【文章內(nèi)容簡介】 ①償還性。這是指信用工具按照其不同的償還期償還的要求。大多數(shù)信用工具都既要還本，也要付息，但股票和永久債券則只付息不還本。　　 ②收益性。購買或持有信用工具，不僅要求還本，還希望帶來利潤，這是購買者的本能要求。信用工具的收益性通過收益率來反映，收益率是年凈收益與本年的比率?！　?③流動性。這是指信用工具在不受或少受經(jīng)濟損失的條件下隨時變現(xiàn)的能力。　　 ④安全性。這是指信用工具的持有者收回本金及其預期收益的保障程度。信用本身就包含有風險因素，買賣信用工具也就不可避免地存在有一定風險。(第9195頁) 　 　●？它有哪些基本功能？ 　 　　(1)金融衍生工具（derivative security）是在貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)上衍化和派生的，以杠桿或信用交易為特征的金融工具。金融衍生工具有兩層含義，一方面，它指的是一種特定的交易方式，另一方面，它又指由這種交易方式所形成的一系列合約?！　?2)金融衍生工具具有以下基本功能：　　 ①轉(zhuǎn)移價格風險。這是衍生工具的一個基本經(jīng)濟功能。這是通過套期保值來實現(xiàn)的，即在利用現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立起一種互相沖抵的機制，進而達到保值的目的?！　?②形成權(quán)威性價格。期貨交易所作為一種有組織的正規(guī)化的統(tǒng)一市場，所有的期貨交易都是通過競爭的方式達成，影響價格變化的各種因素都能在該市場上體現(xiàn)，由此形成的價格就能比較準確地反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實價格?！　?③提高資產(chǎn)管理質(zhì)量。衍生工具的出現(xiàn)，為投資者提供了更多的選擇機會和對象。同時，工商企業(yè)也可利用衍生工具達到優(yōu)化資產(chǎn)組合的目的?！　?④提高資信度。在衍生市場的交易中，交易對方的資信狀況是交易成敗的關(guān)鍵因素之一 。(第9597頁) 　 　●。 　 　　(1)從來源情況看，信用資金由居民儲蓄、工商業(yè)的閑置資金、銀行和其他金融機構(gòu)的自有資本、政府的收支盈余四個部分組成?！　?①居民儲蓄。居民的貨幣支出是以其貨幣收入為限度的。一般來說總是要保持有一定的節(jié)余。這些盈余資金成為信用資金的主要供給者。其中，居民儲蓄存款構(gòu)成間接金融信用資金的主體，而購置股票和債券的盈余資金則成為直接金融信用資金的主要來源之一。 ②工商企業(yè)的閑置資金。工商企業(yè)作為國民經(jīng)濟的微觀主體，既是巨大的貨幣資金需求者，又是巨大的貨幣資金供給者。 ③銀行和其他金融機構(gòu)的自有資本。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，一般商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%。 ④政府收支的盈余。當支出小于收入時，就會出現(xiàn)收支盈余。如果政府將盈余資金存入銀行就形成了信用資金。 （2）信貸資金的運用 我國銀行系統(tǒng)的信貸資金運用主要包括①各項貸款；②黃金占款；③外匯占款；④在國際金融機構(gòu)負債；⑤財政借款；⑥其他運用。其中，各項貸款占全部信貸資金運用的90%以上。 （3）信貸資金來源與運用的關(guān)系 信貸資金來源與信貸資金運用的關(guān)系粗略說來即存款與貸款之間的關(guān)系。對這一問題自19世紀以來一直存在著爭議。有些學者認為是存款決定貸款，也有些學者認為是貸款決定存款，還有些學者認為既有存款決定貸款，也有貸款決定存款。我們的觀點是貸款決定存款。(第98100頁) 　 　●10..試述銀行貸款的原則。 　 　　我國銀行貸款的范圍雖然在經(jīng)濟體制改革過程中不斷拓寬，但其貸款原則并未改變，這些原則是：計劃性、物資保證性和償還性?！　?1)計劃性原則是指銀行必須根據(jù)國家批準的信貸計劃，在規(guī)定的額度內(nèi)，按政策、按計劃、按合同，根據(jù)市場供求情況，區(qū)別行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品擇優(yōu)發(fā)放貸款，講求貸款的經(jīng)濟效益?！　?2)物資保證性原則是指根據(jù)社會化大生產(chǎn)中資金運動要與物資運動相結(jié)合的原理，貸款要有適用、適銷、適量的物資或財產(chǎn)作保證，使貸款所形成的貨幣購買力與社會商品可供量保持平衡。　　(3)償還性原則是指貸款應該根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)的正常周轉(zhuǎn)期確定期限，到期歸還。借款人要承擔使用資金的經(jīng)濟責任，銀行應根據(jù)貸款用途、期限長短等分別計息?！　∫陨腺J款的三項基本原則是一個相互聯(lián)系的有機體：計劃性原則是保證性原則和償還性原則的前提，保證性原則是計劃性原則的具體表現(xiàn)，也是償還性原則的物資基礎(chǔ)，償還性原則則是計劃性原則和保證原則的必然結(jié)果與綜合反映。三者都以提高貸款的經(jīng)濟效益和社會效益為出發(fā)點和歸宿點。(第100頁) 　 　●，防范信用風險的產(chǎn)生？ 　 　　(1)信用風險又稱違約風險，是指受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型，是經(jīng)濟風險的集中體現(xiàn)?！　?2)信貸資金運動形式就是GGWG′G′。這個包含有二重支付和二重歸流的價值特殊運動過程可以劃分為三個階段。GG為第一階段，即由銀行向企業(yè)提供生產(chǎn)經(jīng)營資金；GWG′為第二階段，即生產(chǎn)經(jīng)營資金發(fā)揮作用，通過生產(chǎn)過程，價值有了增殖，并實現(xiàn)了已經(jīng)增殖的產(chǎn)品的價值；G′G′為第三階段，即銀行收回貸款并取得利息?！　?3)防范信用風險，要遵循信用資金運動規(guī)律，必須注意：　　 ①信貸資金運動各個階段的不同特征所決定，各階段工作的內(nèi)容和側(cè)重點也各異。第一階段（GG）是貸款的投向和投量的選擇，第一階段對貸款經(jīng)濟效益的實現(xiàn)具有決定意義；；第二階段（GWG′）是如何充分發(fā)揮信貸資金的職能作用，加速周轉(zhuǎn)、增殖并隨之實現(xiàn)的問題，而信貸資金的歸流和增殖是以轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)經(jīng)營資金為條件的，所以決不能忽視第二階段的關(guān)鍵作用；第三階段（G′ G′）需要研究的是貸款利息的大小和貸款周轉(zhuǎn)速度問題，第三階段是信貸資金運動得以繼續(xù)進行的前提，利息的取得又可使信貸擴張并進行再分配?！　?②要重視對信貸資金運動進行全局的、長期的、戰(zhàn)略性方向的研究。信貸資金的運動以銀行為中心，貫穿于國民經(jīng)濟各個部分。由信貸資金運動規(guī)律作用所實現(xiàn)的貸款經(jīng)濟效益，首先應該是最優(yōu)化的社會經(jīng)濟效益。因此，不僅要重視信貸資金微觀經(jīng)濟效益的實現(xiàn)，更要重視對信貸資金運動進行全局的、長期的、戰(zhàn)略性方向的研究。利息與利率 　●利息 　 　　利息是指在信用關(guān)系中債務人支付給債權(quán)人的（或債權(quán)人向債務人索取的）報酬。（第111頁） 　 　●利率 　 　　利息率，簡稱利率，是指一定時期內(nèi)利息額同本金額的比率，即利率=利息/本金。(第113頁) 　 　●單利 　 　　單利是指不論期限長短，只按本金計算利息，利息不再計入本金重新計算利息。(第113頁)。 　 　●復利 　 　　復利是指計算利息時按照一定的期限，將利息加入本金，再計算利息，逐期滾算，通稱“利滾利”。(第113頁) 　 　●名義利率 　 　　名義利率是指市場交易所使用的未扣除通貨膨脹率的利率，通常也即銀行掛牌的利率。(第113頁) 　 　●實際利率 　 　　實際利率則是指名義利率扣除通貨膨脹率之后的利率，即扣除通貨膨脹的損失后貸款人實際得到的利率。(第113頁)。 　 　●浮動利率 　 　　浮動利率是指借貸業(yè)務發(fā)生時，由借貸雙方共同確定，可以根據(jù)市場變化情況進