【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 求助于融資效率較低的民間借貸。據(jù)2008年6月,中國人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,‰,。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)調(diào)查指出，2010年12月至2011年5月，%、%、%、%、%、%。（約合年利率26%）漲到3分（36%），而短期借貸已普遍超過8分（96%）。三、浙江省中小企業(yè)融資困難原因的分析（一）中小企業(yè)融資困難的外因多層次的資本市場(chǎng)體系不健全缺乏多層次的資本市場(chǎng)是浙江省中小企業(yè)融資渠道不暢的主要原因。就現(xiàn)有的中小企業(yè)直接融資平臺(tái)來看，中小企業(yè)板的運(yùn)作和主板市場(chǎng)接近，上市條件要求仍很高，“中小”的特色并不突出，而且交易的品種及其稀少，主要是股票現(xiàn)貨交易。創(chuàng)業(yè)板的上市要求有利于規(guī)模較大的企業(yè)，對(duì)盈利能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮?guī)模小的企業(yè)幾乎排除在外。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2011年6月底，我國債券存量占國民生產(chǎn)總值的比例約為52%，%%，而且低于發(fā)展中國家的平均水平100%，這一比重很難滿足當(dāng)前中小企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展。金融體系結(jié)構(gòu)不合理，銀行信貸機(jī)制有缺陷經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的金融體系也分化出了一定的層次性，呈現(xiàn)出銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存、大型金融機(jī)構(gòu)與中小金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充的局面，但目前的金融體系結(jié)構(gòu)仍不夠合理。（l）商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)存在“歧視”我國商業(yè)銀行大都進(jìn)行了股份制改革，四大銀行也都引入了戰(zhàn)略投資者并且已經(jīng)上市，銀行已經(jīng)成為了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的特殊現(xiàn)代企業(yè)，對(duì)企業(yè)的貸款由“唯成份論”逐漸向“唯效益論”轉(zhuǎn)變。目前，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)所有制歧視的現(xiàn)象有所改善，不過仍然存在。2011年上半年，中小企業(yè)的貸款需求首當(dāng)其沖受到影響。商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款利率普遍上浮了20%—30%，高的甚至達(dá)到60%。一些在銀行難以貸到款的中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)，不得不轉(zhuǎn)而求助民間借貸。（2）商業(yè)銀行的信貸機(jī)制制約了中小企業(yè)融資目前，雖然大多數(shù)銀行為了響應(yīng)央行和銀監(jiān)會(huì)等的政策號(hào)召，都致力于為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，但商業(yè)銀行自身在信貸管理流程和授信權(quán)限的制約，在信貸機(jī)制上不僅不能顯示出中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)信息不透明，信貸人員在這種責(zé)重利寡，責(zé)、利不相稱的信貸機(jī)制下，就喪失了拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的動(dòng)力和積極性。（3）現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)我國目前為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)主要有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)(合作)銀行、城鄉(xiāng)信用社。然而從目前的總體情況來看，我國中小金融機(jī)構(gòu)尚未充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用。它們由于沒有獲得政策性融資權(quán)，缺少強(qiáng)有力的國家信用和政策支持，自身發(fā)展問題還沒有得到解決，一般規(guī)模都比較小、資本金少、網(wǎng)點(diǎn)不多、業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營區(qū)域都有限、整體實(shí)力較弱，難以滿足數(shù)量占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)的資金需求。（4）中小企業(yè)政策性銀行缺乏我國目前尚未設(shè)立專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性銀行，現(xiàn)有三大政策性銀行基本不對(duì)中小企業(yè)放貸，對(duì)中小企業(yè)的授信基本依賴商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行又很難徹底化解中小企業(yè)貸款難問題。因?yàn)樯虡I(yè)銀行作為追求利潤最大化的現(xiàn)代企業(yè)，其貸款決策取決于風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量，都是出于自身利益的考慮。信用評(píng)級(jí)和信用擔(dān)保系統(tǒng)建設(shè)滯后（1）信用體系建設(shè)不完善在我國，就目前的情況來看，信用體系的建設(shè)還很不完善。我國有關(guān)信用方面的立法還不健全，信用管理十分薄弱，我國獨(dú)立進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作的征信以及信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也還很少。一方面，這些機(jī)構(gòu)的歷史不夠悠久，短時(shí)間內(nèi)不足以證明自身評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性；另一方面，社會(huì)對(duì)信用產(chǎn)品的需求不強(qiáng)烈，對(duì)信用評(píng)級(jí)費(fèi)用的支付能力也有限，這影響了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資信水平。其次，我國各商業(yè)銀行都各自擁有一套信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，且制定的標(biāo)準(zhǔn)理論性很強(qiáng)，在基層信貸過程中基本上很少嚴(yán)格執(zhí)行，很容易受人為因素影響，這樣就造成了不同銀行對(duì)同一企業(yè)信用評(píng)級(jí)的結(jié)果可能存在差異，評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性和權(quán)威性就打了折扣。（2）信用擔(dān)保體系不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用有限信用擔(dān)保制度是銀行貸款業(yè)務(wù)中降低銀行風(fēng)險(xiǎn)、保障銀行債權(quán)的一種重要制度安排，建立信用擔(dān)保體系是許多國家支持中小企業(yè)信貸融資的通用做法，然而我國的擔(dān)保體系還遠(yuǎn)未完善，種種問題的直接后果就是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以發(fā)揮強(qiáng)有力的作用，廣大中小企業(yè)仍然難以得到有力的擔(dān)保支持。管理機(jī)構(gòu)和支持政策體系不健全（l）缺少統(tǒng)一的中小企業(yè)融資管理機(jī)構(gòu)在我國，對(duì)中小企業(yè)的管理則是“條塊分割”的多頭管理模式，比如農(nóng)業(yè)部下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局負(fù)責(zé)管理鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，工商局管理個(gè)體、私營企業(yè)等等。行業(yè)管理與宏觀綜合管理交錯(cuò)，一方面機(jī)構(gòu)設(shè)置重疊、職能重復(fù)，另一方面又缺乏統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu)，不利于政府對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行宏觀的指導(dǎo)與監(jiān)督，也不利于中小企業(yè)融資政策的制定與實(shí)施。（2）扶持政策不足，尚未形成完整的政策體系這些年來，我國政府制定了不少政策對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)政、稅收等方面的支持，政府對(duì)中小企業(yè)的支持做出了很多努力，但仍有一些不足之處。一方面，長(zhǎng)期以來我國一直保持著國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，國家很多宏觀政策都是圍繞國有大中型企業(yè)制定，銀行業(yè)也大致體現(xiàn)了這種要求。另一方面，我國對(duì)中小企業(yè)的扶持政策還沒有形成完整的體系，扶持方案缺乏系統(tǒng)性和前瞻性。同時(shí)，許多扶持政策，特別是有關(guān)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)信貸方面的鼓勵(lì)政策，往往是倡導(dǎo)性的，缺乏必要的實(shí)施機(jī)制和硬性規(guī)定，以至于落實(shí)效果不佳。相關(guān)法律法規(guī)不健全我國在關(guān)于中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)建設(shè)比較落后，關(guān)于中小企業(yè)比較完整的法律，僅有一部2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，相關(guān)法律的缺陷和不足也是造成浙江省乃至我國中小企業(yè)融資困難的原因。（二）中小企業(yè)融資困難的內(nèi)因自身規(guī)模小，缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)由于中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。據(jù)溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2011年第一季度溫州新增貸款投放相當(dāng)于去年同期的六成，走訪的11家企業(yè)中8家表示資金吃緊，有訂單不敢接、不愿接。中小企業(yè)融資難問題，在防通脹的宏觀政策下顯得更加突出，因此，不少中小企業(yè)背上了壓垮駱駝的“最后一根稻草”。缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐,部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6．57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。缺乏誠信，信用等級(jí)低下企業(yè)融