【文章內(nèi)容簡介】 求助于融資效率較低的民間借貸。據(jù)2008年6月,中國人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,‰,。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會調(diào)查指出，2010年12月至2011年5月，%、%、%、%、%、%。（約合年利率26%）漲到3分（36%），而短期借貸已普遍超過8分（96%）。三、浙江省中小企業(yè)融資困難原因的分析（一）中小企業(yè)融資困難的外因多層次的資本市場體系不健全缺乏多層次的資本市場是浙江省中小企業(yè)融資渠道不暢的主要原因。就現(xiàn)有的中小企業(yè)直接融資平臺來看，中小企業(yè)板的運作和主板市場接近，上市條件要求仍很高，“中小”的特色并不突出，而且交易的品種及其稀少，主要是股票現(xiàn)貨交易。創(chuàng)業(yè)板的上市要求有利于規(guī)模較大的企業(yè)，對盈利能力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟮?guī)模小的企業(yè)幾乎排除在外。統(tǒng)計顯示，截至2011年6月底，我國債券存量占國民生產(chǎn)總值的比例約為52%，%%，而且低于發(fā)展中國家的平均水平100%，這一比重很難滿足當前中小企業(yè)的長期可持續(xù)的發(fā)展。金融體系結構不合理，銀行信貸機制有缺陷經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的金融體系也分化出了一定的層次性，呈現(xiàn)出銀行和非銀行金融機構并存、大型金融機構與中小金融機構相互補充的局面，但目前的金融體系結構仍不夠合理。（l）商業(yè)銀行對中小企業(yè)存在“歧視”我國商業(yè)銀行大都進行了股份制改革，四大銀行也都引入了戰(zhàn)略投資者并且已經(jīng)上市，銀行已經(jīng)成為了自主經(jīng)營、自負盈虧的特殊現(xiàn)代企業(yè)，對企業(yè)的貸款由“唯成份論”逐漸向“唯效益論”轉變。目前，商業(yè)銀行對中小企業(yè)所有制歧視的現(xiàn)象有所改善，不過仍然存在。2011年上半年，中小企業(yè)的貸款需求首當其沖受到影響。商業(yè)銀行對企業(yè)貸款利率普遍上浮了20%—30%，高的甚至達到60%。一些在銀行難以貸到款的中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)，不得不轉而求助民間借貸。（2）商業(yè)銀行的信貸機制制約了中小企業(yè)融資目前，雖然大多數(shù)銀行為了響應央行和銀監(jiān)會等的政策號召，都致力于為中小企業(yè)提供金融服務，但商業(yè)銀行自身在信貸管理流程和授信權限的制約，在信貸機制上不僅不能顯示出中小企業(yè)融資的優(yōu)勢。中小企業(yè)信息不透明，信貸人員在這種責重利寡，責、利不相稱的信貸機制下，就喪失了拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務的動力和積極性。（3）現(xiàn)有中小金融機構實力不強我國目前為中小企業(yè)服務的中小金融機構主要有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)(合作)銀行、城鄉(xiāng)信用社。然而從目前的總體情況來看，我國中小金融機構尚未充分發(fā)揮其應有的作用。它們由于沒有獲得政策性融資權，缺少強有力的國家信用和政策支持，自身發(fā)展問題還沒有得到解決，一般規(guī)模都比較小、資本金少、網(wǎng)點不多、業(yè)務范圍和經(jīng)營區(qū)域都有限、整體實力較弱，難以滿足數(shù)量占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)的資金需求。（4）中小企業(yè)政策性銀行缺乏我國目前尚未設立專門服務于中小企業(yè)的政策性銀行，現(xiàn)有三大政策性銀行基本不對中小企業(yè)放貸，對中小企業(yè)的授信基本依賴商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行又很難徹底化解中小企業(yè)貸款難問題。因為商業(yè)銀行作為追求利潤最大化的現(xiàn)代企業(yè)，其貸款決策取決于風險收益的衡量，都是出于自身利益的考慮。信用評級和信用擔保系統(tǒng)建設滯后（1）信用體系建設不完善在我國，就目前的情況來看，信用體系的建設還很不完善。我國有關信用方面的立法還不健全，信用管理十分薄弱，我國獨立進行市場化運作的征信以及信用評級機構也還很少。一方面，這些機構的歷史不夠悠久，短時間內(nèi)不足以證明自身評級結果的準確性；另一方面，社會對信用產(chǎn)品的需求不強烈，對信用評級費用的支付能力也有限，這影響了評級機構的資信水平。其次，我國各商業(yè)銀行都各自擁有一套信用評級標準，且制定的標準理論性很強，在基層信貸過程中基本上很少嚴格執(zhí)行，很容易受人為因素影響，這樣就造成了不同銀行對同一企業(yè)信用評級的結果可能存在差異，評級結果的客觀性和權威性就打了折扣。（2）信用擔保體系不健全，擔保機構發(fā)揮的作用有限信用擔保制度是銀行貸款業(yè)務中降低銀行風險、保障銀行債權的一種重要制度安排，建立信用擔保體系是許多國家支持中小企業(yè)信貸融資的通用做法，然而我國的擔保體系還遠未完善，種種問題的直接后果就是，擔保機構難以發(fā)揮強有力的作用，廣大中小企業(yè)仍然難以得到有力的擔保支持。管理機構和支持政策體系不健全（l）缺少統(tǒng)一的中小企業(yè)融資管理機構在我國，對中小企業(yè)的管理則是“條塊分割”的多頭管理模式，比如農(nóng)業(yè)部下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局負責管理鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，工商局管理個體、私營企業(yè)等等。行業(yè)管理與宏觀綜合管理交錯，一方面機構設置重疊、職能重復，另一方面又缺乏統(tǒng)一的管理機構，不利于政府對中小企業(yè)進行宏觀的指導與監(jiān)督，也不利于中小企業(yè)融資政策的制定與實施。（2）扶持政策不足，尚未形成完整的政策體系這些年來，我國政府制定了不少政策對中小企業(yè)進行財政、稅收等方面的支持，政府對中小企業(yè)的支持做出了很多努力，但仍有一些不足之處。一方面，長期以來我國一直保持著國有經(jīng)濟的主導地位，國家很多宏觀政策都是圍繞國有大中型企業(yè)制定，銀行業(yè)也大致體現(xiàn)了這種要求。另一方面，我國對中小企業(yè)的扶持政策還沒有形成完整的體系，扶持方案缺乏系統(tǒng)性和前瞻性。同時，許多扶持政策，特別是有關商業(yè)銀行對企業(yè)信貸方面的鼓勵政策，往往是倡導性的，缺乏必要的實施機制和硬性規(guī)定，以至于落實效果不佳。相關法律法規(guī)不健全我國在關于中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)建設比較落后，關于中小企業(yè)比較完整的法律，僅有一部2003年實施的《中小企業(yè)促進法》，相關法律的缺陷和不足也是造成浙江省乃至我國中小企業(yè)融資困難的原因。（二）中小企業(yè)融資困難的內(nèi)因自身規(guī)模小，缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)由于中小企業(yè)的資產(chǎn)結構中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。據(jù)溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2011年第一季度溫州新增貸款投放相當于去年同期的六成，走訪的11家企業(yè)中8家表示資金吃緊，有訂單不敢接、不愿接。中小企業(yè)融資難問題，在防通脹的宏觀政策下顯得更加突出，因此，不少中小企業(yè)背上了壓垮駱駝的“最后一根稻草”。缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐,部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結構不完善、經(jīng)營管理能力不強、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6．57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機構的放貸意愿。缺乏誠信，信用等級低下企業(yè)融