降，全行業(yè)利潤(rùn)同比減少了23%。10 / 33圖 11電力生產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電 力 生 產(chǎn) 業(yè)8090100110120130140Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04 Sep04 Nov04 Feb05 Apr05 Jun05 Aug05增 長(zhǎng) 景 氣效 益 景 氣資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部圖 12電力供應(yīng)行業(yè)增長(zhǎng)景氣和效益景氣電 力 供 應(yīng) 業(yè)8090100110120130140150160170Feb03 Apr03 Jun03 Aug03 Oct03 Dec03 Mar04 May04 Jul04 Sep04 Nov04 Feb05 Apr05 Jun05 Aug05增 長(zhǎng) 景 氣效 益 景 氣資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部三季度以后，煤炭?jī)r(jià)格趨于平穩(wěn)，甚至出現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，電價(jià)調(diào)整可能性也不大。煤電價(jià)格的穩(wěn)定有助于有助于保證電煤供應(yīng)，減少風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，也有助于原材料、工業(yè)品價(jià)格的穩(wěn)定，保證整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。而對(duì)于電力行業(yè)來(lái)說(shuō)，成本壓力的緩解將使行業(yè)效益繼續(xù)穩(wěn)步上升，從 5－8 月行業(yè)效益情況來(lái)看，形勢(shì)尤為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)今年電力行業(yè)平均利潤(rùn)率能夠與 04 年持平。（五）、電價(jià)決定機(jī)制醞釀變革當(dāng)前電力行業(yè)運(yùn)行的一個(gè)突出問(wèn)題是電價(jià)決定機(jī)制不能反映市場(chǎng)供求。電價(jià)不能起到平衡供需、優(yōu)化資源配置的作用，加劇了電力短缺，而電力的短缺反過(guò)來(lái)又使得煤電價(jià)格的矛盾在 2022 年趨于白熱化。一方面，煤電兩個(gè)行業(yè)的體制改革不同步，電力價(jià)格仍由政府決定，價(jià)格調(diào)整總是落后于市場(chǎng)化的煤炭?jī)r(jià)格；另一方面，電力行業(yè)依賴(lài)于政府對(duì)煤價(jià)電價(jià)的調(diào)控措施，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)管理水平的動(dòng)力不足，電力發(fā)展仍然沒(méi)有擺脫高投入、高消耗和較低效益的傳統(tǒng)增長(zhǎng)方式。5－8 月份電力生產(chǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 億元，同比增長(zhǎng) %，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 億元，同比增長(zhǎng)%，增長(zhǎng)和效益景氣均大幅回升。11 / 334 月 5 日，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)了《上網(wǎng)電價(jià)管理暫行辦法》等三項(xiàng)文件，對(duì)2022 年國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《電價(jià)改革方案》進(jìn)行了細(xì)化。這是近年來(lái)電力市場(chǎng)改革邁出的重要一步，新的電價(jià)管理辦法確定了上網(wǎng)電價(jià)和銷(xiāo)售電價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，明確了輸配電價(jià)格的成本決定機(jī)制。電價(jià)與燃料價(jià)格聯(lián)動(dòng)也被正式納入電價(jià)決定機(jī)制當(dāng)中，但與之前單純的煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)方案相比，新機(jī)制將會(huì)更加促進(jìn)電力行業(yè)內(nèi)部的資源優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整。加強(qiáng)市場(chǎng)在資源配置中的作用，是保證電力工業(yè)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)施能源節(jié)約和綜合利用戰(zhàn)略的必然出路。當(dāng)前電力供不應(yīng)求，并不是放緩電力市場(chǎng)化改革的借口。過(guò)分擔(dān)心電價(jià)上漲給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的不利影響而采用行政手段扭曲能源資源的價(jià)格，反而不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。要提高能源利用的技術(shù)水平，改變?nèi)鐣?huì)的能源使用習(xí)慣，采用價(jià)格杠桿也比其他手段更為有效。我們尤其注意到，經(jīng)過(guò)幾個(gè)階段的努力，05 年電價(jià)改革在一些區(qū)域已經(jīng)取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。電力工業(yè)已經(jīng)打破了傳統(tǒng)體制下“獨(dú)家辦電”局面，2022年 4 月出臺(tái)的電力改革方案將原國(guó)家電力公司拆分為兩大電網(wǎng)公司和五大電力公司，實(shí)施了“廠網(wǎng)分離”改革，引入了新的投資和經(jīng)營(yíng)主體，隨后又成立電力監(jiān)管委員會(huì)，基本確定了深化電力體制改革和引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方向，為電力市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行奠定了基礎(chǔ)。目前電力體制改革已進(jìn)入了關(guān)鍵階段，全面實(shí)現(xiàn)發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，推進(jìn)區(qū)域電力市場(chǎng)建設(shè)，成為國(guó)家電監(jiān)會(huì)的年度工作重點(diǎn)。東北電力市場(chǎng)試運(yùn)行月度競(jìng)價(jià)，實(shí)行全電量競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，并將適時(shí)轉(zhuǎn)入正式運(yùn)行；華東電力市場(chǎng)即將在長(zhǎng)期合約市場(chǎng)、月前市場(chǎng)、日前市場(chǎng)、實(shí)時(shí)平衡四種模式下展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，并適時(shí)由模擬運(yùn)行轉(zhuǎn)入試運(yùn)行；預(yù)計(jì) 06 年上半年，南方、華中電力市場(chǎng)將開(kāi)展模擬運(yùn)行；到 06 年底，西北和華北也會(huì)進(jìn)入?yún)^(qū)域電力市場(chǎng)模擬運(yùn)行階段從有限的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，電力市場(chǎng)改革取得了一些顯著的成果。1. 電力市場(chǎng)化改革起到了壓縮成本，提高效率的作用。2022 年，東北電力市場(chǎng)在國(guó)家電監(jiān)會(huì)及多個(gè)部門(mén)努力下進(jìn)行了近一年的模擬運(yùn)行，截至 2022 年 12月 22 日完成了年度合同電量的競(jìng)價(jià)工作，全區(qū)上網(wǎng)電價(jià)總體下降了 2 厘，同比約有 億元的盈余。電量電價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)促使發(fā)電企業(yè)減少可變成本、降低能耗、加強(qiáng)管理，自覺(jué)地適應(yīng)市場(chǎng)，提高核心核心競(jìng)爭(zhēng)力。2. 市場(chǎng)化改革體現(xiàn)了區(qū)域資源優(yōu)化配置的導(dǎo)向作用，有利緩解部分地區(qū)緊張的供求關(guān)系。在東北電力市場(chǎng)運(yùn)行中，電價(jià)較低的黑龍江和內(nèi)蒙古電力送遼寧的份額在市場(chǎng)導(dǎo)向下大幅度增加，約占年度合同交易電量的一半，起到了優(yōu)化資源配置，平抑遼寧電價(jià)水平，降低工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本的作用。3. 在競(jìng)價(jià)方式上，對(duì)年度與月度分別競(jìng)價(jià)，采用兩部五段，兩次報(bào)價(jià)的方式，引入期貨概念，降低發(fā)電企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也為安全生產(chǎn)穩(wěn)定調(diào)度打好基礎(chǔ)。同時(shí)，我國(guó)電力改革仍處于嘗試階段，在電力市場(chǎng)的運(yùn)行中也暴露出一些不12 / 33足。4. 電力市場(chǎng)結(jié)算和仲裁處罰機(jī)制有待進(jìn)一步完善。由于電力交易涉及金額巨大，如果結(jié)算周期設(shè)置不當(dāng)或發(fā)生電費(fèi)拖欠將會(huì)嚴(yán)重影響到企業(yè)的資金鏈，進(jìn)而威脅企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；電力改革必須以安全生產(chǎn)為前提，違反交易合同，私自改變生產(chǎn)運(yùn)行方式將會(huì)嚴(yán)重威脅系統(tǒng)運(yùn)行的安全，如何判斷合同的執(zhí)行情況，仲裁糾紛，設(shè)定違約罰款額度都將很大程度影響企業(yè)行為。5. 發(fā)電企業(yè)尚未完全適應(yīng)競(jìng)價(jià)規(guī)則。在電量電價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中，年度競(jìng)價(jià)將完成電量交易的大部分內(nèi)容，但成交價(jià)格較低，部分發(fā)電企業(yè)在新規(guī)則下具有求穩(wěn)心理，未能深入認(rèn)識(shí)年度交易市場(chǎng)與月度交易市場(chǎng)的相對(duì)關(guān)系，未能將生產(chǎn)能力合理的分配到兩個(gè)市場(chǎng)中，使得盈利能力較差。隨著電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)范圍逐步擴(kuò)展到包含年度合約市場(chǎng)、月度合約市場(chǎng)、日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)平衡市場(chǎng)等多級(jí)市場(chǎng)，更多的企業(yè)將充分意識(shí)到各級(jí)市場(chǎng)的特性，更加積極理性地參與到報(bào)價(jià)博弈中來(lái)，競(jìng)價(jià)上網(wǎng)市場(chǎng)將更好地發(fā)揮優(yōu)化配置作用。6. 電力監(jiān)管力度仍有待加強(qiáng)。競(jìng)價(jià)交易結(jié)束后，電網(wǎng)調(diào)度中心考慮到各種安全約束條件，根據(jù)年度合同與月度合同的內(nèi)容，為各發(fā)電企業(yè)制定實(shí)際生產(chǎn)曲線。如何有效監(jiān)管電網(wǎng)企業(yè)，保證調(diào)度中心下發(fā)的生產(chǎn)曲線對(duì)發(fā)電企業(yè)具有公平性，使得企業(yè)生產(chǎn)能力在峰谷時(shí)段合理分配，保證發(fā)電企業(yè)在實(shí)時(shí)市場(chǎng)上具有相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境應(yīng)成為電力監(jiān)管進(jìn)一步完善的內(nèi)容。二、2022 年電力需求預(yù)測(cè)分析（一）、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析2022 年前 8 個(gè)月，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，投資、消費(fèi)、出口、外資和工業(yè)增長(zhǎng)均延續(xù)了 04 年的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，貿(mào)易順差繼續(xù)保持，金融運(yùn)行健康平穩(wěn)。但與 2022 年相比，固定資產(chǎn)投資、貨幣供應(yīng)、中長(zhǎng)期貸款和工業(yè)生產(chǎn)、物價(jià)指數(shù)、信貸規(guī)模等各項(xiàng)指標(biāo)增速均有不同程度回落。消費(fèi)景氣連續(xù) 5 個(gè)月下降；“過(guò)熱”行業(yè)景氣連續(xù)回落。國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體仍處于 2022 年下半年以來(lái)形成的“下降”通道。一方面，06 年仍將是部分行業(yè)產(chǎn)能集中釋放的時(shí)期，供給過(guò)剩的問(wèn)題依舊存在，經(jīng)濟(jì)中通貨緊縮的信號(hào)不可忽視；另一方面，經(jīng)濟(jì)溫和回落的同時(shí)，出現(xiàn)各種積極的結(jié)構(gòu)變化，表明經(jīng)濟(jì)內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力未受大的損害，深度回落的可能性不大。我們預(yù)計(jì)，宏觀經(jīng)濟(jì)總體仍處于下降通道，延續(xù)至 05 年底和06 年中期，但經(jīng)濟(jì)不會(huì)深度回落和嚴(yán)重通縮， “趨穩(wěn)趨降”仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將于 2022 年整體筑底，然后進(jìn)入新一輪景氣上升周期。投資增長(zhǎng)分析固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)動(dòng)力減弱，投資增幅趨緩，主要有以下幾個(gè)原因：一是投資過(guò)熱行業(yè)投資得到有效控制；二是實(shí)際利用外資連續(xù)四個(gè)月同比下降，其中 1隨著投資增長(zhǎng)的逐步趨緩，投資拉動(dòng)作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)將于 2022 年整體筑底，然后進(jìn)入新一輪景氣上升周期。06 年 GDP 增速預(yù)計(jì)為%。13 / 337 月份外商直接投資與上年同期相比減少了 億美元；三是信貸增速偏低，金融機(jī)構(gòu)貸款總規(guī)模同比增速在 6 月份回升 個(gè)百分點(diǎn)之后，7 月份同比增速又降至 ％。日前國(guó)務(wù)院總理溫家寶在部署第四季度經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作時(shí)，表示要控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，堅(jiān)持嚴(yán)把土地、信貸兩個(gè)閘門(mén)，嚴(yán)格控制新開(kāi)工項(xiàng)目，著力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，認(rèn)真落實(shí)對(duì)房地產(chǎn)發(fā)展調(diào)控的政策措施。受政策面仍持續(xù)偏緊的影響，2022 年第四季度及 2022 年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的動(dòng)力將繼續(xù)減弱，增幅亦會(huì)有所放緩，預(yù)計(jì) 2022 年全年投資增幅維持在 20％左右，而 2022 年則降到15%。消費(fèi)景氣分析2022 年前 8 個(gè)月消費(fèi)景氣指數(shù)持續(xù)小幅回落。景氣指數(shù)從 3 月份的 降至 5 月份的 點(diǎn)，8 月份進(jìn)一步回落至 。前 8 個(gè)月社會(huì)消費(fèi)品零售總額 億元，增長(zhǎng) %，剔除 %的價(jià)格因素，實(shí)際增長(zhǎng) %左右，增長(zhǎng)速度仍然較高。各大類(lèi)商品繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，石油及制品類(lèi)、糧油類(lèi)、通信器材類(lèi)增速都保持在 20％以上。預(yù)計(jì) 2022 年全年消費(fèi)品零售額實(shí)際增長(zhǎng)將會(huì)下降到 %左右，2022 年則降到 %。外貿(mào)形勢(shì)預(yù)測(cè)8 月份，進(jìn)出口景氣繼續(xù)回落，進(jìn)口降幅大于出口。對(duì)外貿(mào)易一方面繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，進(jìn)出口總額繼續(xù)快速增長(zhǎng)。截至到 8 月份，進(jìn)出口總值達(dá)到 億美元，同比增長(zhǎng) %，貿(mào)易順差達(dá)到 億美元。另一方面，與去年同期相比，進(jìn)口和出口同比增長(zhǎng)速度分別下降了 和 個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口方面，電子、鋼鐵、化學(xué)、建材、機(jī)械以及汽車(chē)等行業(yè)主要產(chǎn)品的進(jìn)口景氣繼續(xù)位于下降通道，一些能源原材料行業(yè)的進(jìn)口景氣仍處于高位，但已出現(xiàn)下滑跡象。出口方面，各類(lèi)機(jī)電、紡織、鋼鐵、建材、有色金屬產(chǎn)品的出口景氣均有不同程度的回落。值得注意的是，汽車(chē)及底盤(pán)出口景氣上升幅度加快。從上述運(yùn)行態(tài)勢(shì)來(lái)看，進(jìn)出口貿(mào)易增幅年內(nèi)將保持緩慢下降的態(tài)勢(shì)，并將延續(xù)到 2022 年。與此同時(shí)，進(jìn)口增速下降的幅度將大于出口，可以預(yù)計(jì)今年我國(guó)貿(mào)易順差將達(dá)到較高水平，貿(mào)易順差預(yù)計(jì)在 1000 億美元左右，而明年會(huì)有所降低。GDP 預(yù)測(cè)2022 年上半年 GDP 仍保持了 ％的較快增速。進(jìn)入三季度，一方面生產(chǎn)、物價(jià)以及進(jìn)出口的增長(zhǎng)幅度都有不同程度的回落，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的動(dòng)力減弱，另一方面外貿(mào)順差繼續(xù)擴(kuò)大，消費(fèi)繼續(xù)保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)?？梢灶A(yù)計(jì)，隨著投14 / 33資增長(zhǎng)的逐步趨緩，投資拉動(dòng)作用將進(jìn)一步弱化，消費(fèi)和外貿(mào)將成為經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要因素，趨穩(wěn)趨降仍將是下階段經(jīng)濟(jì)的主要走勢(shì)。綜合判斷，2022年全年 GDP 增幅為 9%，06 年為 %。（二）、主要用電行業(yè)產(chǎn)出分析及預(yù)測(cè)1. 鋼鐵行業(yè)圖 13鋼鐵行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)圖鋼 鐵 行 業(yè) － 粗 鋼 產(chǎn) 量 (萬(wàn) 噸 )05001000150020222500300035004000Jan00May00Sep00Jan01May01Sep01Jan02May02Sep02Jan03May03Sep03Jan04May04Sep04Jan05May05Sep05Jan06May06Sep06歷 史 情 況預(yù) 測(cè)標(biāo) 準(zhǔn) 增 長(zhǎng)資料來(lái)源：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部2022 年鋼鐵行業(yè)是宏觀調(diào)控的重點(diǎn)對(duì)象。但從 04 年三季度以后，鋼鐵產(chǎn)出呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，景氣水平出現(xiàn)快速上升勢(shì)頭。05 年 1－8 月，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)出景氣繼續(xù)維持了較高水平，粗鋼產(chǎn)量達(dá) 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，鋼材產(chǎn)量 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %。我國(guó)目前正處于工業(yè)化、城市化的加速階段，鋼材需求的增長(zhǎng)有著堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。但一方面，目前宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，特別是房地產(chǎn)等領(lǐng)域投資減速的緊縮效應(yīng)將降低鋼鐵需求的增長(zhǎng)速度，根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“中國(guó)鋼材需求模型”的預(yù)測(cè)，2022 年中國(guó)鋼材需求的增速將繼續(xù)減緩，約在 10%左右，另一方面，上半年快速增長(zhǎng)的產(chǎn)出是 04 年產(chǎn)能急劇擴(kuò)張的結(jié)果，目前鋼材產(chǎn)出增幅明顯快于需求增幅，鋼材價(jià)格也在大幅下跌，鋼鐵行業(yè)供過(guò)于求已經(jīng)由預(yù)期變