【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 幣5%無邢洪義250萬元貨幣5%無豐縣國(guó)泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司3000萬元貨幣60%王林河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司1000萬元貨幣20%王林合計(jì)5000萬元100%（3）鵬森股份管理團(tuán)隊(duì)① 董事長(zhǎng):王林男，生于1970年9月1日，籍貫河北元氏縣，漢族，民盟委員。1988年2000年，就職于石家莊寶石集團(tuán)銷售部；2000年至今，任石家莊天工科技開發(fā)有限公司董事長(zhǎng)；2001年2007年，任河北天海物流有限公司董事長(zhǎng)；2007年至今，任河北建設(shè)集團(tuán)香河盛世房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理；2009年至今，任河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司董事長(zhǎng)；2009年至今，任河北國(guó)仁投資有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2009年至今，任河北建設(shè)集團(tuán)總裁助理；2012年至今，任河北鵬森房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司董事長(zhǎng)。② 總經(jīng)理:邢洪義男，生于1966年12月23日，本科學(xué)歷，工程師。2001年12月畢業(yè)于黑龍江省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院；1989年9月1990年9月，在黑龍江省政法管理干部學(xué)院工作；1990年10月1999年6月，在黑龍江鐵力國(guó)家稅務(wù)局工作任稽查員；1999年6月2009年6月，任河北秦皇島秀源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理；2009年7月2011年2月，任河北義林源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理；2011年2月至今，任涿州?？岛臧l(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理；2012年10月至今，任河北鵬森房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司總經(jīng)理。③ 財(cái)務(wù)總監(jiān):李宗曄男，漢族，生于1970年4月18日，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、高級(jí)會(huì)計(jì)師。1992年2001年，就職于黑龍江省安裝工程公司，歷任財(cái)會(huì)系列各崗位職務(wù)；2002年2005年，在黑龍江省財(cái)政廳工作，其中2003～2005年，受黑龍江省政府委派，擔(dān)任黑龍江龍滌集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，并任黑龍江省政府龍滌改制推進(jìn)組成員；2006年2008年，任中達(dá)國(guó)際經(jīng)貿(mào)集團(tuán)董事長(zhǎng)助理兼集團(tuán)副總裁；2009年2010年，任湖北宜化集團(tuán)副總會(huì)計(jì)師；2011年主要致力于經(jīng)濟(jì)、歷史等領(lǐng)域的研究和個(gè)人著述活動(dòng)；2012年至今，任河北鵬森房地產(chǎn)開發(fā)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)。（4）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析鵬森地產(chǎn)公司2012年度及2013年5月的財(cái)務(wù)報(bào)表均未經(jīng)審計(jì)，企業(yè)2012年度及2013年5月的財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)表如下： 財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)表單位：萬元 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目名稱2012/12/312013/5/31資產(chǎn)　　貨幣資金 預(yù)付賬款 5, 5, 其他應(yīng)收款 存貨 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5, 6, 固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì) 5, 6, 負(fù)債　　應(yīng)付賬款 應(yīng)付職工薪酬 應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)付款 1, 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1, 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 負(fù)債合計(jì) 1, 所有者權(quán)益　　實(shí)收資本 5, 5, 未分配利潤(rùn) 所有者權(quán)益合計(jì) 4, 4, 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 5, 6, 利潤(rùn)表項(xiàng)目名稱2012年度2013年5月一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 營(yíng)業(yè)稅金及附加 二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 四、利潤(rùn)總額 減：所得稅 五、凈利潤(rùn) 現(xiàn)金流量表項(xiàng)目名稱2012年度2013年5月一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 5, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(A) 5, 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 購(gòu)建固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量　　吸收投資收到的現(xiàn)金 5, 借款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計(jì) 5, 現(xiàn)金流出小計(jì) 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 5, 四，匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 五，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額 六，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額 截止2013年5月31日，企業(yè)主要會(huì)計(jì)科目明細(xì)如下：1），分為現(xiàn)金和銀行存款，科目明細(xì)如下： 項(xiàng) 目金額（萬元）現(xiàn)金銀行存款合 計(jì)2），科目明細(xì)如下：?jiǎn)挝幻Q余額（萬元）款項(xiàng)性質(zhì)是否關(guān)聯(lián)方河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司5000其他是北京中視千宇文化傳媒有限公司攝制費(fèi)否深圳德信聯(lián)合資產(chǎn)管理企業(yè)10手續(xù)款否合計(jì)注：預(yù)付河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的5000萬元為支付的“央企國(guó)際健康養(yǎng)生中心”項(xiàng)目回遷房部分建設(shè)款。3），科目明細(xì)如下： 單位名稱余額（萬元）款項(xiàng)性質(zhì)是否關(guān)聯(lián)方北京森宇公司押金否深圳市萬信鴻資產(chǎn)管理中心100保證金否北京辦事處3備用款否合 計(jì)4），科目明細(xì)如下： 項(xiàng)目金額（萬元）前期工程費(fèi)開發(fā)間接費(fèi)合計(jì)5），科目明細(xì)如下： 單位名稱金額（萬元）款項(xiàng)性質(zhì)是否關(guān)聯(lián)方河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司往來款否社保（公司）保險(xiǎn)款否社保（個(gè)人）保險(xiǎn)款否石家莊天工科技有限公司100往來款否 石家莊瀚源商貿(mào)有限公司610往來款否王林往來款是閆德勝120往來款否合計(jì)注：、閆德勝120萬元，均為關(guān)聯(lián)方借款；應(yīng)付石家莊瀚源商貿(mào)有限公司610萬元為企業(yè)一般借款。根據(jù)鵬森地產(chǎn)公司提供的資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算得出的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 財(cái)務(wù)指標(biāo)2012/12/312013/5/31資產(chǎn)負(fù)債率%%流動(dòng)比率速動(dòng)比率%%從以上企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出： 1）從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)看，截止2013年5月31日的企業(yè)資產(chǎn)總額為6,，負(fù)債總額為 1,，%。%%。，%；預(yù)付賬款賬面余額為5,，%，由于“央企國(guó)際健康養(yǎng)生中心”項(xiàng)目回遷房建設(shè)及前期土地整理均由鵬森地產(chǎn)公司關(guān)聯(lián)方河北國(guó)隆房地產(chǎn)開發(fā)有限公司代為開發(fā)建設(shè)，待開發(fā)建設(shè)完畢以后，鵬森地產(chǎn)公司支付相應(yīng)開發(fā)建設(shè)費(fèi)用用以購(gòu)買回遷房等，此預(yù)付賬款為鵬森地產(chǎn)公司支付的部分回遷房建設(shè)款項(xiàng)。，分為固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。負(fù)債中全部為流動(dòng)負(fù)債。在流動(dòng)負(fù)債中其他應(yīng)付款賬面余額為1,，%?？傮w來看，企業(yè)作為剛成立的項(xiàng)目公司由于尚未開始進(jìn)行開發(fā)活動(dòng)，故資產(chǎn)規(guī)模較小，且主要集中于預(yù)付賬款；負(fù)債主要集中于對(duì)關(guān)聯(lián)方及其他企業(yè)的借款所形成的其他應(yīng)付款。2）從企業(yè)長(zhǎng)期償債能力看，企業(yè)2012年末、%%，資產(chǎn)負(fù)債率較低。主要是因?yàn)槠髽I(yè)尚未開始進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)活動(dòng)，目前資金需求量較小，負(fù)債數(shù)額較小。綜合來看，長(zhǎng)期償債能力一般。3）從短期償債能力看，企業(yè)2012年末、流動(dòng)比率較高，主要是因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)付賬款數(shù)額較大。企業(yè)2012年末、%%，企業(yè)速動(dòng)比率較低，主要是因?yàn)殡m然企業(yè)流動(dòng)負(fù)債數(shù)額較低，但是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)僅為貨幣資金且數(shù)額更小。綜合來看，短期償債能力一般。4）從現(xiàn)金流量情況看，2013年5月份企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)值，但數(shù)額較??；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)值，主要是因?yàn)橹Ц读似渌c投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為正值，主要是因?yàn)槠髽I(yè)借入了部分資金。綜合來看，企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加凈額為正值，主要因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)外籌資的增加。預(yù)計(jì)隨著企業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)的進(jìn)行，資金需求將會(huì)大量增加，現(xiàn)金流將趨于緊張。（5）企業(yè)或有負(fù)債截至2013年3月20日，根據(jù)從中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中查詢的企業(yè)基本信用信息報(bào)告，鵬森地產(chǎn)公司無對(duì)外擔(dān)保、抵押、訴訟等或有負(fù)債情況。（二）普通合伙人 德信資本德信資本成立于2000年，德信資本以房地產(chǎn)私募基金等多種形式的房地產(chǎn)金融為主業(yè)，此外也提供財(cái)富管理、私募股權(quán)投資（PE/VC）、企業(yè)上市輔導(dǎo)等綜合金融服務(wù)。十多年來，德信資本的市場(chǎng)已擴(kuò)展至全國(guó)10多個(gè)省市，為百余家企業(yè)提供了各類資本運(yùn)營(yíng)服務(wù)，為近千名投資者獲取了豐厚的投資回報(bào)，積累了豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源。德信資本專注房地產(chǎn)金融，擁有專業(yè)性、執(zhí)行力較強(qiáng)的基金管理團(tuán)隊(duì)。自2009年迄今，已發(fā)行和管理十余支房地產(chǎn)基金，管理基金資產(chǎn)規(guī)模逾15億元，基金年化收益率平均為20%。德信資本基金管理團(tuán)隊(duì)n 陳義楓（德信資本董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理）畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院及南開大學(xué)國(guó)際商學(xué)（MBA）。歷任職于招商銀行、君安證券，創(chuàng)立并管理德信資本逾十年。在企業(yè)上市、房地產(chǎn)金融、創(chuàng)業(yè)投資、收購(gòu)兼并、公司治理、股權(quán)激勵(lì)等領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗(yàn)與獨(dú)到的見解。曾擔(dān)任多家上市公司及大型企業(yè)集團(tuán)的并購(gòu)顧問、上市顧問、外部董事，策劃資本運(yùn)營(yíng)方案。具備強(qiáng)烈的系統(tǒng)理念、創(chuàng)新意識(shí)、敏銳的洞察力和實(shí)際問題解決能力，同時(shí)擁有良好的社會(huì)關(guān)系資源。n 曾昭勇（德信資本合伙人、首席風(fēng)險(xiǎn)官）武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，江西財(cái)大EMBA。歷任中國(guó)銀行、交通銀行、中科智擔(dān)保集團(tuán)、中科創(chuàng)金融控股集團(tuán)等公司高管。在金融行業(yè)投融資領(lǐng)域工作逾22年，對(duì)項(xiàng)目調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)化解方案的設(shè)計(jì)和執(zhí)行有著十分豐富的實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。 n 吳旭華（德信資本高級(jí)合伙人、財(cái)富管理事業(yè)部總裁）畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，通過美國(guó)CFA（特許金融分析師），先后在香港上海匯豐銀行、博時(shí)基金管理公司任職，積累了國(guó)際金融、風(fēng)險(xiǎn)投資方面的豐富經(jīng)驗(yàn)。n 王亞軍（德信資本合伙人、房地產(chǎn)金融事