【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 t iy t siysu????????? ? ? ????????顯 然 有中 第 行 第 列 元 素 表 示 的 是 令 其 他 誤 差 項(xiàng) 在 任 何 時(shí) 期 都 不 變 的 條 件 下當(dāng) 第 個(gè) 變 量 對(duì) 應(yīng) 的 誤 差 項(xiàng) 在 期 受 到 一 個(gè) 單 位 的 沖 擊 后 對(duì) 第 個(gè) 內(nèi)生 變 量 在 期 造 成 的 影 響把 中 第 行 第 j 列 元 素 看 作 是 滯 后 期 s 的 函 數(shù)稱(chēng) 作 脈 沖 響 應(yīng) 函 數(shù)云南大學(xué)發(fā)民研究院 28 對(duì)上述脈沖響應(yīng)函數(shù)的解釋存在的問(wèn)題是什么 ? ? 實(shí)際中各方程對(duì)應(yīng)的誤差項(xiàng)從來(lái)都不是完全非相關(guān)的。當(dāng)誤差項(xiàng)相關(guān)時(shí)，它們有一個(gè)共同的組成部分，不能被任何特定的變量所識(shí)別。 ? 即前述的協(xié)方差矩陣是非對(duì)角矩陣 ,意味著擾動(dòng)項(xiàng)中的其他元素隨著第 j個(gè)元素的變化而變化 ,這與計(jì)算脈沖響應(yīng)函數(shù)假定第 j個(gè)元素的變化 ,而擾動(dòng)項(xiàng)中的其他元素不變化相矛盾 . ? 怎樣解決 ? 云南大學(xué)發(fā)民研究院 29 Cholesky分解 ? 引入一個(gè)變換矩陣 M與 ut相乘 ? vt=Mut?(0,?) ? 常用的方法就是 Cholesky分解法 ,從而使誤差項(xiàng)正交 ? 原誤差項(xiàng)相關(guān)的部分歸于 VAR系統(tǒng)中的第一個(gè)變量的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。 ? Cholesky分解法存在的缺點(diǎn) : ? 方程順序的改變將會(huì)影響到脈沖響應(yīng)函數(shù) 云南大學(xué)發(fā)民研究院 30 VAR模型殘差序列及其方差、協(xié)方差矩陣的EVIEW求法。 ? 點(diǎn)擊 VAR窗口中的 Procs鍵，選 Make Residuals（生成殘差）功能，工作文件中就會(huì)生成以 resid01, resid02,… 為編號(hào)的殘差序列（殘差序列的順序與 VAR模型估計(jì)對(duì)話(huà)框中輸入的變量順序相一致），并打開(kāi)殘差序列數(shù)據(jù)組窗口。在這個(gè)殘差序列數(shù)據(jù)組窗口中點(diǎn)擊 View鍵，選擇Covariances功能，即可得到殘差序列的方差、協(xié)方差矩陣。選擇 Correlation功能，即可得到殘差序列的相關(guān)系數(shù)矩陣。 云南大學(xué)發(fā)民研究院 31 脈沖響應(yīng)的 EViews操作 ? 點(diǎn)擊 VAR窗口中的 Impulse鍵。在隨后彈出的對(duì)話(huà)框中做出各項(xiàng)選擇后點(diǎn)擊 OK鍵 云南大學(xué)發(fā)民研究院 32 Display菜單提供下列選項(xiàng) (1) 顯示形式 （ Display Format） 選擇以圖或表來(lái)顯示結(jié)果 。 如果選擇 Combined Graphs 則 Response Standard Error選項(xiàng)是灰色 ， 不顯示標(biāo)準(zhǔn)誤差 。而且應(yīng)注意： 輸出表的格式是按響應(yīng)變量的順序顯示 ， 而不是按脈沖變量的順序 。 (2) 顯示信息 （ Display Information） 輸入產(chǎn)生沖擊的變量 （ Impulses） 和希望觀察其脈沖響應(yīng)的變量 （ Responses） 。 可以輸入內(nèi)生變量的名稱(chēng) ， 也可以輸入變量的對(duì)應(yīng)的序數(shù) 。 云南大學(xué)發(fā)民研究院 33 Impulse Definition菜單提供了轉(zhuǎn)換脈沖的選項(xiàng) (1) ResidualOne Unit (2) ResidualOne (3) Cholesky分解 用殘差協(xié)方差矩陣的 Cholesky因子的逆來(lái)正交化脈沖 。 (4) 廣義脈沖 （ Gneralized Impluses） (5) 結(jié)構(gòu)分解 （ Structural Deposition） 用結(jié)構(gòu)因子分解矩陣估計(jì)的正交轉(zhuǎn)換矩陣 。 (6) 用戶(hù)指定（ User Specified） 云南大學(xué)發(fā)民研究院 34 方差分解 ? 分析未來(lái) t+s期的 yj,t+s的預(yù)測(cè)誤差的方差由不同新息的沖擊影響的比例。 ? 假設(shè)下式是由任一 VAR(k) 模型轉(zhuǎn)換而得到的關(guān)于 Yt的一階向量自回歸模型。 云南大學(xué)發(fā)民研究院 35 方差分解的 EViews操作 從 VAR的工具欄中選 View/Variance deposition項(xiàng) 。 注意 ，因?yàn)榉钦坏囊蜃臃纸馑a(chǎn)生的分解不具有較好的性質(zhì) ，所以所選的因子分解僅限于正交的因子分解 。 云南大學(xué)發(fā)民研究院 36 五、格蘭杰非因果性檢驗(yàn) ? VAR模型還可用來(lái)檢驗(yàn)一個(gè)變量與另一個(gè)變量是否存在因果關(guān)系。經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)中格蘭杰（ Granger）非因果性定義如下： ? 格蘭杰非因果性：如果由 yt和 xt滯后值所決定的yt的條件分布與僅由 yt滯后值所決定的條件分布相同，即 ? ?(yt?yt1,… ,xt1,… )=?(yt?yt1,… )則稱(chēng) xt1對(duì) yt存在格蘭杰非因果性。 ? 格蘭杰非因果性的另一種表述是其它條件不變，若加上 xt的滯后變量后對(duì) yt的預(yù)測(cè)精度不存在顯著性改善，則稱(chēng) xt1對(duì) yt存在格蘭杰非因果性關(guān)系。 云南大學(xué)發(fā)民研究院 37 ? VAR 模型中以 yt為被解釋變量的方程表示如下： ? 檢驗(yàn) xt對(duì) yt存在格蘭杰非因果性的零假設(shè)是 ? H0:?1=?2=… =?k=0 ? 上述檢驗(yàn)用 F統(tǒng)計(jì)量來(lái)完成 ? 用樣本計(jì)算的 F值如果落在臨界值以?xún)?nèi)，接受原假設(shè)，即 xt 對(duì) yt不存在格蘭杰因果關(guān)系。 111kkt i t i i t i tiiy y x u??????? ? ???()()yuuS S E S S E kFS S E T k N???云南大學(xué)發(fā)民研究院 38 Grange因果性檢驗(yàn) EViews操作方法 ? 打開(kāi)數(shù)劇組窗口，點(diǎn) View鍵，選 Granger Causility。在打開(kāi)的對(duì)話(huà)窗口中填上滯后期，點(diǎn)擊 OK鍵。 ? 云南大學(xué)發(fā)民研究院 39 輸出結(jié)果對(duì)于VAR模型中的每一個(gè)方程，將輸出每一個(gè)其他內(nèi)生變量的滯后項(xiàng)(不包括它本身的滯后項(xiàng) )聯(lián)合顯著的 ?2(Wald)統(tǒng)計(jì)量，在表的最后一行 (ALL)列出了檢驗(yàn)所有滯后內(nèi)生變量聯(lián)合顯著的 ?2統(tǒng)計(jì)量。對(duì)例進(jìn)行檢驗(yàn)，其結(jié)果如下： 云南大學(xué)發(fā)民研究院 40 注意的問(wèn)題： ? （ 1）滯后期 k的選取是任意的，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)判斷性問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)要試檢驗(yàn)若干個(gè)不同滯后期 k的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，且結(jié)論相同時(shí)，才可以最終下結(jié)論。 ? （ 2）當(dāng)做 xt是否為導(dǎo)致 yt變化的格蘭杰原因檢驗(yàn)時(shí)，如果 zt也是 yt變化的格蘭杰原因，且 zt又與 xt相關(guān)，這時(shí)在 xt是否為導(dǎo)致 yt變化的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)式的右端應(yīng)加入 zt的滯后項(xiàng)（實(shí)際上是 3個(gè)變量 VAR模型中的一個(gè)方程）。 ? （ 3）不存在協(xié)整關(guān)系的非平穩(wěn)變量之間不能進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn) 云南大學(xué)發(fā)民研究院 41 六、 VAR與協(xié)整 ? 如果 VAR模型 ? Yt=?1Yt1+?2Yt1+… +?kYtk+ut, ? ut?IID (0, ?)的內(nèi)生變量都含有單位根，那么可以用這些變量的一階差分序列建立一個(gè)平穩(wěn)的 VAR模型。 ? ?Yt= ?1*?Yt1+?2*?Yt2+… +?k*?Ytk+ut* ? 如果 Yt?I(1)，且非平穩(wěn)變量間存在協(xié)整關(guān)系。 ? 差分方程存在的問(wèn)題是什么？ ? 丟失重要的非均衡誤差信息 云南大學(xué)發(fā)民研究院 42 VEC的推導(dǎo) ? 對(duì)于 k=1的 VAR模型， Yt=?1Yt1+ut，兩側(cè)同減 Yt1，得 ? ?Yt=(?1–I)Yt1+ut ? 對(duì)于 k=2的 VAR模型， Yt= ?1Yt1+?2Yt2+ut，兩側(cè)同減 Yt1，在右側(cè)加、減 ?2Yt1，并整理得 ? ?Yt=(?1+?2I)Yt1?2 ?Yt1+ut ? 對(duì)于 k=3的 VAR模型， Yt=?1Yt1+?2Yt2+?3Yt3+ut，兩側(cè)同減 Yt1，在右側(cè)加、減 ?2Yt1和 ?3 Yt1并整理得 ? ?Yt=(?1+?2+?3I)Yt1?2Yt1?3Yt1+?2Yt2+?3Yt3+ut ? =(?1+?2+?3I)Yt1–?2 ?Yt1?3Yt1 +?3 Yt3+ut ? 在右側(cè)加、減 ?3Yt2并整理得 ? ?Yt =(?1+?2+?3I)Yt1–(?2+?3)?Yt1?3?Yt2+ut 云南大學(xué)發(fā)民研究院 43 ? 對(duì)于 k階 VAR模型， ? Yt=?1Yt1+?2Yt2+… +?kYtk+ut， ? 利用 k=1, 2, 3的 VAR模型的推導(dǎo)規(guī)律，其向量誤差修正模型（ VEC）的表達(dá)式是 ? ?Yt=(?1+?2+… +?kI)Yt1(?2+?3+… +?k) ?Yt1(?3+… +?k)?Yt2… ?k?Yt(k1)+ut 10 1 211 1 1 2 2 1 ( 1 ), 1 , 2 , . . . , 1...: . . .kj