【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 附加、能源交通重點(diǎn)建設(shè)基金等。（7）預(yù)提費(fèi)用，反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計(jì)入成本費(fèi)用而尚未支付的各項(xiàng)費(fèi)用。（8）預(yù)計(jì)負(fù)債，反映企業(yè)因或有事項(xiàng)（如商業(yè)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證等）而確認(rèn)的負(fù)債。2. 融資環(huán)節(jié)負(fù)債融資環(huán)節(jié)負(fù)債，如短期借款和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債，其特點(diǎn)是要支付一定的利息費(fèi)用，但到期后一般可以協(xié)商延期償還。它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴金融機(jī)構(gòu)的程度，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映。（1）短期借款，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下（含一年）的借款，包括短期流動(dòng)資金借款、結(jié)算借款、票據(jù)貼現(xiàn)借款等。（2）一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債。反映企業(yè)長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等項(xiàng)目一年內(nèi)到期的那部分金額。長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)于一年內(nèi)到期的部分，應(yīng)在流動(dòng)負(fù)債類別中單獨(dú)列示，除非企業(yè)打算以長(zhǎng)期融資來(lái)替補(bǔ)這部分負(fù)債，而且企業(yè)確有這樣的能力。這種能力表現(xiàn)在：在資產(chǎn)負(fù)債表日以后發(fā)行股票或長(zhǎng)期債券，或者簽訂一項(xiàng)在資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上到期的不能取消的融資協(xié)議，而且貸款人或投資人在財(cái)力上有能力履行。3. 收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債收益分配負(fù)債，如應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金，其特點(diǎn)是這些收益分配負(fù)債一旦形成就應(yīng)按期支付，否則影響企業(yè)信譽(yù)。它與企業(yè)的盈利情況有關(guān)。（1）應(yīng)交稅金，反映企業(yè)期末應(yīng)交未交的各種稅金。包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、所得稅、資源稅、固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅等。（2）應(yīng)付利潤(rùn)，反映企業(yè)期末應(yīng)付未付給投資者的利潤(rùn)。（3）應(yīng)付股利，反映企業(yè)尚未支付的現(xiàn)金股利。流動(dòng)負(fù)債的分析要點(diǎn)：（1）分析流動(dòng)負(fù)債組成項(xiàng)目階性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)而判斷企業(yè)流動(dòng)負(fù)債主要來(lái)自何方，償還緊迫程度如何。（2）要同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)相聯(lián)系，分析企業(yè)采購(gòu)政策、付款政策、分利政策及其他經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。對(duì)于商業(yè)企業(yè)，正常情況下是流動(dòng)負(fù)債和銷售收入或?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)都有所增長(zhǎng)；而對(duì)于工業(yè)企業(yè)，常常是長(zhǎng)期負(fù)債和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)都在增長(zhǎng)，而流動(dòng)負(fù)債卻并無(wú)明顯變化。（3）要同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)相聯(lián)系，來(lái)判斷流動(dòng)負(fù)債組成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化。（二）長(zhǎng)期負(fù)債分析長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的債務(wù)。包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等。由于長(zhǎng)期負(fù)債的償還期較長(zhǎng)，受貨幣時(shí)間價(jià)值影響較大，長(zhǎng)期負(fù)債的價(jià)值一般應(yīng)根據(jù)合同或契約規(guī)定的在未來(lái)必須支付的本金和所付利息之和按適當(dāng)貼現(xiàn)率折現(xiàn)后的折現(xiàn)值來(lái)確定。其特點(diǎn)是：金額大、償還期長(zhǎng)、企業(yè)使用成本高。其作用為：（1）是企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)占用資金的主要來(lái)源渠道；（2）是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資金需要的主要保證。1. 長(zhǎng)期借款，反映企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年期以上（不含一年）的借款本息。一般用于固定資產(chǎn)的購(gòu)建、固定資產(chǎn)改擴(kuò)建工程、固定資產(chǎn)大修理工程等。2. 應(yīng)付債券，反映企業(yè)發(fā)行的尚未償還的各種長(zhǎng)期債券的本息。3. 長(zhǎng)期應(yīng)付款，反映企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。如應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款、融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。長(zhǎng)期負(fù)債的分析要點(diǎn)：（1）如果企業(yè)在長(zhǎng)期負(fù)債增長(zhǎng)的同時(shí)，經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)明顯提高，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)正確，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展良好。（2）對(duì)其變化也要與流動(dòng)負(fù)債的變化結(jié)合起來(lái)分析。企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債增加，流動(dòng)負(fù)債減少，說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金有長(zhǎng)期保證，是擴(kuò)大業(yè)務(wù)的好機(jī)會(huì)。在這種情況下，如果銷售收入確實(shí)增長(zhǎng)，則表明企業(yè)抓住了機(jī)會(huì)，經(jīng)營(yíng)有方；如果銷售收入并末增長(zhǎng)，有兩種可能：一是企業(yè)通過(guò)增加在建工程進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，這時(shí)要分析項(xiàng)目的預(yù)期效益；否則，表明企業(yè)通過(guò)惡化資金結(jié)構(gòu)、用降低結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的辦法，暫時(shí)回避短期資金緊張。（3）考察企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的關(guān)鍵是借得適度，實(shí)現(xiàn)既能利用長(zhǎng)期借款彌補(bǔ)資金缺口，獲得杠桿收益，而又不至于因此而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。（4）關(guān)注其入賬金額的確定。按照我國(guó)目前的有關(guān)規(guī)定，不同的長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是有所不同的：長(zhǎng)期借款應(yīng)按實(shí)際從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)金額進(jìn)行計(jì)價(jià)；長(zhǎng)期外幣借款，則應(yīng)按企業(yè)選定的外匯牌價(jià)折合為記賬本位幣計(jì)價(jià)入賬；長(zhǎng)期應(yīng)付公司債券，應(yīng)按企業(yè)發(fā)行時(shí)實(shí)際收到的價(jià)款分面值、債券溢價(jià)或折價(jià)單獨(dú)反映；采用補(bǔ)償貿(mào)易方式應(yīng)付的引進(jìn)國(guó)外設(shè)備款，應(yīng)按實(shí)際應(yīng)付的設(shè)備、工具等價(jià)款以及國(guó)外運(yùn)雜費(fèi)的外幣金額和規(guī)定的折合匯率折算為人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)；對(duì)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款，按照稅法的規(guī)定，應(yīng)按照租賃協(xié)議或合同確定的價(jià)款加上運(yùn)輸費(fèi)、途中保險(xiǎn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)以及投入使用前發(fā)生的利息支出和匯兌損益等作為固定資產(chǎn)原價(jià)。（5）由于融資租賃對(duì)企業(yè)用作保證的自有資金的數(shù)量要求比長(zhǎng)期借款低得多，租賃公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)需要從企業(yè)支付較高的費(fèi)用中補(bǔ)償，因而特別關(guān)注企業(yè)運(yùn)用融資租賃資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)性。（6）關(guān)注其費(fèi)用的歸屬。長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用的歸屬問(wèn)題，即長(zhǎng)期負(fù)債產(chǎn)生的利息、匯兌損益，應(yīng)歸屬于發(fā)生當(dāng)期的費(fèi)用，還是予以資本化（指有關(guān)負(fù)債費(fèi)用在會(huì)計(jì)處理上將其作為購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)的歷史成本），我國(guó)會(huì)計(jì)對(duì)負(fù)債費(fèi)用的處理有如下規(guī)定：①為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用在固定資產(chǎn)完工交付使用，辦理竣工決算手續(xù)前所發(fā)生的負(fù)債費(fèi)用，予以資本化，即計(jì)人固定資產(chǎn)價(jià)值；在固定資產(chǎn)竣工決算后所發(fā)生的，直接計(jì)入當(dāng)期損益。②屬于流動(dòng)負(fù)債性質(zhì)的借款費(fèi)用，或者雖然是長(zhǎng)期負(fù)債性質(zhì)，但不是用于購(gòu)建固定資產(chǎn)的負(fù)債費(fèi)用，直接計(jì)入當(dāng)期損益。即使負(fù)債是與需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間才能達(dá)到可銷售狀態(tài)的存貨相連，也不將負(fù)債費(fèi)用計(jì)入所制造的存貨成本內(nèi)。③與對(duì)外投資有關(guān)而發(fā)生的負(fù)債費(fèi)用，不予以資本化，直接計(jì)入當(dāng)期損益。④在籌建期發(fā)生的長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用（購(gòu)建固定資產(chǎn)除外）計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)，作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理。（三）表外負(fù)債和或有負(fù)債分析1. 表外負(fù)債表外負(fù)債是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未予以反映的負(fù)債，即資產(chǎn)負(fù)債表的右方無(wú)該項(xiàng)目，左方也無(wú)相應(yīng)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)，而表外負(fù)債所形成的費(fèi)用以及取得的經(jīng)營(yíng)成果卻在利潤(rùn)表中反映出來(lái)，其具體形式有以下三種：（1）直接表外負(fù)債。是指企業(yè)以不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的特殊借款形式直接負(fù)債，如經(jīng)營(yíng)租賃、代銷商品、來(lái)料加工等。①經(jīng)營(yíng)租賃，是出租方以自己經(jīng)營(yíng)的設(shè)備租給承租方使用，承租方由于租入設(shè)備而擴(kuò)大了自身生產(chǎn)能力。這種生產(chǎn)能力，即經(jīng)濟(jì)資源，并沒(méi)有反映在承租方的資產(chǎn)負(fù)債表中（融資性租賃，其資產(chǎn)、負(fù)債均反映在資產(chǎn)負(fù)債表中），承租方只為取得這種生產(chǎn)能力支付了一定的使用費(fèi)，即租金。②代銷商品，是一種免費(fèi)的表外負(fù)債，代銷方在收到代銷商品時(shí)，只登記代銷商品登記簿，而不做增加資產(chǎn)、負(fù)債的賬務(wù)處理。代銷方式優(yōu)于賒購(gòu)商品，盡管兩者都不需支付現(xiàn)金，但后者卻背上了債務(wù)責(zé)任，并且反映在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。代銷商品是很多無(wú)本經(jīng)營(yíng)或資本不足企業(yè)采用的籌資方式。（2）間接表外負(fù)債。是指由另一個(gè)企業(yè)的負(fù)債代替本企業(yè)負(fù)債，使本企業(yè)表內(nèi)負(fù)債保持在合理限度內(nèi)。最常見(jiàn)的方法是：投資于子公司或附屬公司，母公司把應(yīng)由自己經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品，撥給一個(gè)子公司或附屬公司，子公司或附屬公司將生產(chǎn)出的產(chǎn)品銷售給母公司。子公司或附屬公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)。這里子公司或附屬公司的負(fù)債，實(shí)際上是母公司的負(fù)債，本應(yīng)由母公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)的部分，由于母公司負(fù)債的限度，轉(zhuǎn)由附屬公司或子公司作為與母公司同樣獨(dú)立的法人負(fù)債，使得各方的負(fù)債都能保持在合理范圍內(nèi)。如某公司自有資本1000萬(wàn)元，借款1000萬(wàn)元，該公司想要追加借款，但目前表內(nèi)借款比例已達(dá)到最高限度。再以本公司名義借款已不可能。于是，該公司以500萬(wàn)元投資于新公司，新公司又以本公司名義借款500萬(wàn)元。新公司實(shí)質(zhì)上是母公司的一個(gè)車間，但車間改為公司后，具有了法人資格，可以獨(dú)立向外借款。這樣，母公司實(shí)際的負(fù)債比例不再是50%，而是60%。因?yàn)?，兩個(gè)公司實(shí)際資產(chǎn)總額為2500萬(wàn)元，有500萬(wàn)元是母公司投給子公司的，不應(yīng)重復(fù)計(jì)算在內(nèi)。兩個(gè)公司共向外借入1500萬(wàn)元，其中，在母公司報(bào)表內(nèi)，只反映1000萬(wàn)元的負(fù)債，另外500萬(wàn)元反映在子公司報(bào)表內(nèi)，但這500萬(wàn)元卻仍為母公司服務(wù)。（3）轉(zhuǎn)移表外負(fù)債。它是將表內(nèi)的項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到表外進(jìn)行負(fù)債。有應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款和資產(chǎn)的回租等形式。①應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。它實(shí)質(zhì)上是一種以應(yīng)收票據(jù)作為抵押的借款，尤其當(dāng)企業(yè)將商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)時(shí)，企業(yè)基本形成了一種或有負(fù)債，但很多企業(yè)并不把它作為負(fù)債處理，而是沖減應(yīng)收票據(jù)，即借銀行存款、貸應(yīng)收票據(jù)。②出售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款。它是一種以應(yīng)收賬款抵押的借款，與應(yīng)收票據(jù)同樣性質(zhì)，在出售時(shí)，應(yīng)收賬款應(yīng)在表中以負(fù)債的形式反映，而實(shí)際上企業(yè)大多數(shù)直接沖減應(yīng)收賬款，即借銀行存款、貸應(yīng)收賬款。③資產(chǎn)的回租。企業(yè)在資金短缺時(shí)，為獲取急需的資金，可將其使用中的一部分設(shè)備出售給其他單位，以獲得流動(dòng)資金，同時(shí)再簽訂一份租賃協(xié)議，租回該設(shè)備。2. 或有負(fù)債或有負(fù)債是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在需通過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠地計(jì)量。具體形式有：商業(yè)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證、擔(dān)保、應(yīng)收賬款抵押等。企業(yè)的或有負(fù)債有可能同時(shí)滿足以下三個(gè)條件：（1）該義務(wù)是承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)。指與或有事項(xiàng)有關(guān)的義務(wù)為企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)而非潛在義務(wù)；（2）該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)（很可能指發(fā)生的可能性“大于50%但小于或等于95%”）；（3）該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。在此情況下，或有負(fù)債可以按預(yù)計(jì)負(fù)債項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。對(duì)于其他的不能同時(shí)滿足以上三個(gè)條件的或有負(fù)債，均不得在會(huì)計(jì)報(bào)表中確認(rèn)。七、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析所有者權(quán)益是指企業(yè)的投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，亦稱凈權(quán)益。根據(jù)所有者權(quán)益的永久性程度一般將其分為投入資本和留存收益兩大類。其中投入資本是指企業(yè)所有者實(shí)際投入企業(yè)的資本，包括實(shí)收資本和資本公積。而留存收益是指通過(guò)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而形成的資本，即經(jīng)營(yíng)所得凈收益的積累。它包括盈余公積和未分配利潤(rùn)兩部分。（一）投入資本分析1. 實(shí)收資本實(shí)收資本是指股份有限公司以外的企業(yè)投資者實(shí)繳的并經(jīng)注冊(cè)的出資額，也稱資本金。對(duì)股份有限公司而言，實(shí)收資本即股本，表現(xiàn)為已投入企業(yè)的資本中相當(dāng)于股票面值或設(shè)定價(jià)值的部分。我國(guó)的資本金制度從法律上明確了建立企業(yè)必須有合法投資者最低限額的人資。2. 資本公積資本公積包括股本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值、法定財(cái)產(chǎn)重估增值等項(xiàng)目。其用途有兩方面：第一，是按法定程序轉(zhuǎn)化為資本，其中準(zhǔn)備項(xiàng)目不能轉(zhuǎn)增資本（或股本）；第二，用于彌補(bǔ)虧損。其具體的項(xiàng)目包括：（1）資本（或股本）溢價(jià)，是指企業(yè)投資者投人的資金超過(guò)潛在注冊(cè)資本中所占份額的部分；（2）接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)準(zhǔn)備，是指企業(yè)接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈(zèng)而增加的資本公積；（3）接受現(xiàn)金捐贈(zèng)，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈(zèng)而增加的資本公積；（4）股權(quán)投資準(zhǔn)備，是指企業(yè)對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí)，因被投資單位接受捐贈(zèng)等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計(jì)算而增加的資本公積；（5）撥款轉(zhuǎn)入，是指企業(yè)收到國(guó)家撥入的專門(mén)用于技術(shù)改造、技術(shù)研究等的撥款項(xiàng)目完成后，按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本公積的部分。企業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)入金額入賬；（6）外幣資本折算差額，是指企業(yè)接受外幣投資因所采用的匯率不同而產(chǎn)生的資本折算差額；（7）其他資本公積，是指除上述各項(xiàng)資本公積以外所形成的資本公積，以及從資本公積各準(zhǔn)備項(xiàng)目轉(zhuǎn)入的金額。債權(quán)人豁免的債務(wù)也在本項(xiàng)目核算。（二）留存收益分析1. 盈余公積盈余公積是一種已撥定的留存收益，指從累計(jì)的稅后利潤(rùn)中已指定用途、不可隨便分配給所有者的部分。盈余公積按其提取的法定性和用途的不同，又可分為法定盈余公積和任意盈余公積。企業(yè)的盈余公積主要用途為：（1）彌補(bǔ)虧損。企業(yè)彌補(bǔ)虧損的渠道大體上有三條：一是用稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)；二是用稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)；三是用盈余公積彌補(bǔ)。（2）增加資本或股本。經(jīng)股東會(huì)議決議，企業(yè)可將盈余公積轉(zhuǎn)增為資本，但此時(shí)應(yīng)注意以下三點(diǎn)：一是要先辦理增資手續(xù)；二是要按股東原有股份比例結(jié)轉(zhuǎn)，股份有限公司，可采用發(fā)放新股或增加每股面值的方法增加股本；三是法定盈余公積金轉(zhuǎn)增股本時(shí)，在轉(zhuǎn)增后留存的此項(xiàng)公積應(yīng)不少于注冊(cè)資本的25%。盈余公積按照企業(yè)性質(zhì)，分別包括以下內(nèi)容：（1）一般企業(yè)和股份有限公司的盈余公積包括：① 法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積；② 任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積；③ 法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤(rùn)中提取的用于職工集體福利設(shè)施的公益金，法定公益金用于職工集體福利時(shí)，應(yīng)當(dāng)將其轉(zhuǎn)入任意盈余公積。企業(yè)的盈余公積可以用于彌補(bǔ)虧損、轉(zhuǎn)增資本（或股本）。符合規(guī)定條件的企業(yè)也可以用盈余公積分派現(xiàn)金股利。（2）外商投資企業(yè)的盈余公積包括：① 儲(chǔ)備基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、經(jīng)批準(zhǔn)用于彌補(bǔ)虧損和增加資本的儲(chǔ)備基金；② 企業(yè)發(fā)展基金，是指按照法律、行政法規(guī)規(guī)定從凈利潤(rùn)中提取的、用于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和經(jīng)批準(zhǔn)用于增加資本的企業(yè)發(fā)展基金；③ 利潤(rùn)歸還投資，是指中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)按照規(guī)定在合作期間以利潤(rùn)歸還投資者的投資。2. 未分配利潤(rùn)末分配利潤(rùn)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，在提取盈余公積和分配利潤(rùn)后的余額。它是一種未撥定的留存收益，既未指定用途，也未分配給所有者。同時(shí)，它也是所有者權(quán)益的重要組成部分，是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表（或利潤(rùn)分配表）聯(lián)系的橋梁。所有者權(quán)益項(xiàng)目的分析要點(diǎn)：（1）所有者權(quán)益是長(zhǎng)期償債能力的安全保證。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)總是要面臨風(fēng)險(xiǎn)的，這就要求擁有一定的主權(quán)資本，以承擔(dān)經(jīng)營(yíng)虧損，應(yīng)付意外的外來(lái)打擊。企業(yè)能否在市場(chǎng)上借入資金以及能夠借人多少資金，取決于其主權(quán)資金的保障程度。沒(méi)有資本金的企業(yè)是很難取得借款的。所有者權(quán)益作為企業(yè)舉借債務(wù)的先決條件，也是企業(yè)償還債務(wù)本息的重要基礎(chǔ)和保障。（2）所有者權(quán)益是一種留剩權(quán)益，在資產(chǎn)的要求權(quán)需要償還時(shí)，負(fù)債具有優(yōu)先償還權(quán)，因而它對(duì)于企業(yè)償債能力及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)具有重大的穩(wěn)定作用，是反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)力的基礎(chǔ)，是確保企業(yè)存在、穩(wěn)定和發(fā)展的基石。在流動(dòng)負(fù)債一定的情況下，所有者權(quán)益占的比重大，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終風(fēng)險(xiǎn)主要由所有者來(lái)承擔(dān)；如果長(zhǎng)期負(fù)債所占比重大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終風(fēng)險(xiǎn)則由債權(quán)人來(lái)承擔(dān)。因此，對(duì)債權(quán)人而言，所有者權(quán)益在資本結(jié)構(gòu)中所占的比